QQCutie

Whale vẫn đang âm thầm giảm thị thế Ethereum.

Những ví nắm giữ từ 100K đến 1 triệu ETH đã giảm mạnh lượng nắm giữ trong suốt 3 tháng vừa rồi.

Đây là một sự thay đổi rất đáng chú ý.

Điều đáng nói là phần lớn lượng ETH bị giảm này không phải chuyển lên sàn mà whale đang chủ động thu hẹp vị thế của mình.

Khi whale bắt đầu hàng động với quy mô lớn như vậy, thường phía sau sẽ có một sự thay đổi quan trọng nào đó, có thể là về cấu trúc thị trường, dòng tiền hoặc kỳ vọng dài hạn.

Premium $ETH trên Cbase đã quay lại mức dương.

Áp lực bán từ nhà đầu tư Mỹ gần như biến mất, thay vào đó là lực mua đang dần xuất hiện trở lại.

Tâm lý thị trường đang xoay chiều theo hướng tích cực hơn.

Khi Cbase Premium dương, thường cho thấy dòng tiền từ Mỹ đang chủ động mua vào, không còn trạng thái xả hàng như trước.

Nếu xu hướng này được duy trì thì khả năng cao $ETH sẽ có nhịp hồi mạnh hơn so với phần còn lại của thị trường.

Tín hiệu bullish.

Whale $BTC trên các sàn đang gia tăng hoạt động ở vùng đáy, trong khi retailers lại rời bỏ thị trường vì sợ hãi.

Khi tỷ lệ whale ratio trên sàn vượt mốc 0,8 thì thường đánh dấu một đáy ngắn hạn.

Và hiện tại, lần đầu tiên kể từ tháng 7/2024, whale ratio trên sàn đã vượt 0,8.

Nếu lịch sử lặp lại, thì vùng giá hiện tại nhiều khả năng đang là vùng đáy của chu kỳ ngắn hạn này.

🚨 Cảnh báo đáo hạn options cực lớn 🚨

3h chiều nay, hơn 8,8 tỷ USD quyền chọn crypto sẽ đáo hạn trên Deribit.

Khả năng cao thị trường sẽ có biến động mạnh quanh thời điểm này.

$BTC: khoảng 7,8 tỷ USD

Tỷ lệ Put/Call: 0,76

Max Pain: 75.000 USD

$ETH: khoảng 961 triệu USD

Tỷ lệ Put/Call: 0,77

Max Pain: 2.200 USD

Cá voi $ETH nhỏ và vừa đang bị úp sọt bởi cá voi lớn.

Trong nhịp giảm vừa rồi, anh em cá voi nhỏ và trung tranh thủ bán ra, cắt bớt hàng.

Ngược lại, cá voi lớn lại âm thầm gom mạnh, càng giảm càng mua.

Nói cách khác, nhỏ lẻ và trung bình đang nhả hàng, còn tay to thì tranh thủ tích lũy thêm.

Đây là lý do tại sao $ETH tăng mạnh vào tối qua, chính thức week hand đã bị loại bỏ.

Vốn hóa thị trường stablecoin đang đi ngang quanh mức 309 tỷ USD

Đây KHÔNG phải là tín hiệu tốt mà là một vấn đề kép:

🔹 Giá crypto đang giảm và dòng tiền đang chuyển sang stablecoin như một nơi trú ẩn an toàn
🔹 NHƯNG dù có sự dịch chuyển đó, tổng vốn hóa stablecoin vẫn không tăng

Điều đó có nghĩa là thanh khoản thực sự đang chững lại hoặc âm thầm rút khỏi thị trường.

Những dự án có đợt Unlock khủng sắp tới cần phải đặc biệt chú ý.

• $SUI – Unlock 41 triệu USD (1,13% nguồn cung lưu hành) vào ngày 1/3.

Đã giảm 80% so với đỉnh năm 2025, lạm phát tiếp tục có thể tạo áp lực cung trong bối cảnh thanh khoản mỏng.

• $GRASS – Unlock 10,5 triệu USD (10% nguồn cung lưu hành) vào ngày 28/2.

