#USIranStandoff

Ketegangan geopolitik tidak hanya menggerakkan pasar melalui berita.

Ia menggerakkan pasar melalui penyesuaian risiko dan pergeseran likuiditas.

Selama ketegangan AS–Iran, pasar biasanya menunjukkan:

• Lonjakan volatilitas jangka pendek

• Rotasi risiko keluar ke $BTC BTC dan stablecoin

• Ketidakseimbangan pendanaan futures dan posisi yang ramai

Apa yang paling penting bukanlah berita itu sendiri, tetapi bagaimana trader bereaksi terhadapnya.

Ketika ketakutan meningkat:

• Leverage meningkat ke arah yang salah

• Kumpulan likuidasi terbentuk lebih cepat

• Harga mencari likuiditas, bukan logika

Secara historis, stres geopolitik menciptakan dislokasi sementara, bukan tren permanen.

Keunggulan nyata berasal dari pemantauan:

• Perubahan minat terbuka

• Ekstrem tingkat pendanaan

• Kesenjangan likuiditas di sekitar level kunci

Pasar tidak merespons ketegangan —

mereka merespons posisi di bawah ketegangan.