Dmex01

يعاكس الزخم بشكل حاد. محاولة تقليل التعرض بالقرب من القمة تبدو منطقية لأن الفترة قصيرة. من الصعب القيام بذلك، لكن على الأقل هذه لعبة تستحق المحاولة. الأسواق الهابطة مختلفة. إنها تطحن. إنها تتقلب. تعطيك أيامًا جيدة فقط لتذكيرك بكيف كانت الأمور سابقًا. لكن الانتقال الدائم إلى مرحلة التعافي لا يأتي من العدم. يستغرق الأمر وقتًا لتشكيله. لهذا السبب تحتاج إلى النظر إلى الأمور على المقياس الصحيح. خذ تدفقات الصناديق المتداولة كمثال. على مدار الأيام العشرة الماضية من التداول، رأينا تدفقات كبيرة من الأموال الداخلة والخارجة. تبدو بعض الأيام رائعة. تبدو الأخرى قبيحة. إذا قمت بالتقريب، يمكنك إقناع نفسك بأن هناك شيئًا يتغير. لكن عندما تبتعد قليلاً، تصبح الصورة واضحة. التدفقات الصافية التراكمية على مدار الأيام العشرة الماضية هي تقريبًا -18,000 BTC. بعبارة أخرى، يبقى الطلب بشكل عام سالبًا. هذا هو كل ما يهم. في أنظمة السوق الهابطة، الأيام الإيجابية المعزولة لا تحدد نقاط التحول. ما يغير الأنظمة هو التدفق المستدام أي تخصيص رأس المال المستمر، وليس مجموعة من الكتل الإيجابية هنا وهناك. حتى يتغير هذا الاتجاه، فإن التقلب في التدفقات هو مجرد ضوضاء. لهذا السبب تحتاج إلى التباطؤ، والابتعاد، والتحلي بالصبر في هذا السوق الهابط. ستظهر نقطة التحول في الصورة الكبيرة للطلب، وليس في التقلبات اليومية للسعر. التدفقات اليومية للصناديق المتداولة متقلبة، لكن التدفقات الصافية التراكمية على مدار الأيام العشرة الماضية تظل سلبية، مما يشير إلى ضعف مستمر في الطلب. لا جدوى من النظر إلى فترات زمنية قصيرة عندما نكون عميقين في سوق هابطة. لا تنتهي الخسائر الطويلة بسرعة نادرة. ليست جميع الخسائر متشابهة. بعض التصحيحات حادة وقصيرة العمر. بينما تمتد أخرى، تواصل الانخفاض، وتستغرق وقتًا للإصلاح. الفرق الرئيسي ليس فقط مدى عمقها، بل مدى طولها. يرسم الرسم البياني أدناه الخسائر التاريخية حسب المدة والعمق لكل من البيتكوين وناسداك 100. وهناك نمط يظهر بوضوح: كلما طالت فترة الخسارة، زاد عمق التصحيح. البيتكوين الآن أكثر من أربعة أشهر في خسارته الحالية، مع انخفاض السعر بأكثر من 50% من قمة أكتوبر. هذه الحجم ليس غير عادي بمعايير البيتكوين، لكن بمجرد أن تمتد الخسارة إلى ما بعد علامة الـ 100 يوم، تشير التاريخ إلى أن التعافي يميل إلى أن يُقاس بالشهور أو أحيانًا بالسنوات، لكن ليس بالأسابيع.

بعد أن انخفض إلى 65,092 دولارًا أمس، وجدت بيتكوين بعض الاستقرار وهي تتداول حاليًا بالقرب من 69,000 دولار اعتبارًا من 13 فبراير. الأصول مرتفعة حوالي 4.3% في آخر فحص، متشبثة بزيادة حوالي 1% على مدار الأسبوع. ومع ذلك، لا يزال الاتجاه الشهري الأوسع تحت الضغط، حيث انخفضت بيتكوين قريبًا من 29%. في الوقت الحالي، يبدو أن السوق في وضع الانتظار والترقب. يقوم المشترون بالدفاع عن مناطق الدعم الرئيسية، بينما لا يزال البائعون نشطين بالقرب من المقاومة. مع عدم سيطرة أي من الجانبين بالكامل، تواصل سعر بيتكوين التحرك ضمن نطاق محدد بوضوح، في انتظار محفز أقوى لاتجاه. سيناريو السوق الحالي منطقة بين 60,000 دولار و70,000 دولار تتماشى مع نقطة المنتصف لقناة هابطة، مما يساعد على تفسير سبب تراجع البائعين. سيناريو السوق الحالي منطقة بين 60,000 دولار و70,000 دولار تتماشى مع نقطة المنتصف لقناة هابطة، مما يساعد على تفسير سبب تراجع البائعين. في هذه النقطة، لا تبدو بيتكوين ( $BTC ) جاهزة لاستئناف حركة صعودية قوية. بدلاً من ذلك، يتداول السوق بشكل جانبي ضمن نطاق محدد: 60,000 دولار - دعم ثابت قوي ومنطقة طلب مثبتة 70,000 دولار - مقاومة رئيسية تتماشى مع الحدود المتوسطة الديناميكية للقناة. حتى يتم كسر أحد هذه المستويات بشكل حاسم، من المحتمل أن يبقى سعر بيتكوين محصورًا داخل النطاق. غالبًا ما تسبق مراحل التماسك حركات اتجاه قوية، لكن الصبر مطلوب بينما يبني السوق الزخم.