Đợt cliff 2 năm đầu tiên cho team/founder. 100% phân bổ nội bộ → có thể kích hoạt biến động mạnh.

Cập nhật $HYPE

Hyperliquid Foundation phân bổ 1tr Hype để ra mắt một Policy Center tại Washington D.C.

$APT Cải tổ Tokenomics

Aptos đề xuất một thay đổi lớn:

• Hard cap 2,1 tỷ token
• Phần thưởng staking giảm một nửa
• Unlock của nhà đầu tư kết thúc vào năm 2026
• 100% phí gas cơ bản được đốt

Đây là sự chuyển dịch từ mô hình bootstrap lạm phát → mô hình giảm phát, tập trung vào hiệu suất.

Nhịp điều chỉnh này thì $BTC có thể về tới đâu là câu hỏi mà rất nhiều anh em đang đau đầu?

Data này có thể trả lời cho câu hỏi hốc búa đó.

Lượng lệnh mua spot trong vùng 60K – 55K đang lớn đến mức mà ad chưa từng thấy trong năm 2026.

Vùng đó 80% gần như sẽ là đáy.

Thông tin tham khảo.

TÍN HIỆU NÀY VỪA XUẤT HIỆN GIỐNG HỆT ĐÁY NĂM 2022

Chúng ta mới chỉ thấy thiết lập này hai lần.

Mức thay đổi vốn hóa thị trường $USDT trong 60 ngày đã giảm xuống dưới -3 tỷ USD, lần gần nhất xảy ra là cuối năm 2022, ngay thời điểm Bitcoin tạo đáy chu kỳ quanh 16.000 USD.

Trong lịch sử, những cú outflow mạnh như vậy thường xuất hiện quanh các điểm cạn kiệt cục bộ hoặc các đợt biến động cao, chứ không phải là khởi đầu rõ ràng của một chu kỳ giảm kéo dài.

Căng thẳng thanh khoản ở mức cực độ trong lịch sử thường đánh dấu cơ hội nhưng chỉ sau khi thị trường xác nhận sự cạn kiệt của lực bán.

ETF ĐANG GHI NHẬN CHUỖI OUTFLOW MÀ CHÚNG TA CHƯA THẤY TRONG SUỐT MỘT NĂM QUA 👀

Các ETF Bitcoin spot hiện đã có năm tuần liên tiếp bị rút vốn, chuỗi dài nhất kể từ tháng 3/2025.

Nhìn bề ngoài thì có vẻ bearish.

Nhưng hãy lùi lại và nhìn trong bối cảnh vĩ mô. Đây không phải là việc các tổ chức từ bỏ Bitcoin. Đây là quá trình điều chỉnh vị thế trong môi trường thanh khoản thắt chặt hơn, bị chi phối bởi sự bất định về lãi suất, nhiễu loạn từ câu chuyện thuế quan và tâm lý risk-off trên diện rộng.

ETF thường đóng vai trò như van xả áp lực khi điều kiện tài chính siết chặt. Dòng tiền suy yếu trước. Giá phản ứng sau.

Quan trọng là tổng dòng vốn ròng kể từ khi ra mắt vẫn ở mức rất lớn, và AUM của ETF vẫn đang duy trì ở vùng cao mang tính cấu trúc. Dòng tiền lớn chưa rời đi, họ chỉ đang quản lý mức độ tiếp xúc rủi ro.

Những dự án có sự kiện quan trọng có thể tác động đến đường giá trong tuần này.

$SYRUP – Cuộc họp nhà đầu tư của Maple được lên lịch vào ngày 26/2

$UNI – Việc bỏ phiếu cho đề xuất của Uniswap nhằm bật fee switch cho thêm nhiều pool sẽ kết thúc vào hôm nay.

– Hội nghị NEARCON của Near sẽ bắt đầu vào ngày 23/2

MegaETH – MegaETH đã xác nhận sắp ra mắt chương trình points

$FT – TGE của Flying Tulip sẽ diễn ra vào ngày 23/2

Đề xuất của Jupiter về việc dừng phát hành token vừa được thông qua

$DIME – Paradex sẽ ra mắt token DIME trong vài tuần tới

$CHIP – ICO của USDai bắt đầu hôm nay.

