CryptoQuant Quicktake

Il mercato di Bitcoin appare attualmente essere in una fase di rivalutazione strutturale dopo la correzione seguita al suo recente massimo storico (ATH). Il bias a breve termine rimane alquanto ribassista, anche se alcuni indicatori lato offerta suggeriscono che la pressione di vendita potrebbe essere in diminuzione.

Questa analisi si concentra sulla relazione tra le riserve di scambio BTC e le partecipazioni ETF. Insieme, questi indicatori aiutano a monitorare sia l'offerta di mercato che la domanda istituzionale.

I dati di CryptoQuant, con grafici forniti da Ki Young Ju, Fondatore di CryptoQuant, mostrano che le riserve di scambio di Bitcoin sono gradualmente diminuite dalla fine del 2024. Una riduzione dei saldi di scambio significa generalmente che ci sono meno monete immediatamente disponibili per la vendita, il che può indicare un comportamento di holding a lungo termine o trasferimenti a custodia personale.

Mentre la volatilità è in pieno svolgimento nei mercati e tutti sembrano reagire, alcuni partecipanti rimangono calmi e semplicemente osservano.

Secondo il Coin Value Days Destroyed, i detentori a lungo termine (LTH) sono diventati molto inattivi e sembrano preferire tenere il loro Bitcoin piuttosto che venderlo ai prezzi attuali.

Proprio come Coin Days Destroyed (CDD), che misura il numero di giorni in cui il BTC è stato detenuto prima di essere speso, il CVDD aggiunge un componente di valore alla formula.

Questo rende possibile valutare se l'attività degli LTH sta influenzando materialmente il mercato.

• Prima di tutto, le candele giapponesi sono uno strumento visivo per organizzare i dati delle serie temporali in formato OHLC (Apertura, Massimo, Minimo e Chiusura) attraverso diversi intervalli di tempo. Secondo questa definizione, la loro applicazione non è limitata al prezzo. Possono anche essere utilizzate per rappresentare altre serie temporali, inclusi i metriche on-chain.

• Approfondimento: Dall'ATH di ottobre, le partecipazioni BTC da parte dei fondi sono state in un trend discendente.

• Se desideri saperne di più sulla storia delle candele giapponesi, controlla il link qui sotto.

Scritto da _OnChain

Circa $1,3 miliardi di aumento nell'Open Interest di BTC di Binance il 4 marzo quando il prezzo del Bitcoin ha raggiunto $72.000.

Questo intervallo di prezzo non è stato visto dalla metà di febbraio.

L'aumento dell'Open Interest significa che i trader di Binance stanno mostrando grande interesse nel tradare Bitcoin di nuovo.

Durante lo stesso periodo, i tassi di finanziamento di Binance sono di nuovo leggermente positivi, indicando che l'interesse principale in questo movimento era sulle posizioni long.

In questo contesto, i trader di Binance sono diventati leggermente euforici, aprendo posizioni long con il rischio di rimanere bloccati vicino al massimo. Parte di questa iniezione nell'Open Interest è stata chiusa nei giorni recenti con il Bitcoin che è sceso di nuovo sotto i $70k.

Il Flusso Inter-scambio di $BTC Pulse (IFP) ha formato un golden cross. Il golden cross di questo indicatore segna l'inizio di un movimento esplosivo verso l'alto.

Tuttavia, il rally non è iniziato immediatamente dopo il golden cross.

Nel 2019, il movimento esplosivo verso l'alto è iniziato 30 giorni dopo, e nel 2023, ci sono voluti 40 giorni.

La tendenza si è invertita e un rally esplosivo verso l'alto non è lontano. Tutto ciò che serve è pazienza.

Scritto da CW8900

📰 Aggiornamento Mercato Giornaliero:

Il numero di portafogli attivi che depositano e ritirano XRP negli scambi principali è sceso al suo livello più basso dal 2025.

📊 [XRP] Delta Portafogli Depositanti e Ritiranti Multi Exchange Giornaliero

Questo grafico traccia il numero netto di portafogli attivi che depositano e ritirano XRP su 15 scambi principali.