الرسم البياني الذي يوضح بوضوح الخطوة التالية للسوق. $BTC mؤشر على الرسم البياني لمدة 15 دقيقة موضح أدناه في الصورة، التحليل واضح فقط من خلال اتباع الاتجاه والنقاط الرئيسية المذكورة بوضوح. يُظهر البيتكوين حاليًا هيكل انتعاش قصير المدى على الإطار الزمني لمدة 15 دقيقة بعد رفض قوي من الدعم الأدنى. انخفض السعر سابقًا إلى منطقة طلب محددة جيدًا بالقرب من منطقة 68,600–68,900، حيث تدخل المشترون بشكل عدواني. كانت هذه المنطقة بمثابة مسح سيولة ومنطقة تراكم، مما أدى إلى ارتداد حاد. تشير ردود الفعل الصعودية القوية من هذا المستوى إلى أن المشاركين المؤسسيين وذوي الحجم الكبير يدافعون عن هذه المنطقة، مما يجعلها أساسًا رئيسيًا للتحرك الصعودي الحالي.

يتداول البيتكوين (BTC) فوق 70,000 دولار حيث يحاول المتداولون استقرار حركة السعر بعد الانخفاض الحاد يوم الجمعة الماضي، الذي دفع BTC لفترة وجيزة دون 60,000 دولار ومسح ما يقرب من 10,000 دولار في جلسة واحدة. تظهر بيانات onchain أن حاملي المدى الطويل (LTHs) قللوا من التعرض بأسرع وتيرة منذ ديسمبر 2024، لكن إجمالي العرض المحتفظ به من قبل المستثمرين على المدى الطويل استمر في الارتفاع في 2026، وهو انحراف قد يشير إلى إعادة تموضع المتداولين وما قد يثبت أنه بيتكوين مخفض السعر.
نقاط رئيسية: سجل حاملو البيتكوين على المدى الطويل تغييرًا في الموقف الصافي قدره -245,000 BTC الأسبوع الماضي، وهو أكبر تدفق يومي للخارج منذ ديسمبر 2024. على الرغم من البيع، ارتفع عرض LTH إلى 13.81 مليون من 13.63 مليون BTC في 2026، مما يظهر أن المستثمرين يعتقدون أن البيع أدى إلى فرص شراء مخفضة.

بينما كانت معظم عطلات نهاية الأسبوع هادئة، صدمت BTC السوق - متراجعة من حوالي 84,350 دولار إلى ما يقرب من 75,000 دولار في حركة واحدة. دخل الخوف بسرعة. تلتها تصفيات. تحولت المشاعر إلى الارتباك لكن هنا الجزء الذي يغفله معظم الناس. حاملو المدى الطويل لا يشعرون بالذعر. إنهم يتراكمون. تظهر البيانات على السلسلة من CryptoQuant أن إمدادات حاملي المدى الطويل (LTH) لبيتكوين في ارتفاع مرة أخرى، مع إضافة حوالي 186,000 BTC شهريًا. هذا يعني أن العملات تتقدم في العمر بعد علامة 155 يومًا بدلاً من أن تُباع. في الوقت نفسه: إمداد حاملي المدى القصير يتقلص. عدد أقل من العملات تصل إلى السوق المفتوح. الثقة تتزايد بهدوء تحت السطح. تاريخياً، يظهر هذا النوع من السلوك خلال التصحيحات العميقة أو مراحل التراكم المبكرة - عندما تخرج الأيادي الضعيفة ويدخل رأس المال الصبور. ومع ذلك، ليست الأمور كلها إيجابية بعد. الطلب لا يزال ضعيفاً، وهيكل السوق الأوسع يبدو هشا. إذا استمرت عمليات البيع في حالة الذعر أو التصفية القسرية، فقد نشهد انخفاضًا آخر قبل أن تعود الاستقرار. takeaway الرئيسية؟ السعر يتراجع، المشاعر عالية… لكن المال الذكي يبقى هادئاً ويكدس.

$BTC يتداول حاليا حول 78,360 USDT، مما يظهر علامات واضحة على الضعف في الرسم البياني اليومي. هيكل السوق العام لا يزال هابطًا، حيث يستمر BTC في تشكيل قمم أدنى وقيعان أدنى، مما يدل على أن البائعين لا يزالون يتحكمون. في الوقت الحالي، تعتبر الصبر والتأكيد أكثر أهمية من التسرع في الصفقات. الاتجاه والمتوسطات المتحركة BTC يتداول تحت جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية، مما يؤكد اتجاه هابط قوي:
MA(7): ~84,700MA(25): ~89,800MA(99): ~92,900سعر التداول تحت MA(7) و MA(25) و MA(99) يظهر أن الزخم على المدى القصير والمتوسط والطويل جميعها هابطة. بالإضافة إلى ذلك، فقد قطع MA(7) في الاتجاه الهابط، مما يشير غالبًا إلى استمرار الضغط البيعي ما لم يستعد السعر هذا المستوى بسرعة.مستويات الدعم الرئيسيةتعتبر مناطق الدعم حاسمة لتحديد فرص الشراء المحتملة:75,700 – 76,000 USDT. هذه منطقة طلب قوية حيث تفاعل السعر بالفعل. قد يحاول المشترون الدفاع عن هذا المستوى.72,000 – 73,000 USDTإذا تم كسر الدعم الأول، تصبح هذه المنطقة هي منطقة التجميع المحتملة التالية.68,000 – 70,000 USDTمنطقة دعم أسبوعية رئيسية.

