🚨 ЭТО МОЖЕТ СТАТЬ ИГРОМ РЕШЕНИЕМ ДЛЯ МЕТАЛЛОВ И РИСКОВЫХ АКТИВОВ
Вчера появились большие новости: Россия серьезно рассматривает возможность возвращения к расчетам в долларах в рамках более широкого экономического партнерства с президентом Трампом.
На протяжении последних 3–4 лет Россия была самым громким голосом, выступающим за дедолларизацию, сбрасывая активы в USD и побуждая других делать то же самое. Эта нарратив подпитывал всю торговлю «смертью доллара».
Несколько стран последовали за этим, сокращая держания Казначейства и накапливая золото и серебро, что и объясняет, почему DXY упал, а драгоценные металлы пошли вверх.
Но если Россия вернется к доллару, вся эта торговля может рухнуть за ночь.
Повышенный спрос на USD укрепит доллар, а сильный доллар всегда был токсичен для товаров.
Металлы понесут наибольшие потери. Вся история «защиты от обесценивания валюты» развалится.
Акции и криптовалюты тоже почувствуют боль, но, вероятно, это будет краткосрочно.
Почему? Партнерство в области энергетики между Россией и США переполнит рынки предложением, снизит инфляцию, создаст менее ястребиный ФРС и уменьшит неопределенность.
Это снизит шансы на сокращение ставок, но ясность — это ракетное топливо для рискованных активов.
Помните, Bitcoin резко вырос в 2023 году, даже с повышением ставок и QT.
Акции и криптовалюты процветают в условиях определенности. Если эта сделка действительно состоится, это будет среднесрочно и долгосрочно бычьим знаком для обоих.
Золото и серебро могут начать многолетний медвежий рынок. 👀
Февраль → Медвежья ловушка закладывает основу Март → Прорыв Биткойна набирает обороты Апрель → Альткойны на первом плане Май → Новый исторический максимум около $215K Июнь → Бычья ловушка ловит поздних покупателей Июль → Сильная волна ликвидации Август → Медвежий рынок официально начинается
На протяжении более десяти лет я постоянно определял основные рыночные максимумы и минимумы.
Я был одним из немногих, кто определил максимум в октябре — и я сделаю это снова.
Макроэкономические риски накапливаются одновременно, и рынки начинают паниковать.
Металлы, акции, криптовалюта и недвижимость понесут наибольшие потери.
Если у вас есть активы прямо сейчас, вы ДОЛЖНЫ знать, что произойдет дальше:
1⃣ Риск остановки работы правительства
Сроки финансирования истекают, а Конгресс США по-прежнему находится в тупике.
Остановка работы заморозит расходы, задержит ключевые данные, повлияет на ожидания роста и введет чистую неопределенность в рискованные активы.
2⃣ Стресс на рынке облигаций
Массированный выпуск казначейских облигаций сталкивается со слабым спросом.
Доходности растут, ликвидность истощается, а давление проникает в акции, металлы и криптовалюту.
3⃣ Неопределенность политики ФРС
Инфляция не снижается достаточно быстро, снижение ставок продолжает откладываться, и рынок больше не имеет четкой поддержки от ФРС.
4⃣ Оценка акций
Акции оцениваются на смягченное приземление, в то время как макроэкономические условия требуют жестких решений.
Этот разрыв быстро закрывается.
5⃣ Ужесточение ликвидности
QT, растущие реальные ставки и сила доллара одновременно сжимают глобальные рынки.
Все это наносит удар по золоту и серебру.
Безопасные активы не работают, когда ликвидность исчезает.
А затем есть геополитическая дикая карта.
Наратив о дедолларизации может трещать.
Согласно сообщениям, Россия рассматривает возможность возвращения к доллару США, чтобы обеспечить крупное экономическое партнерство с Дональдом Трампом.
Потенциальная структура:
Энергетическая гегемония: двусторонний контроль над глобальными рынками ископаемого топлива.