Come interpretare il metrica nel contesto di mercato:

📈 Valori elevati:

Un numero maggiore di portafogli sta depositando XRP negli scambi rispetto a quelli che lo ritirano.

Questo spesso segnala una potenziale pressione di vendita, poiché i depositi potrebbero successivamente trasformarsi in ordini di vendita di mercato.

Durante questo periodo di incertezze, gli investitori in tutti i mercati stanno affrontando un ambiente particolarmente difficile.

Una delle principali fonti di queste tensioni deriva dall'intensificazione delle frizioni attorno allo Stretto di Hormuz.

Questa situazione ha contribuito a spingere il prezzo del petrolio verso l'alto di oltre il 60% dall'inizio dell'anno, rafforzando ulteriormente le pressioni inflazionistiche già presenti nell'economia globale.

In questo contesto, le prospettive per un allentamento monetario rimangono estremamente limitate. La probabilità di un taglio dei tassi alla prossima riunione del Federal Open Market Committee è attualmente stimata al 3,7%, un livello che rimane vicino allo zero.

• Prima di tutto, le candele giapponesi sono uno strumento visivo per organizzare i dati delle serie temporali nel formato OHLC (Apertura, Massimo, Minimo e Chiusura) su diversi intervalli di tempo. Sotto questa definizione, la loro applicazione non è limitata al prezzo. Possono anche essere utilizzate per rappresentare altre serie temporali, inclusi i metriche on-chain.

• Approfondimento: Sul timeframe settimanale, la Capitalizzazione Realizzata era in una tendenza rialzista (arancione), poi ha gradualmente perso slancio e alla fine è diventata ribassista (blu).

• Se desideri saperne di più sulla storia delle candele giapponesi, controlla il link qui sotto.

• Prima di tutto, le candele giapponesi sono uno strumento visivo per organizzare i dati delle serie temporali nel formato OHLC (Apertura, Massimo, Minimo e Chiusura) attraverso diversi intervalli di tempo. Secondo questa definizione, la loro applicazione non è limitata al prezzo. Possono anche essere utilizzate per rappresentare altre serie temporali, inclusi i metriche on-chain.

• Approfondimento: Dall'ATH di ottobre, le partecipazioni BTC da parte dei fondi sono state in una fase di discesa.

• Se desideri saperne di più sulla storia delle candele giapponesi, controlla il link qui sotto.

Scritto da _OnChain

• Prima di tutto, le candele giapponesi sono uno strumento visivo per organizzare i dati delle serie temporali nel formato OHLC (Apertura, Massimo, Minimo e Chiusura) attraverso diversi intervalli di tempo. Secondo questa definizione, la loro applicazione non è limitata al prezzo. Possono anche essere utilizzate per rappresentare altre serie temporali, inclusi i metriche on-chain.

• Insight: La fornitura di Bitcoin in perdita è stata in un trend rialzista dai minimi di ottobre 2025. Durante febbraio, il valore di chiusura più alto è stato di 9.7M BTC in perdita.

• Se desideri saperne di più sulla storia delle candele giapponesi, controlla il link qui sotto.

Le preoccupazioni per la stagflazione stanno riemergendo nell'economia statunitense. Un fattore chiave è l'aumento dei prezzi del petrolio in mezzo a tensioni geopolitiche crescenti attorno all'Iran. Costi energetici più elevati possono rafforzare la pressione inflazionistica nell'economia. Allo stesso tempo, l'ultimo rapporto sul lavoro degli Stati Uniti segnala una potenziale debolezza nel mercato del lavoro.

L'occupazione è diminuita di 92.000 a febbraio e il tasso di disoccupazione è aumentato al 4,4%, superando le aspettative. L'inflazione persistente insieme a un mercato del lavoro in raffreddamento solleva preoccupazioni su un possibile ambiente di "alta inflazione + bassa crescita".

