Laniakea
- Investment manager of crypto and digital assets
- AI research scientist
- Social Researcher specializing in Philosophy, Quantum Phys
32 Mengikuti
108 Pengikut
71 Disukai
13 Dibagikan
Posting
Portofolio
Analisis Siklus Bitcoin 2025 – Ketika Sejarah Mungkin Terulang Kembali
1️⃣ Kesamaan antara koreksi Oktober 2025 dan April 2021
Penurunan tajam di Oktober 2025 memiliki banyak kesamaan dengan koreksi Mei 2021. Keduanya terjadi setelah Bitcoin mencapai ATH lokal, diikuti oleh penurunan mendadak tanpa berita negatif yang jelas. Struktur harga, volume, dan sentimen pasar semuanya mencerminkan pola klasik "koreksi tengah siklus" — fase pendinginan alami yang sering mendahului langkah besar berikutnya.
2️⃣ Penyebab: bukan berita buruk, tetapi pembersihan leverage besar-besaran dan mendadak
Penurunan tajam di Oktober 2025 memiliki banyak kesamaan dengan koreksi Mei 2021. Keduanya terjadi setelah Bitcoin mencapai ATH lokal, diikuti oleh penurunan mendadak tanpa berita negatif yang jelas. Struktur harga, volume, dan sentimen pasar semuanya mencerminkan pola klasik "koreksi tengah siklus" — fase pendinginan alami yang sering mendahului langkah besar berikutnya.
2️⃣ Penyebab: bukan berita buruk, tetapi pembersihan leverage besar-besaran dan mendadak
Ethereum telah meroket dari di bawah $1.400 pada April 2025 menjadi lebih dari $4.700 hari ini — lebih dari tiga kali lipat hanya dalam tiga bulan. Puncak tertinggi sepanjang masa pada tahun 2021 adalah sekitar $4.800, yang berarti $ETH sekarang hanya beberapa persen dari puncak sebelumnya.
Yang luar biasa adalah meskipun sangat dekat dengan ATH-nya, Wall Street masih menginvestasikan puluhan miliar dolar untuk membeli ETH dalam beberapa bulan mendatang.
Melihat kembali ke awal 2025, ketika ETH jatuh dari $4.000 menjadi di bawah $2.000, ada banjir FUD: biaya transaksi tinggi, Layer 2 menggerogoti keuntungan mainnet, ETH tertinggal dalam inovasi, atau digantikan oleh Layer 1 lainnya… Tapi kenyataannya adalah, ketika harga turun, selalu ada “cerita” untuk membenarkannya.
Pandangan saya tentang ETH sangat jelas: Jika Anda tidak percaya pada ETH, Anda seharusnya tidak berada di pasar kripto.
#eth #Altcoins👀🚀
Yang luar biasa adalah meskipun sangat dekat dengan ATH-nya, Wall Street masih menginvestasikan puluhan miliar dolar untuk membeli ETH dalam beberapa bulan mendatang.
Melihat kembali ke awal 2025, ketika ETH jatuh dari $4.000 menjadi di bawah $2.000, ada banjir FUD: biaya transaksi tinggi, Layer 2 menggerogoti keuntungan mainnet, ETH tertinggal dalam inovasi, atau digantikan oleh Layer 1 lainnya… Tapi kenyataannya adalah, ketika harga turun, selalu ada “cerita” untuk membenarkannya.
Pandangan saya tentang ETH sangat jelas: Jika Anda tidak percaya pada ETH, Anda seharusnya tidak berada di pasar kripto.
#eth #Altcoins👀🚀
Distribusi Aset Saya
ETH
USDT
Others
39.00%
17.45%
43.55%
VISI SAYA UNTUK ETHEREUM – ASET DIGITAL JANGKA PANJANG NOMOR 1 SETELAH BITCOIN
Setelah Bitcoin, Ethereum adalah aset digital yang paling saya percayai untuk penyimpanan jangka panjang dan pertumbuhan nilai. Jika Bitcoin adalah 'emas digital,' maka ETH adalah tiang penyokong untuk membangun sistem keuangan digital baru di masa depan.