Стратегия СПГ: массовые капитальные вложения в совместную инфраструктуру природного газа.
Контроль ресурсов: офшорные активы и цепочка поставок критически важных минералов.
Экономическое преимущество: преференциальное обращение для коммерческих интересов США.
Возвращение Короля Доллара: Россия отступает от БРИКС и наклоняется к USD.
Глобальная финансовая система разбирается и восстанавливается в реальном времени.
Следующие несколько дней будут чрезвычайно волатильными. Я буду держать вас в курсе событий, пока это происходит.
Я предсказал каждую основную вершину и низину на рынке за последние 10 лет, и скоро сделаю это снова.
Ожидается, что Банк Японии повысит ставки до 1.00% в апреле, согласно Банку Америки.
Япония не была на уровне 1.00% с середины 1990-х годов.
И если вы думаете, что Япония не влияет на глобальные рынки,
ВЫ СОВЕРШЕННО ОШИБАЕТЕСЬ.
Позвольте мне объяснить это простыми словами:
В последний раз, когда Япония находилась в этой зоне, мир уже начал страдать.
В 1994 году облигации были разрушены в "Великой резне облигаций" на сумму около $1.5 ТРИЛЛИОНА в рыночной стоимости облигаций.
Затем в начале 1995 года стресс продолжал накапливаться.
И йена стала ЯДЕРНОЙ.
19 апреля 1995 года курс USD/JPY составил около 79.75, рекордно низкий уровень для доллара.
Теперь вот часть, о которой люди забывают.
Япония пыталась повысить ставки, а затем снова пришлось СНИЖАТЬ их позже в том же году. Банк Японии снизил дисконтную ставку до 0.50% в сентябре 1995 года.
Этот один факт объясняет многое.
Потому что когда Япония ужесточает условия в хрупкой обстановке, это не остается "местным".
Япония является ХАБОМ ДЕШЕВЫХ ДЕНЕГ. И Япония является ГИГАНТСКИМ глобальным держателем.
Япония владеет примерно $1.2 ТРИЛЛИОНАми казначейскими облигациями США.
Так что если Япония ужесточает, весь мир чувствует это через финансирование и потоки.
ЭТО ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ.
Не потому что "ставки выросли".
Потому что в последний раз, когда мы были здесь, система уже испытывала стресс и это вызвало быструю реакцию.
Рынки сейчас этого не учитывают.
Но они будут.
Я изучал макроэкономику в течение 10 лет и предсказал почти каждую крупную вершину рынка, включая октябрьский BTC ATH.
Вчера сообщалось, что Россия рассматривает возможность возвращения к доллару США в рамках широкомасштабного экономического партнерства с президентом Трампом.
В последние 3–4 года Россия активно выступала за уменьшение зависимости от USD, подогревая основную нарратив "долларизации".
Несколько других стран последовали их примеру, уменьшая экспозицию к долларовым активам — это ключевая причина падения DXY.
Массированное ралли в золоте и серебре также было вызвано этой тенденцией, так как страны сбрасывают казначейские облигации и покупают драгоценные металлы.
Но теперь эта сделка может быть завершена.
Россия теперь планирует перейти к системе расчетов, основанной на долларе, что повысит спрос на USD.
Сильный USD исторически был медвежьим для активов, поэтому металлы, акции и криптовалюта пострадают.
Металлы пострадают больше всего, так как сильный USD подрывает нарратив об обесценивании.
Для акций и криптовалюты это будет медвежий тренд, но, вероятно, не надолго.
С увеличением предложения энергии на рынках после партнерства Россия–США инфляция снизится, и ФРС станет менее ястребиным.
Это снижает шансы на смягчение денежной политики, но, по крайней мере, устраняет неопределенность ФРС.
Помните, BTC вырос в 2023 году, несмотря на повышение ставок ФРС и QT.
Активы с высоким риском любят определенность — если эта сделка будет завершена, это будет среднесрочно и долгосрочно бычье для акций и криптовалюты.