I recenti dati on-chain che confrontano la Capitalizzazione di Mercato di Bitcoin e la crescita della Capitalizzazione Realizzata mostrano un cambiamento sottile ma importante nelle dinamiche di mercato. Questi due metriche aiutano a rivelare se l'espansione del prezzo è supportata da nuovi afflussi di capitale o se la rete sta entrando in una fase in cui la distribuzione diventa più dominante.

Durante i forti periodi rialzisti, la crescita della Capitalizzazione di Mercato di solito precede la crescita della Capitalizzazione Realizzata. Ciò riflette un mercato in cui la domanda speculativa spinge il prezzo di Bitcoin al di sopra del costo medio aggregato delle monete detenute nella rete. In queste condizioni, gli acquirenti stanno attivamente assorbendo l'offerta e guidando l'espansione della valutazione.

Si è verificata una croce dorata sull'indicatore $BTC Inter-exchange Flow Pulse (IFP).

Una correzione di un anno è finita, e il vero inizio sta appena cominciando.

Questo ciclo è diverso dai cicli precedenti. Dopo un debole rally all'inizio del ciclo, c'è stata un lungo periodo di riaccumulo.

La croce dorata sull'indicatore IFP indica accuratamente il punto di partenza di un potente rally.

Il vero rally è iniziato. Quando le persone dubitano dell'aumento, $BTC salirà rapidamente.

Scritto da CW8900

📰 Aggiornamento giornaliero del mercato:

Monitorare l'attività delle balene sugli exchange di criptovalute può fornire preziose informazioni su come i grandi investitori si stanno posizionando nel mercato.

📊 [XRP] Flusso netto giornaliero delle balene su più exchange

Questo grafico traccia i flussi netti giornalieri di XRP detenuti da portafogli di balene su 15 principali exchange di criptovalute.

📈 Flusso netto positivo (+) → XRP che entra negli exchange, il che può essere ribassista poiché queste monete potrebbero essere vendute in seguito.

📉 Deflusso netto negativo (−) → XRP che esce dagli exchange, spesso considerato rialzista perché l'offerta di trading disponibile diminuisce.

Questo volume di acquisti di LTH non si vedeva da luglio 2025. Sono otto mesi di vendite consecutive.

Questo movimento è positivo per BTC, segnalando che il prezzo si sta accumulando in una regione di fondo.

Scritto da G a a h

L'IFP supera la sua media mobile a 90 giorni per la prima volta in 12 mesi

Il Pulse del Flusso Inter-borsa ha appena superato la sua media mobile a 90 giorni. Prima volta da inizio 2025. Il Bitcoin sta tornando nei mercati dei derivati, e quel cambiamento di direzione è storicamente allineato con l'inizio dei periodi di assunzione di rischio.

Cosa misura l'IFP

L'IFP traccia il movimento del Bitcoin tra gli scambi spot e quelli dei derivati. Quando il BTC fluisce nei derivati, i trader si posizionano per un rialzo. Quando fluisce fuori, stanno riducendo l'esposizione. La media mobile a 90 giorni smussa il rumore. Un superamento è ciò che separa un rimbalzo temporaneo da un reale cambiamento nell'appetito.

Nonostante il leggero recupero di Bitcoin, gli STH (Short Term Holders) non sembrano convinti e preferiscono prendere profitti rapidamente.

Nelle ultime 24 ore, gli STH hanno inviato più di 27 000 BTC in profitto agli exchange, che si colloca tra i livelli più alti osservati negli ultimi mesi.

L'unico STH attualmente in grado di realizzare profitti è chi ha accumulato tra una settimana e un mese fa.

Il loro prezzo realizzato è di circa $68,000.

Gli STH sono noti per essere reattivi e guidati dalle emozioni, specialmente le coorti più giovani.

Successivamente, posterò alcune immagini dai futures.

Scritto da Crypto_Lion

Scritto da Crypto_Lion

Successivamente, ti mostrerò un'immagine di dimensioni medie.

Scritto da Crypto_Lion