1 ETHEREUM – TIANG PENYOKONG EKONOMI BLOCKCHAIN
Meskipun ada kompetisi dari blockchain lapisan 1 lainnya, Ethereum tetap menjadi infrastruktur inti dari ekonomi digital.
Sebagian besar modal, pengembang teratas, dan proyek besar berasal dari Ethereum dan kemudian diperluas ke ekosistem lainnya.
Setiap lapisan 1 baru masih perlu terhubung dengan Ethereum untuk berkelanjutan dalam jangka panjang.
1 ETHEREUM – TIANG PENYOKONG EKONOMI BLOCKCHAIN
Meskipun ada kompetisi dari blockchain lapisan 1 lainnya, Ethereum tetap menjadi infrastruktur inti dari ekonomi digital.
Sebagian besar modal, pengembang teratas, dan proyek besar berasal dari Ethereum dan kemudian diperluas ke ekosistem lainnya.
Setiap lapisan 1 baru masih perlu terhubung dengan Ethereum untuk berkelanjutan dalam jangka panjang.
Siklus Bitcoin masih sangat ketat, setelah pengurangan setengah, $BTC akan mencapai ATH setelah 18 bulan. Kita masih memiliki waktu hingga Oktober 2025, mari nikmati Bullrun terakhir dari siklus ini.
7 Tahap Evolusi Bitcoin
Pernahkah Anda bertanya-tanya dari mana Bitcoin berasal selama 15 tahun terakhir—dan seberapa jauh ia bisa pergi di masa depan? Bagi saya, cerita Bitcoin lebih dari sekadar aset investasi; ini adalah revolusi yang membentuk kembali perspektif global tentang nilai, kekayaan, dan kebebasan finansial. Mari kita tinjau perjalanan ini sejauh ini dan telusuri prediksi saya untuk bab-bab selanjutnya!
🕰️ 4 Fase yang Telah Berlalu:
Pada tahun 2020, ketika saya pertama kali belajar tentang Bitcoin, saya mengenali potensinya untuk menjadi dasar bagi sistem keuangan dan ekonomi global—hanya karena teknologi blockchain di baliknya dirancang untuk tujuan itu. Sejak saat itu, prediksi saya tentang perkembangan Bitcoin telah terbukti sangat akurat.
🕰️ 4 Fase yang Telah Berlalu:
Pada tahun 2020, ketika saya pertama kali belajar tentang Bitcoin, saya mengenali potensinya untuk menjadi dasar bagi sistem keuangan dan ekonomi global—hanya karena teknologi blockchain di baliknya dirancang untuk tujuan itu. Sejak saat itu, prediksi saya tentang perkembangan Bitcoin telah terbukti sangat akurat.
100 PERUSAHAAN PEMEGANG BITCOIN TERATAS – TRANSFORMASI BESAR ASET GLOBAL
Bitcoin dulunya adalah aset yang kontroversial, yang dikenakan skeptisisme dan bahkan dilabeli sebagai skema ponzi sepanjang dekade pertamanya. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, Bitcoin telah mencapai titik balik besar: ia telah diakui dan diadopsi sebagai aset cadangan oleh organisasi terkemuka di seluruh dunia.
Saat ini, ratusan perusahaan yang diperdagangkan secara publik di seluruh bursa saham utama di dunia telah menambahkan Bitcoin ke neraca mereka. Daftar 100 perusahaan teratas yang memegang Bitcoin terbanyak (lihat gambar di bawah) adalah bukti jelas dari penerimaan institusional Bitcoin yang semakin berkembang.
Saat ini, ratusan perusahaan yang diperdagangkan secara publik di seluruh bursa saham utama di dunia telah menambahkan Bitcoin ke neraca mereka. Daftar 100 perusahaan teratas yang memegang Bitcoin terbanyak (lihat gambar di bawah) adalah bukti jelas dari penerimaan institusional Bitcoin yang semakin berkembang.
Mengapa Kita Belum Melihat Musim Altcoin yang Sebenarnya?