$S – Sonic sắp ra mắt Spawn, một chatbot AI giúp xây dựng dApps bằng ngôn ngữ tự nhiên

Whale $BTC đang cực kỳ im ắng, gần như không có dòng tiền lớn nào dịch chuyển lên sàn.

Ngay cả Binance, sàn có thanh khoản lớn nhất thị trường cũng không ghi nhận hoạt động đáng kể, ngoại trừ một nhịp vào ngày 21.

Sự im lặng này không phải ngẫu nhiên.

Khi whale không nạp coin lên sàn đồng nghĩa áp lực bán lớn gần như không tồn tại.

Cung trên sàn bị siết lại, thị trường rơi vào trạng thái nén.

Những giai đoạn như vậy thường là khoảng lặng trước khi biến động mạnh xuất hiện.

Bulls hay bears, ai sẽ bị rekt?

Hơn $5.8 tỷ lệnh short sẽ bị thanh lý nếu Bitcoin chạm $75,000.

Chỉ khoảng $200 triệu lệnh long bị quét nếu giá rơi về $59,000.

Chênh lệch thanh khoản đang nằm ở phía trên.

Thị trường phái sinh luôn có một nguyên tắc ngầm:
Giá thường tìm đến nơi có thanh khoản lớn nhất.

Phía trên có hàng tỷ USD lệnh short đang chờ bị thanh lý, đó chính là nhiên liệu cho một cú short squeeze mạnh.

BITCOIN SHARPE RATIO ĐANG PHÁT TÍN HIỆU ĐÁY CHU KỲ?

Sharpe Ratio của Bitcoin vừa chạm mức 38, đây là vùng rủi ro thấp trong lịch sử.

Sharpe Ratio được tính theo công thức:

SharpeRatio=(Rp−Rf)/σpSharpe Ratio

Trong đó:

RpR_pRp = lợi nhuận của tài sản

RfR_fRf = lợi nhuận phi rủi ro

σp\sigma_pσp = độ biến động

Khi chỉ số này rơi xuống mức cực thấp, điều đó có nghĩa là lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro đang bị nén mạnh, thị trường gần như không còn định giá cao rủi ro nữa, vì phần lớn nhà đầu tư đã chán nản hoặc rời cuộc chơi.

Lịch sử cho thấy mỗi lần rơi vào vùng này đều trùng với đáy chu kỳ lớn: 2015, 2019, 2022

Điểm chung của những giai đoạn đó không phải là hưng phấn mà là bi quan cực độ.

🚨 TOÀN BỘ CÁC NHÓM CÁ VOI ETH ĐỀU ĐANG LỖ 🚨

Lần đầu tiên trong chu kỳ này, tất cả các nhóm holder Ethereum lớn, kể cả những ví nắm giữ hơn 100.000 ETH đều đang chịu lỗ.

Khi các ví lớn cùng lúc rơi vào trạng thái lỗ, thị trường thường đang ở giai đoạn áp lực tâm lý cao nhất.

Lịch sử cho thấy, vùng mà strong hands bị thử thách mạnh thường cũng là vùng tạo nền dài hạn.

Nếu cá voi không bán tháo mà tiếp tục giữ hoặc tích lũy thêm, đây có thể là giai đoạn chuyển giao từ tay yếu sang tay cực mạnh.

Tuy nhiên, nếu xuất hiện làn sóng capitulation từ nhóm này, biến động sẽ rất mạnh trước khi tìm được đáy thực sự.

Tin vui dành cho holders $ETH .

Nếu $ETH tăng từ hiện tại lên mốc 2K1

Sẽ có gần 1 tỷ USD của phe short bị thanh lý.

Sàn sẽ làm mọi cách để kill 1 tỷ USD béo bở này của phe short thủ.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Crypto đã chạm mức thấp nhất trong lịch sử.