($BTC)
بيتكوين، أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، فشلت في الحفاظ على زخم التعافي في أوائل يناير حيث تولى البائعون السيطرة نحو نهاية الشهر. بعد تحقيق ارتفاع شهري بالقرب من $97,000، انعكس BTC بشكل حاد وانتهى في 31 يناير 2026، مع فتيل عميق نحو $75,722، مما يشير إلى انخفاض بنسبة 6.20% في آخر 24 ساعة وانخفاض تقريبًا بنسبة 10% منذ بداية العام، بينما تم أيضًا تسجيل أدنى مستوى سنوي جديد. لقد أزعج التحرك المفاجئ نحو الأسفل معنويات السوق وأدى إلى بيع قسري ثقيل عبر سوق العملات المشفرة. في آخر 24 ساعة فقط، ارتفعت إجمالي عمليات تصفية العملات المشفرة إلى ما يقرب من $2.58 مليار، مما يبرز مدى ازدحام المراكز الصاعدة. المصدر: Coinmarketcap بيتكوين سبوت ETF تتراجع في يناير وفقًا لأحدث البيانات من SoSoValue، سجلت ETFs بيتكوين سبوت الأمريكية تدفقًا صافيًا حوالي $1.61 مليار في يناير 2026، مما يشير إلى واحدة من أضعف الأداءات الشهرية منذ الموافقة. على الرغم من التدفقات الخارجة، لا تزال التدفقات الصافية التراكمية قوية بالقرب من $55.01 مليار، مع إجمالي الأصول الصافية حوالي $106.96 مليار.

تسارع انهيار سوق العملات المشفرة خلال عطلة نهاية الأسبوع، حيث انخفضت بيتكوين تحت مستوى الدعم الرئيسي عند 80000 دولار للمرة الأولى منذ عدة أشهر. كانت تتداول عند 78678 دولار يوم الأحد، بانخفاض حاد عن أعلى مستوى لها على الإطلاق وهو 126300 دولار. انهار سعر الإيثريوم إلى 2400 دولار، في حين انخفضت عملة بينانس (BNB) إلى 770 دولار. انخفضت القيمة السوقية لجميع الرموز بأكثر من 5.80% في الساعات الـ 24 الماضية إلى 2.67 تريليون دولار.
تستكشف هذه المقالة بعض الأسباب الرئيسية وراء الانهيار المستمر للعملات المشفرة. حدث انهيار سوق العملات المشفرة بعد أن عين ترامب كيفن وارش. واحدة من الأسباب الرئيسية وراء الانهيار المستمر لسوق العملات المشفرة هي أن دونالد ترامب عين كيفن وارش ليكون رئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل عندما تنتهي ولاية جيروم باول في مايو. لقد دعم وارش مؤخرًا صناعة العملات المشفرة. ومع ذلك، كان دعمه على الأرجح لأنه كان يريد حقًا وظيفة رئيس الاحتياطي الفيدرالي حيث انتقد الصناعة سابقًا. نفس الشيء ينطبق على آرائه بشأن أسعار الفائدة. في مقابلاته الأخيرة، أبدى دعمه لخفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، في الواقع، كان وارش دائمًا من أنصار أسعار الفائدة وتضخم الأسعار. لقد صوت ضد تخفيضات أسعار الفائدة وسياسات التيسير الكمي في 2011. والأهم من ذلك، أنه حافظ دائمًا على معارضته للتيسير الكمي. لذلك، يعتقد المحللون أن وارش سيحافظ على وجهة نظر متشددة عندما ينتقل إلى الاحتياطي الفيدرالي تمامًا كما فعل جيروم باول. زادت عمليات التصفية بشكل كبير مما غذى انهيار العملات المشفرة. السبب الرئيسي الآخر لانهيار سوق العملات المشفرة هو عمليات التصفية المتزايدة وانخفاض الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة. تظهر البيانات التي جمعتها CoinGlass أن الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة انخفضت بنسبة 10% في الساعات الـ 24 الماضية لتصل إلى 113000000000 دولار. في الوقت نفسه، قفزت عمليات التصفية بنسبة 348% في الساعات الـ 24 الماضية لتتجاوز 2.5 مليار دولار، وهو أكبر زيادة في عدة أشهر. قفزت عمليات تصفية الإيثريوم إلى أكثر من 1.1 مليار دولار، بينما ارتفعت بيتكوين إلى أكثر من 785 مليون دولار. كانت قيم مراكز سولانا تتجاوز 197 مليون دولار، بينما كانت قيم مراكز XRP تتجاوز 61 مليون دولار وتم تصفيتها. هذه العمليات أعادت ذكريات 10 أكتوبر عندما شهد سوق العملات المشفرة أكبر تصفية مسجلة. تم محو مراكز بقيمة تزيد عن 20 مليار دولار في 10 أكتوبر عندما هدد دونالد ترامب بفرض رسوم على الصين.