Banyak investor bertanya: “Di mana musim altcoin? $BTC terbang, tetapi altcoin sangat sepi!” Jawabannya terletak pada siklus pasar — dan lebih spesifik, Dominasi Bitcoin.
Mari kita uraikan berdasarkan pola historis dan apa yang sedang berlangsung sekarang.
1. Musim altcoin hanya dimulai ketika Dominasi Bitcoin turun setelah tren naik yang panjang.
Melihat kembali dua siklus pasar terbaru (2017–2021 dan 2022–2025), kita memperhatikan pola yang berulang:
DOMINASI BTC
📊 Dominasi BTC cenderung naik secara stabil selama sekitar 1.000 hari sebelum berbalik tajam — dan biasanya saat itulah musim altcoin yang sebenarnya dimulai.
Mari kita uraikan berdasarkan pola historis dan apa yang sedang berlangsung sekarang.
1. Musim altcoin hanya dimulai ketika Dominasi Bitcoin turun setelah tren naik yang panjang.
Melihat kembali dua siklus pasar terbaru (2017–2021 dan 2022–2025), kita memperhatikan pola yang berulang:
DOMINASI BTC
📊 Dominasi BTC cenderung naik secara stabil selama sekitar 1.000 hari sebelum berbalik tajam — dan biasanya saat itulah musim altcoin yang sebenarnya dimulai.
🔥 Ethereum – Q1/2025 yang Mengerikan, atau Peluang Tersembunyi?
Q1/2025 berakhir cukup tidak terduga bagi sebagian besar investor. Berdasarkan siklus pasar dan pola musiman, kuartal ini seharusnya menjadi salah satu yang terkuat tahun ini — tetapi kenyataannya berkata lain.
Bitcoin menutup kuartal dengan hanya koreksi yang moderat, relatif ringan mengingat volatilitas historisnya. Namun, Ethereum mencatat salah satu kinerja Q1 terburuknya sepanjang sejarah.
Tetapi ketika Anda melihat grafik kuartalan, lilin Q1/2025 sangat mirip dengan Q2/2021 — yang mendahului rally besar. Saya cenderung pada kemungkinan bahwa Ethereum bisa bersiap untuk rebound di kuartal-kuartal mendatang.
Bitcoin menutup kuartal dengan hanya koreksi yang moderat, relatif ringan mengingat volatilitas historisnya. Namun, Ethereum mencatat salah satu kinerja Q1 terburuknya sepanjang sejarah.
Tetapi ketika Anda melihat grafik kuartalan, lilin Q1/2025 sangat mirip dengan Q2/2021 — yang mendahului rally besar. Saya cenderung pada kemungkinan bahwa Ethereum bisa bersiap untuk rebound di kuartal-kuartal mendatang.
BITCOIN SEDANG MENGISI CELAH LIKUIDITAS
📌 Meskipun saya sangat percaya Bitcoin akan mencapai $1M per BTC, saya masih memutuskan untuk mengambil keuntungan dari sebagian besar kepemilikan Bitcoin saya di sekitar angka $100,000.
📌 Bukan berarti saya bisa memprediksi koreksi hari ini, tetapi berkat pengalaman, manajemen risiko yang disiplin, dan strategi pelestarian modal.
📌 Jika kita melihat lebih dekat pada pergerakan bullish sebelumnya, kapan pun harga Bitcoin melonjak terlalu cepat dalam waktu singkat, sering kali meninggalkan "celah likuiditas." Hal yang sama terjadi selama reli pada November 2024, ketika BTC melonjak dengan cepat, menciptakan celah likuiditas antara $72,000 dan $90,000.
📌 Bukan berarti saya bisa memprediksi koreksi hari ini, tetapi berkat pengalaman, manajemen risiko yang disiplin, dan strategi pelestarian modal.
📌 Jika kita melihat lebih dekat pada pergerakan bullish sebelumnya, kapan pun harga Bitcoin melonjak terlalu cepat dalam waktu singkat, sering kali meninggalkan "celah likuiditas." Hal yang sama terjadi selama reli pada November 2024, ketika BTC melonjak dengan cepat, menciptakan celah likuiditas antara $72,000 dan $90,000.
