Crypto speaks

إنها إحصائية قاسية، لكن الدراسات (بما في ذلك بيانات 2024-2025 الأخيرة) تُظهر باستمرار أن بين 90% و97% من متداولي العملات المشفرة الأفراد يخسرون المال في عامهم الأول.

السبب عادةً ليس نقصًا في مؤشرات "ذكية"؛ إنه مزيج من علم النفس البشري، وآليات السوق المفترسة، ونقص في إدارة المخاطر الأساسية. إليك تحليل لماذا عادةً ما تفوز البيوت (و"الحيتان").

1. الفخ النفسي
يفقد معظم المتداولين لأنهم يقاومون بيولوجيتهم الخاصة.

FOMO (خوف من الفوت): غالبًا ما يقوم المتداولون الأفراد بالشراء عندما تكون العملة "تضخ" ووسائل التواصل الاجتماعي في حالة من النشوة. بحلول ذلك الوقت، يكون "المال الذكي" قد بدأ بالفعل في البحث عن مخرج.

يعتقد معظم الناس أنهم متأخرون على العملات المشفرة.
إنهم مخطئون.
ما يحدث الآن ليس نهاية العملات المشفرة — إنه بداية أكبر تحويل للثروة في جيلنا.
إليك ما يفهمه المال الذكي:
لم يعد المستثمرون المؤسسيون يتجاهلون العملات المشفرة. إنهم يتراكمون. بهدوء. استراتيجياً. بصبر.
بينما يشعر المتداولون الأفراد بالذعر خلال الانخفاضات الصغيرة، تستخدم المؤسسات تلك اللحظات لبناء المراكز.
هذا بالضبط ما حدث مع الأسهم، والعقارات، وشركات التكنولوجيا في الأيام الأولى.

$BNB يبدو أنه في مرحلة هيكلية صاعدة. كانت الانفجار فوق 880 أكثر من مجرد ضوضاء - لقد أثار اهتمامًا أوسع، متماشيًا مع زيادة استخدام الشبكة، وأشعل اتجاهًا صاعدًا حقيقيًا شهد بالفعل بلوغ BNB مستويات أعلى بكثير.

إذا استمر نمو الشبكة، وظلت ديناميكيات العرض مواتية، واستمرت الظروف الكلية في دعمها - يمكن أن تستمر BNB في الاتجاه نحو الأعلى على مدى الأشهر القادمة.

ومع ذلك - كما هو الحال دائمًا - تظل هذه الأصول متقلبة، لذا بينما الإمكانيات عالية، تظل المخاطر حقيقية.

آثار سلبية قصيرة الأجل
أثرت التعريفات، وخاصة تلك التي أعلن عنها الرئيس ترامب في 2025، على أسواق العملات المشفرة بشكل فوري بسبب زيادة عدم اليقين وتجنب المخاطر. غالبًا ما يعتبر المستثمرون العملات المشفرة أصولًا عالية المخاطر، مما يؤدي إلى عمليات بيع عندما تتصاعد التوترات التجارية العالمية. تشمل الآثار الرئيسية:
انخفاض الأسعار وارتفاع التقلبات: أدت الإعلانات مثل تعرفة فبراير 2025 على كندا والمكسيك إلى انخفاض واسع في سوق العملات المشفرة، مع انخفاض سعر بيتكوين (BTC) بشكل حاد. وبالمثل، أدت تعرفة "يوم التحرير" في 2 أبريل (10% كحد أدنى على جميع الواردات، تصل إلى 34% على الصين) إلى انخفاض BTC بنسبة 3.9% وEther (ETH) بنسبة 5.2% في يوم واحد.

الأحداث الاقتصادية الكلية والسياسات
.إنهاء التشديد الكمي للاحتياطي الفيدرالي (QT) (1 ديسمبر 2025): يمكن أن تؤدي التحولات من تقليل الميزانية العمومية إلى الحياد إلى ضخ ما يصل إلى 95 مليار دولار في السيولة الشهرية، مما يغذي تاريخياً الأصول ذات المخاطر مثل البيتكوين والرموز البديلة. يتماشى هذا مع إشارات تيسيرية ترفع من احتمالات خفض سعر الفائدة في ديسمبر إلى 75-85%، مما قد يؤدي إلى انتعاش في نهاية السنة إذا تعاونا بيانات التضخم (مثل إصدار PCE اليوم).
.اجتماع لجنة السوق المفتوحة الأمريكية وقرار سعر الفائدة (10 ديسمبر 2025): من المتوقع على نطاق واسع خفض 25 نقطة أساسية يمكن أن يعزز سيولة العملات المشفرة ورغبة المخاطرة، مما يعكس دورات سابقة حيث أدى تخفيف الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع BTC بنسبة 20-30% في الشهر التالي. على العكس من ذلك، قد تؤدي المفاجآت المتشددة إلى عمليات تخفيض الرافعة المالية.