Золото и серебро, однако, могут войти в многолетний нисходящий тренд.
СРОЧНО: Россия рассматривает возможность возвращения к доллару США в рамках широкомасштабного экономического партнерства с президентом Трампом, согласно Bloomberg.
Партнерство будет включать:
1. США и Россия, работающие вместе над ископаемым топливом
2. Совместные инвестиции в природный газ
3. Партнерство в области оффшорной нефти и критически важных сырьевых материалов
4. Неожиданные выгоды для американских компаний
5. Возврат России к системе расчетов в долларах США
Если сделка будет завершена, это изменит мировую экономику.
> Ожидается окончательное одобрение от Кабинета Комитета по Безопасности (CCS) в течение нескольких недель > Генеральный директор HAL подтверждает, что техническая конфигурация для 84 самолетов Su-30MKI была зафиксирована > Оценочная стоимость модернизации составляет ₹60,000–65,000 crore > Цель - преобразовать основу ВВС Индии в платформу “Super Sukhoi” 4.5+ поколения
📌 Что ожидается в модернизации
> Индийский радиолокатор Virupaksha AESA (на базе GaN), заменяющий устаревший российский PESA > Ожидается увеличение радиуса обнаружения на 1.5–1.7x > Интеграция ракет Astra Mk1 & Mk2 BVR и противорадиационных ракет Rudram > Полный комплект средств электронной борьбы отечественного производства
> Новый стеклянный кокпит, современный бортовой компьютер & усовершенствованная архитектура авионики
📌 Вот почему это важно
> Флот Su-30MKI является основой воздушной мощи Индии > Критическая модернизация в середине жизненного цикла, поскольку самолеты входят во второй десяток службы
> Улучшает возможности дальнобойного удара, воздушного доминирования & электронных войн > Продлевает срок службы до 2040-х–2050-х годов
👉 Подразделение HAL в Нашике готово начать работу в тот момент, когда CCS очистит файл.
Это не просто модернизация... Это Индия, обеспечивающая свое воздушное доминирование до прибытия AMCA.
🚨Масштабный: Программа AMCA ускорена: ₹15,000 крор утверждено, прототипы с 2028 года
Программа истребителей пятого поколения Индии, AMCA (Advanced Medium Combat Aircraft), вступила в решающую фазу выполнения с жесткими сроками и выделением ₹15,000 крор на прототипы.
В результате значительного структурного изменения Hindustan Aeronautics Limited была выведена из основной структуры исполнения. Вместо этого Министерство обороны приняло модель партнерства с частным сектором на конкурентной основе. Семь участников, включая Larsen & Toubro, Tata Advanced Systems Limited, Adani Defence & Aerospace и Bharat Forge, находятся в числе претендентов. Два будут отобраны и профинансированы для строительства пяти прототипов.
Четкие сроки
🔹Первый выпуск прототипа: 2028 🔹Первый полет: 2029 🔹Пять прототипов: 2028–2031 (по одному каждые 9 месяцев) 🔹Фаза сертификации: 2032–2033 🔹Серийное производство: 2034–2035 🔹Введение в ВВС: 2035–2036
Постепенный выпуск позволяет проводить летные испытания и разработку одновременно, сокращая задержки.
Большее стратегическое продвижение
Финансирование прототипов идет наряду с более широкой инициативой по капитальным расходам на оборону, включая ₹63,733 крор, выделенные на разработку самолетов и двигателей. Организация исследований и разработок в области обороны и НИИ газотурбинных установок также пригласили частных игроков для разработки отечественного двигателя мощностью 110 кН для AMCA.
Почему это важно
Если будет выполнено в срок, AMCA поставит Индию в один ряд с Соединенными Штатами, Китаем и Россией, единственными странами, которые в настоящее время эксплуатируют истребители пятого поколения.
С финансированием, жестко установленными сроками и поддержкой частного сектора AMCA больше не является далеким амбициозным проектом. Теперь это приоритет национального масштаба.