Bitcoin Halving & Musim Altcoin: Di Mana Kita Sekarang?
🔹 Melihat aksi harga Bitcoin di seluruh siklus Halving sebelumnya, kita dapat melihat pola jelas yang muncul. Jika sejarah berulang, ini bisa menjelaskan mengapa kita belum melihat musim altcoin yang benar-benar eksplosif.
Sumber: Glassnode
✅ 1st: Bitcoin belum memasuki fase pertumbuhan paling euforia.
Dalam siklus sebelumnya, Bitcoin cenderung bergerak menyamping selama beberapa bulan setelah Halving sebelum memasuki tren naik terkuatnya.
Data dari Coinbase Institutional x Glassnode menunjukkan bahwa siklus ini sangat mirip dengan siklus Halving kedua (2016-2020).
Sumber: Glassnode
✅ 1st: Bitcoin belum memasuki fase pertumbuhan paling euforia.
Dalam siklus sebelumnya, Bitcoin cenderung bergerak menyamping selama beberapa bulan setelah Halving sebelum memasuki tren naik terkuatnya.
Data dari Coinbase Institutional x Glassnode menunjukkan bahwa siklus ini sangat mirip dengan siklus Halving kedua (2016-2020).
✨ Selamat tahun crypto - 2025 🎉
Jika Inflasi Meningkat – Lingkungan Makro untuk Kripto Akan Menjadi Kurang Menguntungkan
1️⃣. FED dan Inflasi PCE Menekan Pasar Kripto
✅ Pada tanggal 18 Desember, selama pertemuan Federal Open Market Committee (FOMC), Ketua FED Jerome Powell melakukan pemotongan suku bunga ketiga tahun ini, seperti yang diharapkan oleh pasar. Namun, ia juga mengambil sikap lebih hawkish terhadap kebijakan moneter untuk 2025. Karena tanda-tanda inflasi PCE yang meningkat, FED kini merencanakan untuk mengurangi suku bunga hanya dua kali pada tahun 2025, bukan empat kali seperti yang diharapkan sebelumnya.
Suku Bunga Federal Reserve<br />
✅ Pada tanggal 18 Desember, selama pertemuan Federal Open Market Committee (FOMC), Ketua FED Jerome Powell melakukan pemotongan suku bunga ketiga tahun ini, seperti yang diharapkan oleh pasar. Namun, ia juga mengambil sikap lebih hawkish terhadap kebijakan moneter untuk 2025. Karena tanda-tanda inflasi PCE yang meningkat, FED kini merencanakan untuk mengurangi suku bunga hanya dua kali pada tahun 2025, bukan empat kali seperti yang diharapkan sebelumnya.
Suku Bunga Federal Reserve<br />
Bitcoin $100,000 dan Strategi Investasi Selama Pasar Bull
Bitcoin secara resmi telah melampaui tonggak $100,000, menandai peristiwa bersejarah di pasar kripto. Namun, banyak investor saat ini sedang mendebat apakah akan memegang atau menunggu kesempatan yang lebih baik untuk masuk ke pasar, terutama mengingat volatilitas pasar kripto yang terkenal, di mana koreksi 20%-30% adalah hal yang umum.
Berikut adalah beberapa strategi populer untuk meminimalkan risiko dan memanfaatkan musim pertumbuhan untuk keuntungan optimal:
1. Strategi Investasi
Rata-Rata Biaya Dolar (DCA):
Investor mengalokasikan sejumlah uang tetap untuk membeli Bitcoin pada interval reguler, terlepas dari harga.
Berikut adalah beberapa strategi populer untuk meminimalkan risiko dan memanfaatkan musim pertumbuhan untuk keuntungan optimal:
1. Strategi Investasi
Rata-Rata Biaya Dolar (DCA):
Investor mengalokasikan sejumlah uang tetap untuk membeli Bitcoin pada interval reguler, terlepas dari harga.
MUSIM ALTCOIN DIMULAI
Jika Anda masih meragukan kedatangan Musim Altcoin, izinkan saya menunjukkan kepada Anda sifat siklus yang ketat dari pasar Crypto.