ت triggered a $101M liquidation في عقود العملات المشفرة في أكتوبر انخفاض بنسبة 30% في سعر البيتكوين، مما يمثل أكبر بيع في يوم واحد منذ عام 2022 وسط تدفقات خارجية لصناديق الاستثمار المتداولة وعدم اليقين الاقتصادي الكلي. - $3.5B في استردادات صناديق الاستثمار المتداولة في نوفمبر و$4.6B من تدفقات العملات المستقرة تسلط الضوء على تضيق السيولة، بينما يواجه المتداولون ذوو الرفع المالي مخاطر تقلبات متزايدة مع تراجع مستثمري التجزئة. - مشروع قانون هيكل سوق العملات المشفرة القادم في مجلس الشيوخ الأمريكي قد يعيد تعريف الوضوح التنظيمي، مما قد يجذب الاستثمار المؤسسي إذا:

@Crypto speaks | 27 نوفمبر 2025
تشير التدفقات إلى أن احتمال حدوث انخفاض ممتد قد انخفض، فضلاً عن أن الحركة الصعودية الأخيرة "قد أزالت الذعر قصير الأمد، لكنها لم تحل الهشاشة الهيكلية الأعمق التي لا تزال موجودة في السوق."

$BTC بيتكوين (BTC) حاليا في "حالة هشة هيكليًا"، يتداول ضمن نطاق ضيق بعد كسر مستويات التكلفة الأساسية الرئيسية. تظهر البيانات على السلسلة وخارج السلسلة أن السوق من المحتمل أن "يبقى في توحيد ذو قناعة منخفضة"، حتى يستعيد السعر هذه المستويات وتستأنف التدفقات الجديدة، وفقًا لأحدث تقرير من منصة التحليل غلاس نود.

التشفير يتحدث | 27 نوفمبر 2025
في عالم العملات المشفرة المتطور باستمرار، قدمت الساعات الـ72 الماضية سلسلة من الانتصارات التنظيمية التي يمكن أن تعيد تعريف كيفية تفاعل الدول والمؤسسات مع الأصول الرقمية. من الولايات الأمريكية التي تعامل $BTC بيتكوين كالعنبر إلى الأطر الدولية التي تشدد الحماية بينما تعزز الابتكار، تشير هذه التطورات إلى صناعة ناضجة جاهزة للتكامل مع التيار الرئيسي. وسط تقلبات سعر بيتكوين - التي تتراوح بين 87,000 دولار و 91,000 دولار - تسلط هذه الانتصارات الضوء على تحول نحو رؤية التشفير ليس كتجربة هامشية، بل كأداة اقتصادية استراتيجية. دعونا نستعرض النقاط البارزة، مستكشفين آلياتها وتأثيراتها والضجة التي تثيرها.

على الرغم من عدم وجود قيمة جوهرية، فإن العملات الميمية قد أنشأت العديد من المليونيرات الجدد بين مستثمري العملات المشفرة.
يقال إن متداول العملات المشفرة حول استثمار بقيمة 27 دولارًا في عملة الميم بيبي إلى ربح استثنائي قدره 52 مليون دولار، وفقًا لشركة تحليلات البلوك تشين لوكونتشين.

كشف متداول بيبي المجهول عن الأرباح التي غيرت حياته، وفقًا لما كشفته شركة الاستخبارات المشفرة لوكونتشين في منشور بتاريخ 14 ديسمبر.
“حوت $PEPE كان نائمًا لمدة 600 يومًا نقل كل 2.1 تريليون $PEPE (52 مليون دولار) إلى عنوان جديد... من 27 دولارًا إلى 52 مليون دولار - عائد استثنائي يبلغ 1,900,000 مرة!”

وفقًا للبيانات المقدمة من إريك بالكوناس، أحد أبرز محللي صناديق الاستثمار المتداولة، فقد تجاوزت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين الفورية المستندة إلى الولايات المتحدة الآن ساتوشي ناكاموتو كأكبر مالك للعملة المشفرة الأكبر.

بعد التحديث الأخير، تحتفظ هذه المنتجات بإجمالي 1.104 مليون BTC. للمقارنة، تقدر حيازات ساتوشي من بيتكوين بحوالي 1.1 مليون. وصف بالكوناس هذه المعلمة بأنها "مذهلة"، مشيرًا إلى أن هذه المنتجات تم إطلاقها منذ أقل من عام.
تجاوز إجمالي أصول صندوق BlackRock IBIT بمفرده الآن 50 مليار دولار، متفوقًا بشكل كبير على صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى. كما أفادت U.Today، توقع بالكوناس أن يصبح IBIT أكبر مالك لبيتكوين في عام 2025. عملاق العملات المشفرة Binance، وشركة المعلومات التجارية MicroStrategy، والحكومة الأمريكية أيضًا من بين أكبر خمسة مالكي لبيتكوين.