跟着机构买币

Fabric Foundation（$ROBO ）基本面与投融资增长潜力分析报告

报告日期：2026年02月28日
核心结论：Fabric以去中心化AI+机器人基础设施为核心叙事，顶级机构背书、代币经济闭环清晰，长期成长空间明确；短期受高初始估值与解锁节奏影响，波动风险可控，适合长期配置+波段操作。

一、项目基本面

1. 核心定位

Fabric Foundation是非营利基金会，主导Fabric Protocol去中心化机器人/AI协作网络，由机器人技术公司OpenMind提供核心技术开发，定位机器人经济的底层操作系统，解决行业封闭孤岛、跨主体协作缺失、机器支付与身份不透明痛点。

2. 核心产品与技术

- 去中心化信任层：链上机器身份、可验证通信、跨主体协同；
- 模块化机器人架构：技能插件化（类App Store），开发者贡献获代币激励；
- 机器支付基础设施：与Circle合作，支持机器人自主链上结算；
- 部署规划：首发Base（Coinbase L2），2026年推进自建L1，适配机器高频交易。

3. 核心团队（强学术+产业背景）

- Jan Liphardt（CEO/创始人）：斯坦福大学教授，OpenMind创始人，机器人通用OS核心设计者；
- Boyuan Chen（CTO）：MIT CSAIL+谷歌DeepMind背景，负责协议架构与技术落地；
- 开发主体：OpenMind为核心贡献者，Fabric Foundation负责去中心化治理、生态运营与代币管理。

4. 代币核心信息（$ROBO）

- 总供应量：100亿枚；
- 初始流通：约22%（空投5%+公售0.5%+流动性2.5%+基金会/生态30%解锁部分）；
- 解锁规则：
- 投资者/团队：12个月锁仓+36个月线性释放，TGE无流通；
- 基金会：TGE解锁30%，剩余线性释放；
- 生态/空投/公售/流动性：TGE全额解锁；
- 代币用途：网络手续费、质押、治理投票、机器服务支付、任务抵押。

二、投融资全景

1. 融资概况

- 轮次：2025年8月战略融资；
- 金额：2000万美元；
- 领投：Pantera Capital（顶级加密风投）；
- 参投机构：Coinbase Ventures、DCG、红杉中国、Ribbit Capital、Lightspeed Faction、Anagram、Pi Network Ventures、Primitive Ventures、Amber Group；
- 资金用途：OpenMind机器人软件研发、Fabric协议基础设施建设、生态合作拓展。

2. 估值与机构持仓成本

- 公售估值：完全稀释估值（FDV）4亿美元；
- 公售募资：200万美元，占总供应量0.5%；
- 机构持仓成本：
- 机构持股占比24.3%，对应融资2000万美元，测算成本约0.0082美元/枚；
- 公售成本：0.02美元/枚（4亿FDV对应）；
- 二级市场现价（2026.02.28）：0.0378美元，机构浮盈约360%，公售投资者浮盈约89%；
- 持仓特点：机构筹码锁仓严格，TGE无流通，短期抛压主要来自空投与公售，长期解锁节奏平缓。

三、增长潜力分析

1. 行业红利（核心增长驱动）

- AI+机器人赛道爆发：全球实体机器人、AI代理市场万亿级规模，去中心化协作网络为稀缺赛道；
- Web3+实体融合叙事：币安、Coinbase等平台重点扶持，机构资金持续流入；
- 刚需场景落地：仓储、物流、工业机器人跨平台协作、机器自主支付，商业化落地路径清晰。

2. 项目核心优势

- 机构强背书：Pantera、Coinbase Ventures等全明星阵容，资源与流量倾斜；
- 技术壁垒：学术+大厂团队，机器人+区块链双重技术积累，英伟达Robotics官方关注；
- 代币经济闭环：手续费消耗+质押锁仓+生态激励+收入回购，供需结构健康；
- 治理合规：非营利基金会架构，去中心化运营，降低监管风险。

3. 增长阶段与目标

- 短期（2026年H1）：交易所全面上线、生态合作伙伴落地、机器人测试网部署，目标市值1.5-2亿美元；
- 中期（2026年H2）：自建L1测试网上线、机器支付规模化落地、开发者生态扩张，目标市值3-5亿美元；
- 长期（2027年+）：成为机器人经济底层标准，跨链生态完善，目标市值10亿美元+。

4. 风险提示

- 估值偏高：4亿FDV初始定价高于赛道均值，短期估值消化压力；
- 解锁风险：12个月后机构筹码开始线性释放，需关注流通量增长；
- 技术落地风险：机器人硬件协同、链上效率不及预期；
- 市场波动：加密市场周期影响，短期投机资金进出导致价格波动。

四、投资总结

Fabric Foundation是AI+机器人+Web3赛道的稀缺优质标的，基本面扎实、机构背书顶级、增长逻辑通顺。机构持仓成本低且锁仓严格，长期价值支撑强劲；短期需消化高估值与流通筹码，适合逢低布局、长期持有。

配置建议：长期投资者以0.03-0.04美元为建仓区间，止损0.025美元；短期交易者关注生态利好与L1进展做波段，博弈市值增长红利。
#ROBO #Robert

