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O debate sobre a moeda e a taxa de juros do Japão está esquentando novamente após um ex-chefe de câmbio (FX) alertar que aumentos nas taxas podem ser necessários para manter os mercados estáveis. Seus comentários vêm em um momento em que o iene japonês continua sob pressão e investidores globais estão observando de perto o próximo movimento do Banco do Japão. Segundo relatos, ele acredita que confiar apenas na intervenção cambial cria alívio a curto prazo, mas não resolve problemas estruturais mais profundos no mercado.



O ex-diplomata da moeda explicou que a intervenção funciona como um choque temporário nos mercados — pode desacelerar movimentos bruscos no iene, mas sem um suporte mais forte da política monetária, o impacto desaparece rapidamente. Os investidores, em última análise, respondem às diferenças nas taxas de juros e sinais econômicos de longo prazo, em vez de ações governamentais súbitas. Como as taxas do Japão permanecem relativamente baixas em comparação com outras economias importantes, o capital global frequentemente flui para outros lugares, enfraquecendo o iene e aumentando a volatilidade.

O Japão alcançou um marco monumental em sua virada política e econômica. A Primeira-Ministra Sanae Takaichi garantiu um mandato histórico, liderando o Partido Liberal Democrático (LDP) e seus parceiros de coalizão a uma vitória arrasadora na recente eleição antecipada. A coalizão reivindicou 352 dos 465 assentos na câmara baixa, concedendo ao governo pleno controle legislativo e um caminho claro para sua agenda política. 🏛️🗳️

Euforia do Mercado: Nikkei 225 Quebra Recordes 🚀
Os mercados financeiros reagiram com otimismo imediato. O índice Nikkei 225 disparou além da marca de 57.000, atingindo um recorde histórico enquanto os investidores celebravam a perspectiva de "estabilidade política de alto grau." Analistas sugerem que este rali é impulsionado pela postura pró-negócios de Takaichi, com expectativas para:

Grande Movimento do Japão: Por que estão vendendo partes de seu enorme estoque de $1,2 trilhões em Títulos do Tesouro dos EUA e o que isso significa para o Crypto 🚀💥
O Japão possui uma enorme quantidade de títulos do governo dos EUA, conhecidos como Títulos do Tesouro dos EUA. Estes são investimentos seguros que o governo dos EUA vende para pegar emprestado dinheiro. O Japão é um dos maiores proprietários fora dos EUA, com cerca de $1,2 trilhões em valor até o final de 2025. (O número "1,3 trilhões" que você mencionou está próximo—geralmente é arredondado em discussões, e as posses flutuam ligeiramente.)

$BTC
TÓQUIO (Reuters) - A startup japonesa JPYC disse que emitirá a primeira stablecoin atrelada ao iene mais tarde neste ano, após receber uma licença esta semana.
A stablecoin, que será chamada de "JPYC", será totalmente conversível para ienes e respaldada por economias internas e títulos do governo japonês (JGBs), disse o CEO da empresa, Noritaka Okabe, em uma coletiva de imprensa.
"Inicialmente, esperamos que a demanda venha de investidores institucionais, fundos de hedge e family offices no Japão," ele disse.
"Eventualmente, nosso objetivo é ter o JPYC utilizado no exterior como iene digital e entregue a pessoas em todo o mundo."

O Japão está supostamente considerando um pacote de estímulo de ¥17 trilhões (~$110 bilhões), sinalizando um dos maiores impulsos econômicos do país nos últimos anos. A medida vem enquanto os formuladores de políticas buscam combater a desaceleração do crescimento econômico, o aumento dos custos de insumos e a incerteza global.
🔍 Por Que Isso Importa
Um pacote de estímulo dessa magnitude geralmente significa uma injeção significativa de liquidez na economia. Os gastos do governo, subsídios e medidas de apoio tendem a melhorar as condições de crédito e aumentar a circulação de capital.

O Japão finalmente tirou as luvas. Em um movimento raro, o Ministro das Finanças Katsunobu Kato foi ao vivo na televisão nacional e brandiu uma arma que os EUA conhecem muito bem — os US$ 1,13 trilhões em títulos do Tesouro dos EUA. Quando perguntado se o Japão algum dia usaria sua posição como o maior credor estrangeiro da América como alavanca nas negociações comerciais com a administração do presidente Trump, Kato não hesitou. “Isso existe como uma carta”, disse ele calmamente — uma frase que atingiu o mercado como um raio. Isso não foi um deslize. O Japão sempre evitou até mesmo mencionar a ideia de descartar a dívida dos EUA. Mas com Trump falando sobre "tarifas recíprocas" desde abril, o Japão agora está claramente mantendo todas as suas opções sobre a mesa. O primeiro anúncio de tarifa já tinha abalado os mercados dos EUA. Os rendimentos dispararam, os títulos foram vendidos e o pânico começou a se espalhar. Trump eventualmente apertou o botão de pausa por 90 dias — mas o dano já havia sido feito. O aviso econômico do Japão: Não nos empurre longe demais. O comentário de Kato veio apenas algumas horas depois que o principal negociador comercial do Japão, Ryosei Akazawa, retornou de reuniões tensas em Washington com o Secretário do Tesouro Scott Bessent e outros oficiais dos EUA. A portas fechadas, eles supostamente se confrontaram sobre as importações de carros dos EUA, energia e exportações agrícolas — todas áreas onde Trump quer que o Japão ceda rapidamente. O Japão pode concordar em comprar mais gás natural dos EUA ou produtos agrícolas — mas não sem uma luta. Kato, que também se encontrou com Bessent no final de abril, claramente já teve o suficiente. Os analistas não economizaram palavras. Nicholas Smith, Estrategista Chefe da CLSA, disse: “Agora é uma briga de rua. Se você tem uma arma poderosa, não mostrá-la seria ingênuo. Você não precisa usá-la — apenas deixá-los saber que você poderia é o suficiente.” E isso não se trata apenas do Japão. Se a China — que também detém uma montanha de dívida dos EUA — seguir o exemplo com uma ameaça semelhante, o mercado de títulos da América poderia espiralar. Juntos, Japão e China têm imensa alavancagem. E agora que o Japão deu o primeiro passo, isso poderia desencadear uma reação global muito maior. O primeiro-ministro do Japão já chamou a guerra comercial de Trump de “crise nacional”. Para Kato, alguém conhecido por ser cauteloso e diplomático, falar tão abertamente em público mostra o quão sérias as coisas se tornaram. Jesper Koll do Monex Group colocou da melhor forma: “Quando o ministro das finanças do Japão fala abertamente sobre suas participações no Tesouro dos EUA, não é apenas um aviso. É uma mensagem: acabamos de brincar de maneira amigável.” As negociações entre o Japão e a administração Trump se intensificarão em maio, com um possível acordo até junho. Mas uma coisa é clara — o Japão não está mais pedindo apenas justiça. Eles estão dizendo: Empurre-nos novamente, e queimaremos o mercado de títulos.