صندوق بلاك روك آي شيرز بيتكوين (IBIT) هو صندوق تداول بيتكوين فوري يمنح المستثمرين تعرضًا لسعر البيتكوين دون امتلاك BTC بشكل مباشر. يحتفظ الصندوق بالبيتكوين في تخزين بارد من خلال كوينبيس برايم وهو مدرج للتداول في بورصة NASDAQ. يوفر IBIT السيولة، والرقابة التنظيمية، والبساطة للمستثمرين، على الرغم من أن أدائه قد يتأثر بتقلبات سعر البيتكوين وتكاليف الإدارة المستمرة.ما هو صندوق تداول بيتكوين فوري؟صندوق التداول (ETF) هو وسيلة استثمار تجمع الأموال من المستثمرين لشراء والاحتفاظ بمحفظة من الأصول، مثل الأسهم، والسندات، والسلع، أو الأصول الرقمية. تتداول صناديق ETF في البورصات العامة طوال اليوم، مما يوفر السيولة، والشفافية، والوصول. تسمح للمستثمرين بالحصول على تعرض لأسواق مختلفة دون الحاجة إلى إدارة الأصول الأساسية بأنفسهم.ينطبق صندوق تداول بيتكوين الفوري نفس المفهوم على البيتكوين. بدلاً من الاحتفاظ بأصول تقليدية، يتتبع سعر البيتكوين ويسمح للمستثمرين بالمشاركة في سوقه من خلال منصات مالية منظمة.هناك نوعان رئيسيان من صناديق ETF للبيتكوين:صناديق ETF الفورية: تحتفظ بالبيتكوين الفعلي في الحفظ لتعكس سعر السوق الخاص بها.صناديق ETF الآجلة: تتبع سعر عقود البيتكوين الآجلة المتداولة في البورصات المنظمة، بدلاً من الاحتفاظ بالبيتكوين مباشرة.يمثل كل سهم من صندوق تداول البيتكوين الفوري جزءًا من البيتكوين المحتفظ به من قبل الصندوق، الذي يتم تخزينه بواسطة وصي منظم. يتحرك سعر السهم بالتوازي مع القيمة السوقية للبيتكوين، مما يوفر للمستثمرين وسيلة مألوفة ومنظمة للحصول على تعرض للبيتكوين.حصلت صناديق تداول البيتكوين الفورية على الموافقة التنظيمية في الولايات المتحدة في يناير 2024، مما يمثل نقطة تحول كبيرة لدمج الأصول الرقمية في التمويل التقليدي. إن تعرضها المباشر لسعر البيتكوين، إلى جانب الرقابة التنظيمية، جذبت اهتمامًا متزايدًا من كل من المستثمرين الأفراد والمؤسسات الذين يسعون إلى وسيلة بسيطة ومتوافقة للاستثمار في البيتكوين.من هو بلاك روك؟بلاك روك هي شركة إدارة أصول عالمية مقرها في نيويورك. تأسست في عام 1988، تقدم الشركة مجموعة واسعة من المنتجات الاستثمارية والخدمات المالية، بما في ذلك صناديق ETF، وصناديق الاستثمار المشتركة، وحلول إدارة المحافظ. تعمل الشركة مع كل من العملاء المؤسسيين والأفراد في مختلف الأسواق وتعتبر واحدة من المشاركين الرئيسيين في صناعة الاستثمار العالمية.صندوق آي شيرز بيتكوين من بلاك روكصندوق آي شيرز بيتكوين (IBIT) هو صندوق تداول بيتكوين فوري أطلقته بلاك روك، واحدة من الشركات الرائدة في إدارة الأصول في العالم. تمت الموافقة عليه من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في 11 يناير 2024، وبدأ IBIT التداول بعد فترة وجيزة في NASDAQ، وهو بورصة أسهم أمريكية رئيسية. وهذا مكن المستثمرين من الحصول على تعرض لتحركات سعر البيتكوين من خلال شراء وبيع الأسهم عبر حسابات الوساطة التقليدية. كانت بلاك روك قد قدمت في الأصل طلبها إلى SEC في 15 يونيو 2023، وحصلت على الموافقة بعد سبعة أشهر. شهد قرار SEC نقطة تحول كبيرة لكل من قطاعات العملات المشفرة والتمويل التقليدي، حيث وافقت على 11 صندوق تداول بيتكوين فوري في نفس اليوم.منذ إطلاقه، شهد IBIT نموًا سريعًا وطلبًا قويًا من المستثمرين. تجاوز الصندوق مليار دولار في الأصول خلال أسبوعه الأول من التداول وأصبح منذ ذلك الحين أكبر صندوق تداول بيتكوين على مستوى العالم. اعتبارًا من أكتوبر 2025، يحتفظ IBIT بأكثر من 800,000 BTC، مما يمثل حوالي 3.8% من إجمالي إمدادات البيتكوين.كيف يعمل IBITالهيكل والإدارةيستخدم IBIT نظام إنشاء واسترداد للحفاظ على سعر سهمه متماشيًا مع السعر الفعلي للبيتكوين. عندما يشتري المزيد من المستثمرين أسهم IBIT، يتم إصدار أسهم جديدة، وتستخدم العائدات لشراء المزيد من البيتكوين. عندما يبيع المستثمرون، قد يبيع الصندوق جزءًا من احتياطياته من البيتكوين لتوفير السيولة. تساعد هذه العملية على ضمان أن السعر السوقي لصندوق التداول يعكس بدقة قيمة بيتكوين الأساسي. يتقاضى الصندوق رسوم إدارة بنسبة 0.25% سنويًا، والتي تغطي التكاليف التشغيلية والإدارية.الحفظ والأمانتتعاون بلاك روك مع شركة كوينبيس كاستودي ترست، المعروفة أيضًا باسم كوينبيس برايم، لتخزين بيتكوين الصندوق. يتم الاحتفاظ بالأصول في التخزين البارد، مما يعني أنها محفوظة بالكامل غير متصلة بالإنترنت لتقليل مخاطر الاختراق أو الوصول غير المصرح به. يتم تخزين بيتكوين IBIT في محافظ مفصولة، منفصلة عن ممتلكات كوينبيس الخاصة، مما يضمن وضوح الملكية والشفافية. يتم تأمين كل محفظة بتفويض متعدد التوقيعات، مما يتطلب موافقات متعددة لأي تحويل. يتم أيضًا إجراء تدقيقات دورية للأمن السيبراني للمساعدة في الحفاظ على سلامة وأمان أصول الصندوق.لا يحتاج المستثمرون الذين يحتفظون بأسهم IBIT إلى إدارة أي مفاتيح خاصة للبيتكوين أو التخزين بشكل مباشر، حيث يشرف وصي صندوق ETF على جميع عمليات الأمان والاسترداد.تسعير المعيارلتتبع سعر البيتكوين بدقة، يستخدم IBIT معدل مرجعي بيتكوين CME CF (BRR). يحسب هذا المؤشر متوسط ​​يومي لأسعار البيتكوين من عدة بورصات عملات مشفرة رئيسية. يساعد في منع تقلبات الأسعار المؤقتة أو الشذوذات في بورصة واحدة من التأثير على القيمة الإجمالية لصندوق التداول.الميزات الرئيسيةالوصول: يمنح IBIT المستثمرين تعرضًا للبيتكوين من خلال حسابات وساطة تقليدية، مما يلغي الحاجة إلى محافظ أو حفظ مباشر للعملات المشفرة.السيولة: باعتباره واحدًا من أكثر صناديق تداول البيتكوين نشاطًا، يوفر IBIT سيولة عميقة وتنفيذ سعر فعال.البنية التحتية المنظمة: يديرها بلاك روك تحت إشراف SEC، يعمل IBIT ضمن إطار عمل شفاف ومتوافق مع كوينبيس كوصي منظم.الحفظ والأمان: يتم تخزين جميع البيتكوين التي تدعم IBIT في التخزين البارد لكوينبيس كاستودي. يتم حماية الأصول من خلال محافظ مفصولة، وتفويض متعدد التوقيعات، وتدقيقات أمنية دورية.المخاطر والاعتباراتبينما يوفر IBIT وسيلة بديلة ومنظمة للحصول على تعرض للبيتكوين، من المهم فهم المخاطر المتأصلة:تقلبات السوق: يظل البيتكوين متقلبًا للغاية، لذا فإن المستثمرين في الصندوق يتعرضون لتحركات أسعاره.التغييرات التنظيمية: قد تؤثر التحديثات المستقبلية لقوانين العملات المشفرة أو اللوائح المالية على كيفية عمل صناديق ETF للبيتكوين أو كيفية فرض الضرائب عليها.مخاطر الحفظ والطرف المقابل: يتم تخزين البيتكوين المحتفظ به من قبل IBIT بواسطة كوينبيس كاستودي. على الرغم من أنه منظم وله تدابير أمان قوية، لا يوجد نظام خالٍ تمامًا من المخاطر.الآثار الضريبية: قد تخضع الأرباح من بيع أسهم IBIT لضريبة الأرباح الرأسمالية، مشابهة لملكية البيتكوين المباشرة. ستعتمد المعالجة الضريبية الدقيقة على لوائح كل دولة وقد تختلف حسب الاختصاص.