$MIRA
📂 投资备忘录：Mira Network (MIRA)
主题：AI Agent 时代的「信任结算层」与「去中心化验证协议」
评级：⭐️⭐️⭐️⭐️☆ (Strong Buy)
赛道：DePIN + AI Infra
⚡ Executive Summary (执行摘要)
一句话逻辑： 当 AI 从“聊天机器人”进化为“自主 Agent”时，谁来为 AI 的决策背书？ Mira Network 正是 AI 世界的“公证处”与“法院”。痛点绝杀： 解决 LLM 致命伤——幻觉（Hallucination）。通过多模型交叉验证，将错误率从 30% 压降至 5%（目标 0.1%）。商业闭环： 技术落地极快（Klok App 400万用户），已验证 PMF（产品市场匹配）。代币抓手： $MIRA 不是 meme，是验证权的凭证（质押）+ 结算媒介（Gas）。通缩模型+长锁仓，抛压极小。
🛠️ 一、技术护城河：为什么 Mira 能赢？
当前 AI 验证赛道多为概念，Mira 是极少数跑通「技术-经济」双循环的项目。
1. 核心创新：原子化验证 (Atomic Verification) 📉行业通病： 验证一篇长文成本极高，且难以定责。
Mira 解法： 二值化拆分。把“这篇财报是假的”拆解为“营收数字不对”、“利
结果： 验证成本降低 90%，效率提升 10 倍，让高频金融/法律验证成为可能。
2. 共识机制：有用的 PoW (Useful PoW) ⛏️
拒绝浪费： 不同于 BTC 纯粹烧电，Mira 的 PoW 是“AI 推理做题”。节点必须消耗算力跑模型才能出块。
双重质押： PoS 质押代币防女巫攻击 + PoW 质押算力防刷分。
护城河： 攻击成本 = 硬件成本 + 代币成本（双重门槛）。
3. 生态位：Base 链上的 AI 基础设施 🌐
选址 Base（Coinbase 亲儿子）：享受 L2 低成本 + 合规红利 + 庞大用户流。
Swarm 分片： TPS 极高，专为 AI Agent 每秒数万次的微小调用设计。
💹 二、代币经济模型 (Tokenomics)：健康度 S 级
基于 Base 链 ERC-20，总量 10亿枚。这是一个典型的「长牛模型」。
📊 供应与释放时间表 (关键看流通)
阶段时间节点流通占比市场压力核心解读TGE (上市)Day 019.12%🟢 低极度稀缺，无早期私募砸盘Year 112个月后33%🟢 中低团队/投资人刚过悬崖期Year 224个月后61%🟡 中生态扩张期，抛压可控Year 784个月后100%🔴 成熟全流通，项目已成巨头
💡 Alpha 点： 生态释放占 26%（最大一笔），但这部分用于用户激励与开发者补助，是强通缩/强需求释放，而非抛压。
💰 价值捕获机制 (Value Accrual)
燃烧： API 调用费、验证费的 50% 回购销毁。
质押： 节点需质押 $$MIRA 能接单（类似 ETH 质押，但有实用价值）。治理： 决定哪些模型能进入验证白名单（掌握 AI 话语权）。
📈 三、关键数据仪表盘 (Data Dashboard)
指标数据表现行业对比评级累计用户400万+ (Klok App)多数项目 < 50万🔥🔥🔥🔥🔥日处理量30亿+ Token头部水平🔥🔥🔥🔥验证准确率95%+ (目标 99.9%)单体 LLM 仅 70%🔥🔥🔥🔥🔥TVL/质押量待上线后爆发-⏳FDV (全流通估值)假设 $1 = 10亿 FDV对比 Render (80亿+)💎 低估
⚠️ 四、风险矩阵 (Risk Matrix)
风险类型风险等级详细描述应对/缓解策略模型依赖🟡 中若 OpenAI/Anthropic 封禁 API 或涨价。多模型冗余：已接入 Llama 3, DeepSeek 等开源模型，开源模型占比提升中。竞争加剧🟠 中高Bittensor, Render 也在做 AI 计算。差异化：Mira 做的是“验证/判断”，不是“训练/推理”。做裁判的比做运动员的更赚钱。合规监管🔴 高美国 SEC 对 AI+Crypto 监管未定。合规基底：Base 链 + DAO 结构，无证券属性设计，主动剥离中心化实体。
🎯 五、投资结论与估值
💡 投资逻辑 (Thesis)
Mira 是 AI x Crypto 赛道中，落地最实、逻辑最硬的标的。
短期 (1-6个月)： 炒预期。Klok 用户转化 + 空投预期 + Base 链叙事。
长期 (1-3年)： 炒现金流。成为 AI Agent 的“Visa/Mastercard”，每一笔 AI 交易都要给 Mira 交税（手续费）。
✅ 操作建议
战略建仓区： TGE 后的洗盘期。
核心配置： 仓位占比 5%-10%。
Slogan： Don't buy the AI model, buy the judge of the model. (别买模型，买模型的裁判)。
#Mira @mira_network