木子韩

As blockchains anteriores (como Bitcoin, Ethereum) eram "chains monolíticas", onde tudo tinha que ser feito por conta própria: consenso, liquidação, acesso a dados, por isso eram lentas e caras.

A tendência agora é a modularização. Assim como montar um computador, você compra o melhor CPU, GPU e disco rígido separadamente e monta tudo.

Ponto chave: Celestia (TIA).
Ela é a líder em "camada de disponibilidade de dados (DA)". Simplificando, quem quiser lançar uma nova cadeia no futuro não precisará construir nós por conta própria, poderá alugar a infraestrutura da Celestia, que é tanto barata quanto rápida. Isso não é apenas uma redução de custos e aumento de eficiência, mas uma revolução na barreira de entrada para lançar novas cadeias.

Por que você deve prestar atenção no TIA?
Não apenas pelo preço do token, mas também porque é uma "pá de ouro". Muitos novos projetos modulados que utilizam a tecnologia da Celestia (como Dymension, AltLayer etc.) vão, para agradecer o apoio do TIA, distribuir airdrops para os stakers de TIA. Fazer staking de TIA é se posicionar para o futuro de toda a pista modular.

A discussão mais entediante no mundo das criptomoedas é "Solana pode acabar com o Ethereum?". Esses são dois espécies completamente diferentes, nenhum deles pode morrer.

Ethereum (ETH): é a camada de liquidação de Wall Street e das instituições. Se você quer armazenar 10000000 dólares, buscando segurança, deve colocar no Ethereum ou em seu L2. Este é o território das forças regulares, a base do DeFi.

Solana (SOL): é o parque de diversões para investidores individuais e Degens (apostadores). Rápido, com taxas quase zero, é naturalmente adequado para rodar moedas MEME, trading de alta frequência e jogos baseados em blockchain. Se você quer apostar algumas centenas de U para ganhar dezenas de milhares, aqui estão as maiores oportunidades.

Como operar?
Muito simples, mantenha os ativos no ETH e especule em SOL. Não coloque seu dinheiro de emergência em uma cadeia de alta velocidade que pode falhar de vez em quando, e não use o dinheiro para comprar café e pagar taxas de Gas de dezenas de dólares no Ethereum.

以太坊现在的 Layer 2（二层网络）多得数不过来，ARB, OP, Base, Starknet, zkSync... 新手进去直接懵圈。

干货选筹逻辑：别看技术吹得有多牛，只看 TVL（锁仓量）和生态活跃度。

Arbitrum (ARB)：目前的带头大哥，DeFi 应用最多，也是最像以太坊主网的地方，适合玩像 GMX 这种衍生品协议。

Optimism (OP)：搞了个“超级链”概念，拉了一帮小弟（包括 Base），不仅是公链，更像个技术服务商，长期看格局很大。

Base：Coinbase 亲儿子，虽然没发币，但上面全是土狗金狗，造富效应极强，适合喜欢冲高风险项目的玩家。

ZK系：技术虽然是最终归宿，但目前体验一般，生态还很荒凉，别急着把大资金搬过去，撸个空投防身即可。

No passado, todos achavam que o Bitcoin era apenas "ouro digital", responsável apenas por acumular e não se mover. Mas com a chegada do protocolo Ordinals e das runas (Runes), esta antiga cadeia de Bitcoin realmente ganhou vida.

Muitas pessoas criticam isso como se fosse jogar lixo na blockchain do Bitcoin, bloqueando a rede. Mas eu tenho que dizer uma coisa justa: a existência é justificada, o apoio dos mineradores é a verdade absoluta. Esta onda de explosão ecológica fez com que os mineradores ganhassem muito dinheiro, e eles irão manter esse ecossistema também por causa das taxas.

Núcleo:
Incrições (Inscriptions): ativos principais como ORDI e SATS já têm um forte consenso comunitário; quando caem é uma oportunidade, não se envolva com aqueles "antiquários" que ninguém está chamando.

Runas (Runes): esta é a versão atualizada da tecnologia, mais eficiente que as incrições, ocupando menos espaço. Fique atento àqueles projetos de runas que realmente têm cenários de aplicação ou que são liderados por grandes comunidades ocidentais.

Não seja a última pessoa a pegar o bastão: a liquidez do ecossistema Bitcoin não é tão boa quanto a do Ethereum, grandes oscilações são comuns. Quando você vir as taxas de Gas dispararem para centenas de dólares, não entre em Fomo, pois muitas vezes isso indica um pico de curto prazo.