لقد شهدت البيتكوين حركة انهيار كبيرة، حيث انخفضت بشكل حاد من منطقة 84 ألف إلى دعم 75,500، حيث ظهرت أحجام كبيرة وظلال طويلة للأسفل. تشير هذه النوعية من الحركة إلى البيع في حالة من الذعر وإرهاق البائعين، وليس إلى تصريف صحي مستمر. منذ أن لمست ذلك الانخفاض، استقرت البيتكوين ($BTC) والآن تتداول فوق 78 ألف، مما يظهر أن المشترين يتدخلون ويدافعون عن المنطقة السفلية. في الوقت الحالي، البيتكوين ليست في اتجاه صعودي مؤكد، لكنها أيضًا لم تعد في حالة سقوط حر. السوق ينتقل إلى مرحلة التعافي والتماسك بعد الانهيار. السعر يحتفظ حاليًا داخل نطاق 77,500–79,500، الذي يعمل كمنطقة توازن. طالما أن البيتكوين تبقى فوق 77,000، فإن الاحتمالات تميل نحو استمرار التعافي الجانبي إلى الأعلى بدلاً من انهيار آخر فوري. على الجانب الإيجابي، إذا استطاعت البيتكوين الحفاظ على هذه القاعدة ودفع السعر أعلى، فإن مناطق المقاومة التالية تقع عند 80,500–81,200، تليها منطقة عرض رئيسية عند 83,000–84,000. من المتوقع أن تجذب هذه المستويات ضغط بيع قوي مرة أخرى، لذا يجب تداول الحركات الصاعدة بحذر مع أخذ الأرباح الجزئية. لا تزال هذه حركة تعافي، وليست انعكاسًا في الاتجاه. على الجانب السلبي، فإن فقدان 77,000 سيضعف الهيكل ويعرض 75,500 مرة أخرى. سيؤدي الاختراق النظيف تحت هذا المستوى إلى إبطال التعافي وفتح المزيد من الانخفاض نحو منطقة 70 ألف. ماذا تفعل الآن: يجب اعتبار الصفقات الطويلة فقط فوق الدعم مع مخاطر ضيقة وأهداف متواضعة. يجب عدم إضافة الصفقات القصيرة بالقرب من الدعم الحالي ومن الأفضل تخطيطها بالقرب من المقاومة. إذا كنت في وضع مسطح، فإن الصبر هو المفتاح - أفضل الصفقات ستأتي بعد التأكيد، وليس داخل منطقة القرار هذه. الآن، البيتكوين في مرحلة انتقالية عالية التقلب، حيث تهم إدارة المخاطر أكثر من الاتجاه. #BitcoinETFWatch #تصحيح_السوق تداول #BTC هنا 👇👇👇

