Bitcoin rõ ràng được sinh ra để chống lại lạm phát, nhưng giờ đây lại trở thành loại tài sản nhạy cảm nhất với khẩu vị rủi ro toàn cầu.
Khi tên lửa của người Mỹ được phóng, Bitcoin gần như ngay lập tức quay trở lại điểm khởi đầu của đợt phục hồi bốn giờ trong lần này, tài sản tiền điện tử lại một lần nữa phải trả giá cho cuộc xung đột địa chính trị. Nhiều người nói “phi tập trung” “tài sản trú ẩn”, nhưng thực tế của biểu đồ lại cho chúng ta thấy một cách tàn khốc: trong thời đại do thanh khoản chi phối, trước tiên nó là tài sản rủi ro, sau đó mới là tài sản kể chuyện.
Về mối thù giữa Mỹ và Iran, nguồn gốc lịch sử quá sâu sắc, không phải chỉ hai ba câu có thể nói rõ. Nhưng chú ba vẫn giữ nguyên logic đó - chúng ta không cần nghiên cứu sách giáo khoa, chúng ta cần nghiên cứu giá cả. Điều chúng ta thực sự cần hiểu là: nhịp độ của cuộc xung đột này có ý nghĩa gì? Tín hiệu phía sau cuộc chiến vào thứ Bảy là gì? Liệu xung đột cục bộ có khả năng mở rộng ra toàn diện không?
Thời gian thực sự rất thú vị.
Ngay vào sáng hôm qua, sau khi cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran kết thúc không lâu, hợp đồng tương lai của thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm mạnh trước. Vào buổi chiều, nhiều đại sứ quán, bao gồm cả Đông Đại, đã phát đi thông báo, cảnh báo về việc sơ tán cư dân Iran để phòng ngừa. Buổi tối, chỉ số Nasdaq mở cửa giảm mạnh. Hầu như cả thế giới đều đã rõ ràng: cuộc chiến của Trump nhất định sẽ diễn ra.
Nhưng điều thực sự thú vị là thời điểm phóng tên lửa - sau khi cuộc đàm phán kết thúc, tạo ra phản ứng cho thị trường, cuối cùng hai bên đã giao tranh vào chiều nay lúc hai giờ. Đánh chính xác, không quân và hải quân đồng loạt, kết hợp với vài vòng khẩu chiến từ xa. Hoàn hảo tránh giờ mở cửa của các thị trường tài chính truyền thống, đẩy rủi ro cho thị trường duy nhất giao dịch 24/7 - tiền điện tử.
Vì vậy, cuối tuần đã trở thành cái nôi của việc thanh lý. 150000 người đã bị thanh lý trong vài giờ, tổng số tiền thanh lý gần năm trăm triệu đô la Mỹ, tâm lý thị trường lại một lần nữa sụp đổ. Thị trường truyền thống có thể "hẹn lại vào thứ Hai", nhưng thị trường tiền điện tử lại sớm phải chịu đựng toàn bộ cảm xúc.
Nói đến đây, vấn đề đặt ra là: xung đột này sẽ kéo dài bao lâu?
Từ kinh nghiệm lịch sử, con đường có xác suất cao là: cả hai bên bắn nhau vài vòng tên lửa, mỗi bên tuyên bố đạt được mục tiêu chiến lược, tuyên bố "phản ứng hoàn hảo", sau đó dần hạ nhiệt. Thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa vào thứ Hai sẽ phục hồi một phần mức giảm, câu chuyện truyền thông nhanh chóng chuyển sang các điểm nóng khác, như thể không có gì xảy ra.
Những gì còn lại là vị thế mua bị thanh lý một cách thụ động vào cuối tuần.
Bản chất của thế giới này chính là vậy. Mọi người đều biết rằng Mỹ và Iran cuối cùng sẽ xung đột, nhưng rất ít người thực sự chuẩn bị để phòng ngừa trước. Giống như mọi người đều biết rằng Bitcoin cuối cùng sẽ lập đỉnh mới trong dài hạn, nhưng khi giá chạm vào mức hỗ trợ quan trọng, lại không dám vào thị trường mua vào. Bản chất con người luôn chỉ hành động khi sự chắc chắn xuất hiện, trong khi thị trường luôn định giá trong sự không chắc chắn.
Từ góc độ dữ liệu, vào hôm qua, ETF Bitcoin đã rút ròng 27.5 triệu đô la Mỹ, ETF Ethereum đã rút ròng 43 triệu đô la Mỹ. Cả hai với quy mô không lớn, đã chấm dứt xu hướng dòng vốn ròng liên tiếp ba ngày.
Dòng vốn ra không quá mạnh, nhưng tín hiệu rất rõ ràng - dòng vốn ngoài đang chờ xem, chứ không phải vào bắt đáy.
Nếu phán đoán của ba chú là đúng, thì sau khi thị trường trở lại điểm xuất phát, vẫn có một khoảng thời gian hồi phục kỹ thuật bốn giờ trong tuần tới. Giải phóng vị thế, phục hồi tâm lý, bù đắp cho các vị thế bán, tất cả sẽ tạo ra không gian cho các nhà giao dịch ngắn hạn. Nhưng đó chỉ là phục hồi cấu trúc, không phải đảo chiều xu hướng.
Điểm thấp thực sự của xu hướng thường xuất hiện trong một trong hai tình huống:
Đầu tiên, chính sách cuối cùng đã được thực hiện;
Thứ hai, thị trường đã hoàn toàn trở nên thờ ơ với xung đột.
Hiện tại, cả hai bên đều chưa xảy ra. Rủi ro địa chính trị vẫn chưa được tiêu hóa hoàn toàn, kỳ vọng thanh khoản cũng chưa có sự thay đổi tích cực mới. Trong khi thanh khoản chưa hồi phục liên tục, mỗi lần tăng giá đều giống như một đợt hồi phục, chứ không phải là bắt đầu tăng.
Vì vậy, thái độ của ba chú vẫn đơn giản:
Có cơ hội trong ngắn hạn, nhưng đừng coi đó là xu hướng.
Vị thế phải linh hoạt, tâm lý phải bình tĩnh.
Trước các tài sản rủi ro, sống sót quan trọng hơn việc mua vào ở mức thấp nhất.
Bitcoin không phải là tài sản trú ẩn, nó chỉ là một công cụ được sử dụng lặp đi lặp lại trong cuộc chơi vĩ mô. Khi thế giới bất ổn, nó giảm; khi thanh khoản tràn ngập, nó tăng. Hiểu điều này quan trọng hơn việc mù quáng tin vào bất kỳ câu chuyện lớn nào.
Sự an toàn thực sự đến từ sự tôn kính với chu kỳ, cũng như sự xác nhận về nhận thức bản thân.
Quay lại thị trường:
Bitcoin: Vào sáng hôm qua, vốn đã chạy trước, thị trường lại một lần nữa chứng kiến sự sụp đổ giá do sự kiện vĩ mô. Điểm vào của bên bán trong khung thời gian bốn giờ so với mức 69000 điểm, hiện tại hỗ trợ và chú ý đến 63000 điểm và 60000 điểm, nếu xung đột không mở rộng thêm, đáy rủi ro sẽ nhanh chóng hồi phục. Trong trung và dài hạn, không có cơ hội trước khi phá vỡ áp lực quan trọng, thời gian rác của thị trường còn ít nhất hai tháng nữa, hãy kiên nhẫn chờ đợi.