在币圈，谁都会亏钱，大神也不例外。但普通人和高手的区别在于：普通人亏了就骂庄家、骂市场，然后继续犯同样的错；高手亏了会痛苦地复盘。

复盘三问：
每当你发生了一笔大额亏损，强迫自己静下来回答这三个问题：
1，我当时为什么买入？ 是逻辑分析，还是情绪上头听了别人的喊单？

2，我的交易计划是什么？ 有没有设置止损位？为什么触发了止损没执行？

3，这次亏损暴露了我什么弱点？ 是贪婪？是恐惧？还是认知不足？
不复盘，你交的学费就白交了。把每一次亏损都变成你进阶的垫脚石，这才是通往稳定盈利的唯一道路。

新手经常被 Gas 费搞懵。为什么有时候转个账要几十刀，有时候只要几分钱？这取决于你用什么链，以及这条链堵不堵。

小贴士：
1，以太坊主网：贵族链，非大户别轻易碰。交互一次动不动十几刀，散户受不了。想用以太坊生态，尽量去 Layer 2 (ARB, OP, BASE)，体验差不多，费用低几十倍。
2，Solana / BSC：平民链，速度快、费用低，特别适合高频交易和冲土狗。
3，省钱技巧：在进行非紧急操作（比如授权、质押）时，可以避开网络高峰期（通常是美国工作时间），或者在钱包里手动把 Gas Price 调低一点点（别太低，不然会卡住），能省不少钱。

现在的 NFT 市场，可以用尸横遍野来形容。上一轮牛市炒上天的 PFP（头像类）NFT，现在大部分流动性枯竭，价格脚踝斩。为啥？因为那只是个身份泡沫，破了就没了。

NFT 的未来不在头像，而在别处。
生成艺术 (Generative Art)：像 Art Blocks 这种用算法生成的艺术品，具有真正的艺术稀缺性和审美价值，依然受到顶级藏家的追捧。

权益类 NFT：绑定了现实世界权益的 NFT，比如某个顶级俱乐部的终身会员卡，或者游戏里的关键道具。它们有实际使用价值支撑。

别再做一夜暴富的梦去抄底那些过气的图片了，关注有真实价值支撑的 NFT 细分赛道。

为什么很多人牛市也赚不到钱？因为仓位管理一塌糊涂。要么全仓梭哈一个土狗归零了，要么拿了一堆垃圾山寨币跑输大盘。

干货：一个能穿越牛熊的黄金仓位比例。
70% 底仓：给 BTC 和 ETH。这是这个行业的定海神针，只要行业还在，它们就在。它们决定了你资产的下限。

20% 配置：给主流赛道龙头。比如公链里的 SOL，DeFi 里的 UNI，Layer2 里的 OP/ARB。用来博取跑赢大盘的收益。

10% 彩票仓：去冲土狗、玩高倍合约。亏光了不心疼，赚了就是几十倍的惊喜。

这个比例能让你在牛市不踏空，熊市能活下来。严格执行纪律，比什么技术分析都重要。

你以为在币圈赚了100倍就财务自由了？太天真了！由于众所周知的原因，现在的出金环境非常恶劣，一不小心就会收到涉及黑灰产的钱，导致银行卡被冻结（冻卡）。

干货防冻指南：
专卡专用：办一张平时不用的银行卡专门用来出金，千万别用工资卡或还房贷的卡。

找靠谱商家：在交易所C2C出金时，别贪图那几分钱的高汇率。优先选择注册时间长、成交单数多、好评率高的“神盾”商家或认证商家。

小额分批：别一次性出几十上百万的大额，容易触发银行风控。

终极方案：如果有条件，办理一张境外银行卡（比如香港卡），实现法币隔离，这是最安全的。

在币圈，不想当韭菜，就得有自己的判断力。天天问别人“这个能不能买”，你的命运就掌握在别人手里。

建立投研体系的极简步骤。
信息源是第一步：关掉那些只会喊单的噪音群。精选几十个高质量的推特博主（中英文都有），关注几个靠谱的研报机构（比如 Messari, The Block）。

学会看项目白皮书：别怕英文，用翻译软件也要硬着头皮看。搞清楚这项目是解决什么问题的？代币经济模型是怎样的？团队背景如何？
动手查数据：前面说过的 Etherscan, Dune 用起来。

复盘归纳：看好的项目写下来理由，过段时间验证。错了就找原因，对了就总结经验。慢慢你就有盘感了。

巴菲特老爷子说“别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧”，这话谁都会背，但真到了那个时候，你敢操作吗？