كيف تبدو الحيتان عند الإغلاق الشهري @ الإغلاق الشهري النظريات 1. الإغلاق فوق 89.400 هو إيجابي، مما يشير إلى احتمال ارتفاع إلى 103.700. يتم تأكيد هذه الإيجابية من خلال البقاء فوق 91.700، يليه ارتفاع إلى 95.750. النظرية الثانية 2. الإغلاق والبقاء عند 86.400 يقترح حركة جانبية. هذا يتوقع انخفاضًا محتملاً إلى 74 و 69. ستكون الحركة بعد ذلك جانبية ضمن نطاق من 88.400 إلى 83.370. يجب أن يبقى مستوى الاستمرار مستقرًا عند 86.400. سيؤدي ذلك إلى انخفاض في حيازات البيتكوين إلى منطقة 58.55. كما سيمنح العملات البديلة ارتفاعًا لمدة ثلاثة أسابيع حتى يتم دمج البيتكوين. النظرية الثالثة @3. هذا هو السيناريو الأكثر خطورة وشمولية: إغلاق شهري واضح تحت 86.400 سيشير إلى انخفاض في الحيازات. إلى 57.30 التأرجح مؤكد عند مستويات 69 و 66 و 62، التي يرتد منها، متزامنًا مع انخفاض الإيثيريوم إلى 2.270. هذه النظرية الزمنية محدودة بعشرة أيام. الغرض منها هو القضاء على المتداولين على المدى القصير وتوفير مناطق دمج لحيتان البيتكوين والإيثيريوم. إذا كنت صانع السوق، سأستخدم النظرية رقم 3.

انخفضت بشكل حاد يوم الإثنين، ولامست لفترة وجيزة منطقة 86,000 دولار مع تسارع ضغط البيع عبر السوق. تمتد هذه الحركة إلى أسبوع صعب لأكبر عملة مشفرة، والتي انخفضت الآن بنحو 10% خلال الأيام السبعة الماضية، وفقًا لبيانات السوق. على الرغم من النشاط الكبير في عمليات الشراء في بورصات المشتقات، فشلت حركة السعر في الاستقرار، مما يبرز التوتر المتزايد بين المتداولين العدوانيين والمشاعر العامة للسوق.
النقاط الرئيسية انخفضت بيتكوين إلى منطقة 86,000 دولار مع تعمق الخسائر الأسبوعية وزيادة التقلب. الإغلاقات الكبيرة في المراكز الطويلة وعدم التوازن الشديد في جانب الشراء يشيران إلى تموضع صعودي مزدحم. تشير المؤشرات الفنية إلى ضعف الزخم، حيث يعتمد التعافي على استعادة المستويات فوق 90,000 دولار. جاء التراجع مع زيادة واضحة في التقلب. كانت بيتكوين تتداول حول 86,400 دولار في وقت كتابة هذه السطور، بانخفاض يزيد عن 3% خلال اليوم، بينما ارتفعت أحجام التداول بشكل كبير مع اندفاع المتداولين لإعادة التمركز. كما انخفضت القيمة السوقية دون أعلى المستويات الأخيرة، مما يعزز الإحساس بأن الزخم أصبح هشًا على المدى القصير.

احتمالية إغلاق الحكومة الأمريكية بحلول 31 يناير قد ارتفعت إلى حوالي 78%، مما دفع المستثمرين إلى التحول إلى أصول الملاذ الآمن مثل الذهب والفضة. وفقًا لـ NS3.AI، فقد تسبب هذا التطور في انخفاض كبير في معنويات سوق العملات المشفرة، الذي انخفض إلى 'خوف شديد' على مؤشر خوف وجشع العملات المشفرة.
تساهم المخاوف بشأن تأخر البيانات الاقتصادية وزيادة تقلبات السوق في هذه المعنويات. تاريخيًا، أظهرت المعادن الثمينة انتعاشًا قويًا خلال إغلاقات الحكومة، في حين أن العملات المشفرة مثل بيتكوين تميل إلى تجربة زيادة في التقلبات ومخاطر الهبوط. يراقب المستثمرون هذه الاتجاهات عن كثب مع تطور الوضع.