Lihatlah grafik total kapitalisasi pasar (tidak termasuk Bitcoin dan Ethereum), dan Anda akan melihat kemiripan mencengangkan berikut:
Grafik total kapitalisasi pasar tanpa $BTC dan $ETH
Dari puncak altcoin, pasar memasuki tren turun yang berlangsung selama 12 bulan.
Dari titik terendah tren turun, pasar pulih ke puncak sebelumnya dalam waktu 24 bulan.
Dari titik pemulihan ke puncak sebelumnya, pasar mengalami 12 bulan pertumbuhan untuk membentuk puncak baru.
Lihatlah grafik total kapitalisasi pasar (tidak termasuk Bitcoin dan Ethereum), dan Anda akan melihat kemiripan mencengangkan berikut:
Grafik total kapitalisasi pasar tanpa $BTC dan $ETH
Dari puncak altcoin, pasar memasuki tren turun yang berlangsung selama 12 bulan.
Dari titik terendah tren turun, pasar pulih ke puncak sebelumnya dalam waktu 24 bulan.
Dari titik pemulihan ke puncak sebelumnya, pasar mengalami 12 bulan pertumbuhan untuk membentuk puncak baru.
MENGAPA AKAN SELALU ADA MUSIM ALTCOIN?
Sementara
terus mencapai rekor tertinggi sepanjang masa (ATH) dan mendekati $100,000—sebuah tonggak psikologis bersejarah untuk pasar kripto—altcoin telah berkinerja jauh di bawah Bitcoin, bahkan terlihat cukup lesu.
Sekarang, dengan setiap Bitcoin bernilai sebanyak sebuah kondominium, permainan Bitcoin tampaknya hampir secara eksklusif diperuntukkan bagi raksasa Wall Street seperti BlackRock dan Elon Musk. Akibatnya, sebagian besar investor ritel akan beralih ke altcoin (token dengan kapitalisasi pasar lebih rendah selain Bitcoin) untuk mengoptimalkan pengembalian mereka.
terus mencapai rekor tertinggi sepanjang masa (ATH) dan mendekati $100,000—sebuah tonggak psikologis bersejarah untuk pasar kripto—altcoin telah berkinerja jauh di bawah Bitcoin, bahkan terlihat cukup lesu.
Sekarang, dengan setiap Bitcoin bernilai sebanyak sebuah kondominium, permainan Bitcoin tampaknya hampir secara eksklusif diperuntukkan bagi raksasa Wall Street seperti BlackRock dan Elon Musk. Akibatnya, sebagian besar investor ritel akan beralih ke altcoin (token dengan kapitalisasi pasar lebih rendah selain Bitcoin) untuk mengoptimalkan pengembalian mereka.
BITCOIN pada harga $73.000 - BARU AWAL
$BTC pada $73.000 hari ini sangat berbeda dari $73.000 pada bulan Maret 2024. Saya tidak merasakan banyak kegembiraan; mungkin pasar yang mengikuti perkiraan saya telah menghilangkan unsur kejutan.
Pasangan perdagangan BTC/USDT di Binance, yang memiliki volume dan likuiditas terbesar untuk Bitcoin, adalah yang biasanya saya analisis untuk mengukur dinamika pasar.
Satu hal penting yang perlu diperhatikan adalah bahwa dua indikator CVD, Cumulative Volume Delta (CVD Candles) dan Aggregated Spot Cumulative Volume Delta (Spot CVD), masih menunjukkan tren turun jangka panjang, yang menciptakan divergensi dengan tren naik makro dalam aksi harga BTC.
Pasangan perdagangan BTC/USDT di Binance, yang memiliki volume dan likuiditas terbesar untuk Bitcoin, adalah yang biasanya saya analisis untuk mengukur dinamika pasar.
Satu hal penting yang perlu diperhatikan adalah bahwa dua indikator CVD, Cumulative Volume Delta (CVD Candles) dan Aggregated Spot Cumulative Volume Delta (Spot CVD), masih menunjukkan tren turun jangka panjang, yang menciptakan divergensi dengan tren naik makro dalam aksi harga BTC.