干货指标：
1，恐慌贪婪指数 (Fear & Greed Index)：这是最直观的情绪指标。当指数跌到 10 以下（极度恐慌），市场一片哀嚎，群里都没人说话了，这时候往往是阶段性底部，是分批抄底的好时机。
2，永续合约费率：当全网费率变成深度负值（大家都在做空，需要付钱给多头），说明空头情绪到了极致，这时候很容易发生“轧空”反弹。反之，费率极高时要小心回调。
3，社交媒体热度：当连你家楼下卖菜阿姨都在问你比特币能不能买的时候，果断清仓离场，别犹豫。

币圈新手最容易犯的错，就是迷信所谓的“带单老师”或加入收费群。醒醒吧！

干货揭秘：
思考一个最简单的逻辑：如果他真的能稳定盈利，自己闷声发大财不好吗？为什么要辛辛苦苦带你这个陌生人赚钱，还只收你那点群费？
他们的套路通常是：
1，P图大神：你看到的盈利截图，大部分是模拟盘或者直接P出来的。

2，两头堵：在两个群里喊反向单，一个群喊多，一个群喊空。总有一个群是对的，然后拿着对的那个到处吹嘘。

3，吃客损：最黑的是和野鸡交易所合作，你亏的钱，他和交易所对半分。

记住，真正的交易高手都是孤独的。想赚钱，得靠自己建立交易系统，别想着找捷径。

ZK（零知识证明）被公认为区块链技术的圣杯，能同时解决隐私和扩容问题。像 ZK-Sync, Starknet 这些项目融资额都高得吓人。但为什么它们的币价表现总是差强人意？

干货解析：
1，技术太硬核，叙事不性感：相比于 MEME 或 AI，隐私技术太难懂了，很难给新韭菜讲一个容易传播的暴富故事。

2，监管的达摩克利斯之剑：隐私是把双刃剑，它是去中心化的核心，也是监管机构的眼中钉（比如 Tornado Cash 被制裁）。这导致大资金不敢过度介入。

3，长期价值 vs 短期炒作：ZK 是基础设施，它的价值需要很长时间才能体现。如果你是做短线的，这赛道可能不适合你；如果你是长线信仰者，现在反而是低吸布局的时机。

Sempre que chega o ano de grandes torneios como a Copa do Mundo ou a Eurocopa, os tokens de fãs (como aqueles emitidos pela CHZ) são especulados. Muitas pessoas entram de cabeça por serem verdadeiros fãs e quererem apoiar suas equipes.

A verdade crua: não seja tolo, os tokens de fãs estão basicamente desconectados do desempenho das equipes.
Se a equipe ganha o campeonato, o preço da moeda pode até cair, isso é chamado de "realização de lucros". Essas moedas são puramente uma disputa de informações e emoções.
Como jogar?

1. A entrada deve ser antecipada: você deve entrar no mercado dois ou três meses antes do início do torneio; quando todos começam a discutir, geralmente é quando os grandes investidores começam a vender.
2. Fique de olho nos líderes: a CHZ é o motor de todo o setor; se ela não valorizar, será difícil para os outros pequenos tokens se moverem. Além disso, moedas como SANTOS e LAZIO, que têm fortes investidores e estão listadas na Binance, merecem atenção.
3. Não se apaixone: assim que a competição termina, o entusiasmo desaparece mais rápido do que qualquer um; é essencial realizar lucros em etapas durante o auge do torneio. Não transforme a especulação em participação acionária.

Você acha que não vazar a chave privada significa que está seguro?
É uma ilusão! Atualmente, 90% dos casos de roubo não ocorrem devido à perda da chave privada, mas sim por autorizações mal concedidas (Approve).

Os golpistas criam um site de phishing idêntico ao oficial (como uma página falsa de recebimento de airdrop), que exibe uma caixa pedindo sua assinatura. Você acha que é uma confirmação de login, mas na verdade é uma autorização para transferir todos os seus USDT.

Guia prático de sobrevivência:
1. Instale extensões de segurança: Recomenda-se fortemente instalar extensões de navegador como Scam Sniffer ou Wallet Guard. Elas podem identificar contratos maliciosos antes de você clicar em confirmar, emitindo um alerta vermelho.
2. Limpe autorizações regularmente: Crie o hábito de verificar semanalmente com Revoke.cash quais contratos sua carteira autorizou, e cancele todos os que não são necessários ou parecem estranhos.
3. Isolamento de carteira: Nunca clique em links com carteiras que armazenam grandes quantias; use outra carteira que tenha apenas uma pequena quantidade de Gas para interações diárias.

Pergunta existencial: seus ativos no mundo das criptomoedas ultrapassam 5000 U? Ou esse dinheiro é muito importante para você? Se sim, compre imediatamente uma carteira de hardware! Não acredite na conversa de que as exchanges não vão falir, o cadáver da FTX ainda não esfriou. Não suas chaves, não suas moedas.

