TẠI SAO SỰ "ĐỔ" TRÁI PHIẾU NHẬT BẢN ĐE DỌA LÃI SUẤT VAY THẾ CHẤP CỦA MỸ
Nếu bạn nghĩ rằng việc bán tháo trái phiếu ở Tokyo không ảnh hưởng đến hóa đơn hàng tháng của bạn ở Mỹ, hãy suy nghĩ lại. Dữ liệu lúc 6:50 PM ET là một "chim báo hiệu trong mỏ than" cho chi phí vay mượn của Mỹ. 📉
📍 MỐI LIÊN KẾT ẨN GIẤU: $G
Nhật Bản là người nắm giữ trái phiếu Kho bạc Mỹ nước ngoài lớn nhất (#1) (sở hữu hơn 1.1 triệu tỷ USD). Khi các ngân hàng Nhật Bản "đổ" những trái phiếu này để mang tiền về nhà nhằm ổn định thị trường đang sụp đổ của họ, điều này tạo ra một vấn đề "Cung vs. Cầu" lớn ở Mỹ.
📉 HIỆU ỨNG DOMINO:
Nhật Bản Bán: Những khối trái phiếu Kho bạc Mỹ lớn cùng lúc đổ vào thị trường.
Giá Giảm, Lợi Suất Tăng: Khi giá trái phiếu giảm, lãi suất (lợi suất) trên những trái phiếu đó tự động tăng lên để thu hút người mua mới.
Kết Nối Thế Chấp: Lãi suất vay thế chấp ở Mỹ có liên quan toán học đến Lợi Suất Kho Bạc 10 Năm. Khi lợi suất đó tăng lên vì Nhật Bản đang bán, lãi suất vay thế chấp cũng lập tức tăng theo.
🚨 RỦI RO THỰC THỜI:
Chúng ta đã thấy lãi suất 10 năm của Mỹ thử nghiệm mức 4.30% hôm nay. Nếu báo cáo tối nay xác nhận một cuộc thoát lớn của các nhà đầu tư Nhật Bản, chúng ta có thể thấy một "khoảng nhảy" trong lãi suất vay thế chấp của Mỹ vào sáng mai.
⚠️ ĐIỂM CỐT YẾU:
Sự "Đổ Trái Phiếu Nhật Bản" không chỉ là tin đồn cho các nhà giao dịch—nó là một mối đe dọa trực tiếp đến sự phục hồi của thị trường nhà ở Mỹ. Nếu người cho vay lớn nhất thế giới ngừng cho vay, chi phí cho Giấc Mơ Mỹ vừa mới tăng lên.
$RAVE
#MortgageRates #RealEstate #USTreasuries #JapanCrisis #Economy2026