Đây là cùng mức từng được ghi nhận vào năm 2019, chỉ số 5 báo hiệu market đang trong giai đoạn Extreme Fear

Lịch sử cho thấy những vùng Extreme Fear thường xuất hiện gần đáy trung hạn hoặc dài hạn của thị trường, khi tâm lý nhà đầu tư bị đẩy đến cực điểm.

Khi đa số thị trường hoảng loạn, thanh khoản yếu và tin xấu dồn dập, đó thường là giai đoạn chuyển giao từ tay yếu sang tay mạnh.

Tuy nhiên thì trong môi trường vĩ mô bất ổn, trạng thái sợ hãi có thể kéo dài lâu hơn kỳ vọng.

ĐỢT BULL RUN TIẾP THEO CỦA BITCOIN BẮT ĐẦU KHI CHỈ SỐ NÀY CHUYỂN SANG MÀU ĐỎ.
Long-Term Holder NUPL (Net Unrealized Profit/Loss) đo lường mức lãi/lỗ chưa thực hiện của những holder tay to và kiên định nhất thị trường.
Hiện tại: 0,36
Điều đó có nghĩa là holder dài hạn vẫn đang có lãi.
Khi NUPL chuyển sang âm.
Đó là thời điểm ngay cả những người nắm giữ vững tin nhất cũng rơi vào trạng thái lỗ.
Trong lịch sử, giai đoạn này thường đánh dấu:
• Tâm lý chán nản cực độ
• Áp lực bán cạn kiệt
• Coin được chuyển sang tay những người nắm giữ mạnh hơn
• Nền móng cho một chu kỳ mới
Ở các chu kỳ trước, giai đoạn này xuất hiện ngay trước khi những đợt bull run lớn bắt đầu.

$gork sẽ trở lại ?

Ngày hôm nay Gork tăng 20x từ dip, chỉ vì tweet của sir Elon Musk

Liệu meme sắp trở lại thời hoàng kim ?
Hãy mua $SOL và $BNB ngay để mua meme thôiiiii

Đầu tư tiền điện tử và những đau khổ

Tôi đã ở thị trường này tròn 05 năm, và tôi chỉ muốn dành cho bạn một vài lời khuyên như thế này :

- Không giữ 50% tài sản của bạn là $BTC là một trong những sai lầm đầu tiên. Vì dù 50% số tài sản có lại bạn có thua lỗ nặng đến mức nào đi nữa, thì chỉ cần BTC tăng gấp đôi, là bạn đã có thể thu hồi lại số vốn bạn đâu tư.
- Tham lam và mong muốn giàu nhanh chắc chắn sẽ không hiệu quả ! Đa phần ai cũng mong muốn mua vào một đồng tiền nào đó, rồi nó sẽ tăng gấp 10 lần gấp 20 lần, giúp bạn trở nên giàu có trong vài tuần ? Không có chuyện đó đâu ! Bạn càng tham lam, bạn càng lâu giàu ! Thậm chí có thể mất hết tài sản !
- Hãy luôn đầu tư bằng tiền nhàn rỗi ! Đa phần 90% giới trẻ cũng như những người đầu tư hiện tại đều không như vậy, họ đầu tư bằng gần như toàn bộ thu nhập cá nhân của họ, thậm chí còn vay mượn để đầu tư, và điều đó là sai lầm ! Hãy tin tôi, một người từng có kinh nghiệm !
- Hãy luôn chừa lại 20% tài khoản của bạn là các stable coin như usdt/usdc, vì khi thị trường biến động mạnh, bạn có thể mua thêm rất nhiều coin từ giá rất tốt, và nó sẽ giúp bạn không bị ảnh hưởng tâm lý quá nhiều.
Ngoài ra sẽ có rất nhiều thứ bạn cần quan tâm và nghiên cứu, nhưng hãy nhớ một điều :
Những người thành công chắc chắn đều là người quản lý chặt chẽ nguồn vốn của mình, chứ không mua hoặc bán theo cảm hứng !

Chúc mừng năm mới, chúc bạn thành công !