يا شباب، $BTC تم رفضه بشكل حاد من منطقة $98K وهو الآن يتداول بالقرب من $90K بعد أن ارتد من $87K. هذه الحركة جعلت السوق منقسمًا - هل كانت هذه مجرد إعادة ضبط صحية، أم أن هناك انخفاضًا آخر قادمًا أولاً؟ دعونا نفصل الأمر بطريقة نظيفة وبسيطة.
هيكل السوق & حركة السعر الرفض عند $98K لم يكن عشوائيًا. ذلك المستوى عمل كفخ كلاسيكي للثيران، حيث اصطاد المتداولين المتأخرين الذين توقعوا دفعًا فوريًا إلى $100K. بمجرد أن فقد السعر $90K، تحول ذلك الدعم السابق إلى مقاومة. طالما أن BTC يبقى أدنى من هذه المنطقة على الأطر الزمنية الأعلى، تتحكم الدببة في الاتجاه قصير الأجل. يتطلب الأمر إغلاقًا قويًا لمدة 4 ساعات فوق $90K لتغيير الزخم. لماذا انخفضت بيتكوين؟ لم يكن هذا الانخفاض مدفوعًا بالتقنيات وحدها. أدت التوترات الجيوسياسية المتزايدة وعناوين التعريفات الجديدة إلى خلق حالة من عدم اليقين عبر أسواق المخاطر. استجابت الخوارزميات على الفور، تلاها بيع عاطفي من قبل المتداولين الأفراد. على الرغم من الأخبار السلبية، فإن الارتداد من $87K يظهر أن السوق يرى ذلك كضجيج سياسي قصير الأجل، وليس انهيارًا أساسيًا.

بيتكوين يشهد نشاط بيع غير مسبوق من حاملي العملات على المدى الطويل، مما يشير إلى تحول كبير في ديناميكيات السوق. وفقًا لCointelegraph، بدأت اتجاهات البيع من هؤلاء الحاملين تحت مستويات الأسعار الحالية، مما يميز هذا السوق الصاعد عن الأسواق السابقة. على مدى العامين الماضيين، سجل حاملو بيتكوين على المدى الطويل أرقامًا قياسية بمبيعاتهم، مما يدل على وجود دورة سعرية وانتقال للمستثمرين. تسلط الأبحاث من منصة تحليلات onchain CryptoQuant الضوء على المبيعات المستمرة للعملات القديمة بشكل ملحوظ خلال هذا السوق الصاعد. وقد زادت مخرجات المعاملات غير المنفقة (UTXOs) التي تشمل بيتكوين والتي كانت خاملة لمدة عامين أو أكثر منذ عام 2024.