Recomendações úteis:
As duas principais no mercado são Ledger e Trezor.
Ledger (como o Nano X) tem uma boa experiência, suporta muitos tipos de moedas, ideal para quem ainda precisa conectar ao celular de vez em quando.

Trezor (como o Model T) é mais open source, mais geek, e tem uma boa reputação na comunidade de segurança.
Qualquer um serve, mas a regra de ouro é: compre sempre pelo site oficial! Nunca compre usado ou supostamente "novo e selado" em algum lugar, pois se for instalado um backdoor, você estará entregando o bônus de fim de ano para os hackers. Lembre-se de anotar suas palavras-chave à mão em papel, não faça captura de tela e salve no celular!

Em negociações em DEX como a Uniswap, não se limite a clicar em Swap; há muito mais por trás disso. O que mais prejudica os novatos é serem atacados por "robôs de captura" (MEV Bot).

Simplificando, assim que você envia uma ordem de compra, o robô detecta e imediatamente compra a um preço mais alto na sua frente, e quando você termina sua compra, ele revende a um preço mais alto para você, resultando em uma perda de suas moedas.

Dicas de proteção:
1. Configurações de slippage devem ser razoáveis: para moedas principais, mantenha o slippage baixo (abaixo de 0,5%), enquanto para moedas menos conhecidas, não há escolha a não ser aceitar um slippage maior. Não coloque um slippage muito alto só para uma transação rápida, isso é como dar dinheiro para o robô.
2. Ferramentas de proteção contra captura: use alguns nós RPC com a função de proteção contra MEV, ou utilize agregadores como CowSwap e 1inch, que têm mecanismos para proteger suas transações de serem capturadas.
3. Limpeza pós-negociação: após transacionar com moedas menos conhecidas, lembre-se de cancelar a autorização do token para evitar que o contrato tenha uma porta dos fundos.

DEX é uma floresta sombria; você deve estar bem armado antes de entrar.

币圈最大的谎言就是 KOL 嘴里的“百倍币”和项目方嘴里的“百万用户”。不想被割韭菜，就得学会自己看数据。链上数据不会撒谎。
干货工具箱和看点：

Etherscan 是基本功，用来查大额转账记录，看看是不是项目方在偷偷出货。

Dune Analytics 是神器，上面有各路大神做好的项目仪表盘。重点看什么？别光看地址数，那可以刷；要看 TVL（锁仓量） 是不是在真实增长，日活用户的交互频率。

Nansen 可以追踪“聪明钱”的动向，看看那些历史战绩辉煌的巨鲸地址最近在买啥。

如果一个项目币价涨上天，但链上数据一片死寂，那离崩盘就不远了。学会看数据，你就拥有了透视眼。

TON esta cadeia recentemente teve um impulso muito forte, sua arma secreta é uma só: apoiar-se no Telegram, que possui 900 milhões de usuários ativos mensalmente, um super poço de tráfego. Outras cadeias públicas ainda estão lutando para gastar dinheiro para atrair novos usuários, enquanto o TON já se estabeleceu no meio dos usuários.

Conteúdo útil: Preste atenção nas oportunidades dentro do Telegram Mini Apps (mini aplicativos).
Imagine que você está na interface de bate-papo, abre um joguinho e pode jogar diretamente, ganhando alguns tokens, e ainda pode transferir sem esforço usando a carteira embutida, quão suave é essa experiência? Com certeza, alguns aplicativos Web3 de nível nacional surgirão disso.

Especialmente aqueles mini jogos que combinam mecânicas de viralização social, ou aplicativos de ferramentas muito práticos, têm um grande potencial de explosão. Não tenha preconceitos, onde está o tráfego, está o dinheiro, e o TON pode muito bem ser a maior entrada para usuários do Web2 entrarem no Web3.

别以为币圈是世外桃源，现在 BTC 走势跟美股纳斯达克那是高度联动。想做大周期投资，必须得看宏观脸色。

干货：盯着美联储。现在市场博弈的核心就是“降息预期”。
啥时候降息？得看两个关键数据：通胀数据（CPI、PCE）和就业数据（非农）。

这里面有个反直觉的逻辑：有时候经济数据差（比如失业率上升），对币圈反而是利好。因为这意味着经济不行了，美联储为了救经济不得不快点降息放水。水来了，资产价格才能涨。

所以每个月初的那几个数据发布夜，记得定闹钟，市场波动绝对大。看不懂复杂经济学的，就看市场对数据的瞬间反应，别跟大趋势作对。