Bitcoin akan memiliki ATH baru dalam beberapa hari?
Indikator teknis makro pada kerangka waktu mingguan menunjukkan bahwa jika $BTC melampaui $70.000, ia dapat memulai perjalanan untuk menjelajahi level ATH baru.
Selain itu, dengan pemilihan umum AS yang akan datang pada tanggal 5 November 2024, kandidat Partai Republik dan mantan Presiden AS Donald Trump merupakan pendukung kuat kripto. Jika ia menang, hal itu tidak hanya akan memastikan lingkungan regulasi yang ramah terhadap kripto untuk pengembangan di AS, tetapi ada kemungkinan besar bahwa RUU untuk membeli 1 juta Bitcoin sebagai aset cadangan nasional di Departemen Keuangan AS akan disahkan.
Selain itu, dengan pemilihan umum AS yang akan datang pada tanggal 5 November 2024, kandidat Partai Republik dan mantan Presiden AS Donald Trump merupakan pendukung kuat kripto. Jika ia menang, hal itu tidak hanya akan memastikan lingkungan regulasi yang ramah terhadap kripto untuk pengembangan di AS, tetapi ada kemungkinan besar bahwa RUU untuk membeli 1 juta Bitcoin sebagai aset cadangan nasional di Departemen Keuangan AS akan disahkan.
Bitcoin dan Mata Uang Kripto - Peluang Abad Ini
Pada tahun 2024, harga emas telah mencapai rekor tertinggi baru; indeks saham AS telah berulang kali mencapai puncak baru; Bitcoin telah mencapai rekor tertinggi baru; dan harga real estat global (kecuali real estat komersial dan pasar Tiongkok) masih tumbuh dengan cepat. Sebagian besar kelas aset mengalami apresiasi, tetapi itu hanya separuh ceritanya.
Jika melihat likuiditas global, total pasokan uang hampir berlipat ganda hanya dalam 10 tahun (2014-2024), mencapai rekor $106 triliun USD. Hanya dalam 10 tahun, bank sentral dan pemerintah telah mencetak sejumlah uang baru yang setara dengan seluruh pasokan uang yang terkumpul selama beberapa dekade sebelumnya.
Jika melihat likuiditas global, total pasokan uang hampir berlipat ganda hanya dalam 10 tahun (2014-2024), mencapai rekor $106 triliun USD. Hanya dalam 10 tahun, bank sentral dan pemerintah telah mencetak sejumlah uang baru yang setara dengan seluruh pasokan uang yang terkumpul selama beberapa dekade sebelumnya.
100.000 Bitcoin baru saja ditransfer ke bursa dalam 24 jam terakhir?
Karena pendekatan dan perspektif yang berbeda-beda terhadap data, penentuan total pasokan Bitcoin yang disimpan di bursa berbeda secara signifikan antara perusahaan dan alat analisis on-chain. Meskipun kita sering mendengar bahwa jumlah Bitcoin yang disimpan di bursa telah mencapai level terendah dalam beberapa tahun menurut perusahaan analisis terkemuka seperti Glassnode atau CryptoQuant, analisis CoinMetrics tampaknya menunjukkan hal yang sebaliknya.
Lebih dari 800 ribu Bitcoin Ditambahkan ke Pasokan yang Beredar di Bursa (CoinMetrics)
Perlu dicatat, dalam 24 jam terakhir, data Coinglass menunjukkan bahwa hampir 100.000
Lebih dari 800 ribu Bitcoin Ditambahkan ke Pasokan yang Beredar di Bursa (CoinMetrics)
Perlu dicatat, dalam 24 jam terakhir, data Coinglass menunjukkan bahwa hampir 100.000
Tidak mengherankan, di pasar dengan volatilitas rendah, zona likuiditas besar yang dibangun oleh order dengan leverage tinggi sering kali menarik aksi harga untuk menyapu likuiditas. Dinding posisi long dengan leverage besar telah dilikuidasi, dan mungkin target berikutnya adalah dinding likuiditas besar dari posisi short dengan leverage pada level $62.700 - $63.000.
$BTC
$BTC
Masuk untuk menjelajahi konten lainnya