تحليل سعر بيتكوين: لماذا يتطلب تحذير Compass Point الحاسم الذي يبلغ 98,000 دولار حذر المستثمرين. في خطوة مهمة لمستثمري العملات المشفرة، أصدرت بنك الاستثمار الأمريكي Compass Point تحذيرًا واضحًا بشأن تقلبات بيتكوين الأخيرة. توصي الشركة الآن بحذر شديد ضد شراء الانخفاضات حتى يتمكن الأصل الرقمي الرئيسي من استعادة مستوى السعر البالغ 98,000 دولار بشكل قاطع. هذه الإرشادات، التي أوردتها Decrypt في 26 أكتوبر 2025، تستند إلى تحليل مفصل لبيانات سلسلة الكتل وسلوك حاملي الأصول على المدى القصير، مما يشير إلى لحظة محورية لمعنويات السوق. تحليل سعر بيتكوين: العتبة النفسية البالغة 98,000 دولار. يحدد تحليل Compass Point علامة 98,000 دولار ليس كرقم عشوائي، ولكن كمتوسط سعر شراء محسوب لحاملي بيتكوين على المدى القصير. هؤلاء المستثمرون، الذين يحتفظون عادة بالأصول لأقل من 155 يومًا، يظهرون حساسية متزايدة لتحركات الأسعار. وبالتالي، فإن قاعدة التكلفة الجماعية الخاصة بهم تخلق منطقة مقاومة وضغط نفسي قوية. عندما تتداول الأسعار أقل من هذا المتوسط، يكون حاملو الأصول على المدى القصير أكثر احتمالاً للإقدام على البيع أثناء الانخفاضات لتجنب الخسائر، مما يزيد من ضغط البيع. تشير أبحاث البنك إلى أنه حتى تحافظ بيتكوين على اختراق فوق هذا المستوى، فإن خطر المزيد من الانخفاضات يبقى مرتفعًا، مما يجعل استراتيجية شراء الانخفاضات بشكل عدواني استراتيجية خطرة. يوفر هذا الإطار سياقًا حاسمًا لتحركات سعر بيتكوين الأخيرة. في أواخر أكتوبر 2025، شهدت BTC انتعاشًا دفعها إلى حوالي 97,500 دولار، قريبًا بشكل مثير من العتبة الرئيسية. ومع ذلك، فشل الأصل في تحقيق إغلاق أسبوعي فوق 98,000 دولار، مما أدى إلى رفض دفع الأسعار للانخفاض إلى ما دون 90,000 دولار. توضح هذه الحدث أهمية المستوى الذي سلطت عليه Compass Point الضوء من الناحية الفنية والسلوكية. غالبًا ما يشير محللو السوق إلى مثل هذه المستويات باسم "مقاومة سلسلة الكتل"، حيث تخلق نقاط دخول المستثمرين السابقة فائضًا في العرض. فهم نفسية حاملي الأصول على المدى القصير وتأثير السوق. يمثل التركيز على قاعدة تكلفة حاملي الأصول على المدى القصير تحولًا متطورًا في تحليل السوق. على عكس "HODLers" على المدى الطويل، غالبًا ما يتم دفع حاملي الأصول على المدى القصير بواسطة الزخم والمعنويات. تعمل قاعدة التكلفة الإجمالية الخاصة بهم كنقطة كسر جماعية. عندما تنخفض أسعار السوق أدنى منها، قد يبيع جزء من هؤلاء الحامليين في حالة ذعر، مما يحول الخسائر الورقية إلى خسائر محققة. يمكن أن يؤدي هذا النشاط إلى عمليات بيع متتالية، خاصة في سوق حيث تكون المراكز المرفوعة شائعة. يتناول تحذير Compass Point هذه الديناميكية مباشرة، مقترحًا أن الاستقرار فوق 98,000 دولار سيشير إلى أن معظم المشترين الجدد في الربح، مما قد يقلل من ضغط البيع العاجل ويخلق أساسًا أكثر صحة للتقدم. سوابق تاريخية وباراليلات السوق الحالية. هذا النمط ليس بدون سوابق تاريخية. أثبت تحليل مماثل لقاعدة تكلفة الحاملين أنه مفيد خلال دورات السوق السابقة. على سبيل المثال، خلال صعود السوق في 2021، غالبًا ما كانت الأسعار المحققة لحاملي الأصول على المدى القصير تعمل كدعم خلال التصحيحات الصحية وكالمقاومة خلال انتعاشات السوق الهابطة. تعكس النصيحة الحالية استراتيجيات إدارة المخاطر التي يستخدمها المحللون المؤسسيون في المالية التقليدية، حيث يعد فهم نقطة الدخول المتوسطة لـ"الأيدي الضعيفة" أمرًا أساسيًا لتقييم قدرة السوق. إن دمج مثل هذه المقاييس المستندة إلى سلسلة الكتل في التعليقات المصرفية الاستثمارية السائدة، كما هو الحال مع Compass Point، يبرز نضوج تحليل سوق العملات المشفرة. علاوة على ذلك، يسجل ملاحظة البنك سيناريوهات مستقبلية محتملة. بينما قد يقدم تصحيح عميق نحو منطقة 80,000 دولار نقطة دخول أكثر جاذبية من حيث المخاطر والعوائد لبعض المستثمرين، تحذر Compass Point في الوقت نفسه من المخاطر المستمرة. يتمحور القلق الرئيسي حول الشراء بالرافعة المالية. سوق مشبع بالرافعة المالية عرضة لتصفيات عنيفة إذا تحركت الأسعار بشكل غير متوقع، مما يمكن أن يزيد من التقلبات ويدفع التصحيح الروتيني إلى هبوط حاد. لذلك، يوحي البنك بأن أي نشاط شراء، حتى عند الأسعار المنخفضة، يجب أن يتم التعامل معه مع إدارة مخاطر منضبطة ووعي بالرافعة المالية العامة. المنظر العام لسوق العملات المشفرة لعام 2025 وتأثير المؤسسات. يحدث إصدار هذه الإرشادات ضمن مشهد مالي محدد لعام 2025. لقد تقدم الوضوح التنظيمي في اقتصادات كبيرة مثل الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، مما أدى إلى مشاركة مؤسسية أعمق. تلعب شركات مثل Compass Point الآن دورًا أكثر تأثيرًا في تشكيل سلوك المستثمرين في التجزئة والمؤسسات من خلال الأبحاث المنشورة. يتم مراقبة تحليلاتهم عن كثب بحثًا عن إشارات حول كيفية تفسير المالية التقليدية لبيانات سلسلة الكتل. يسلط هذا التقرير الخاص الضوء على التقارب المتزايد بين التحليل الفني المستند إلى سلسلة الكتل وتقييم المخاطر الأساسية التقليدية، مما يضع معيارًا جديدًا لكيفية تقييم البنوك الاستثمارية لفرص الأصول الرقمية. تساهم عوامل السوق الأخرى في البيئة الحالية. تتفاعل تكامل صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين، وتطور بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi)، والظروف الاقتصادية الكلية مثل أسعار الفائدة جميعها مع مستويات الأسعار المحددة بواسطة المقاييس المستندة إلى سلسلة الكتل. تعمل حذر Compass Point كتذكير بأنه على الرغم من المنتجات المالية المتقدمة والاعتماد، تظل آليات السوق الأساسية - مثل قاعدة تكلفة المستثمر والرافعة المالية - هي الأهم. بالنسبة للمتداولين، يعني هذا تكملة تحليل مخطط الأسعار بفهم راسخ لديناميكيات العرض المستمدة من سلسلة الكتل. الخاتمة. يوفر تحذير Compass Point لتجنب شراء انخفاضات بيتكوين بشكل عدواني تحت 98,000 دولار إطارًا حاسمًا قائمًا على البيانات للتنقل في عدم اليقين الحالي في السوق. من خلال تحديد قاعدة تكلفة حاملي الأصول على المدى القصير كنقطة مقاومة رئيسية، ينتقل التحليل إلى ما هو أبعد من أنماط الرسوم البيانية البسيطة ليشمل الاقتصاد السلوكي وواقع سلسلة الكتل. بينما قد تظهر فرص شراء محتملة عند الأسعار المنخفضة، تؤكد الرسالة العامة على الحذر، وتقييم المخاطر المنضبطة، واحترام المخاطر المتعلقة بالرافعة المالية. يسلط تحليل سعر بيتكوين هذا من بنك استثمار راسخ الضوء على نضوج أسواق العملات المشفرة، حيث يكون التفكير المعقد القائم على الأدلة ضروريًا لاتخاذ قرارات استثمار مستنيرة في عام 2025 وما بعده.