Laniakea
- Investment manager of crypto and digital assets
- AI research scientist
- Social Researcher specializing in Philosophy, Quantum Phys
32 подписок(и/а)
108 подписчиков(а)
71 понравилось
13 поделились
Посты
Портфель
Анализ цикла Биткойна 2025 – Когда история может повториться
1️⃣ Сходство между коррекцией октября 2025 года и апреля 2021 года
Резкое падение в октябре 2025 года имеет много общего с коррекцией мая 2021 года. Оба события произошли после того, как Биткойн достиг локального ATH, за которым последовало внезапное падение без каких-либо ясных негативных новостей. Структура цены, объем и рыночные настроения все отражают классический шаблон "коррекции в середине цикла" — естественная фаза охлаждения, которая часто предшествует следующему крупному росту.
2️⃣ Причина: не плохие новости, а масштабное и внезапное очищение кредитного плеча
Резкое падение в октябре 2025 года имеет много общего с коррекцией мая 2021 года. Оба события произошли после того, как Биткойн достиг локального ATH, за которым последовало внезапное падение без каких-либо ясных негативных новостей. Структура цены, объем и рыночные настроения все отражают классический шаблон "коррекции в середине цикла" — естественная фаза охлаждения, которая часто предшествует следующему крупному росту.
2️⃣ Причина: не плохие новости, а масштабное и внезапное очищение кредитного плеча
Эфириум вырос с менее чем $1,400 в апреле 2025 года до более чем $4,700 сегодня — более чем утроившись всего за три месяца. Его исторический максимум в 2021 году составлял около $4,800, что означает, что $ETH теперь всего на несколько процентов ниже своего предыдущего пика.
Удивительно, что, несмотря на то, что он так близок к своему историческому максимуму, Уолл-стрит по-прежнему вкладывает десятки миллиардов долларов в покупку ETH в ближайшие месяцы.
Оглядываясь назад на начало 2025 года, когда ETH упал с $4,000 до менее чем $2,000, была волна FUD: высокие транзакционные сборы, Layer 2 поедает прибыли основной сети, ETH отстает в инновациях или заменяется другими Layer 1… Но правда в том, что, когда цены падают, всегда найдется «история», чтобы это оправдать.
Мое мнение о ETH очень ясно: если вы не верите в ETH, вам не место на крипторынке.
#eth #Altcoins👀🚀
Удивительно, что, несмотря на то, что он так близок к своему историческому максимуму, Уолл-стрит по-прежнему вкладывает десятки миллиардов долларов в покупку ETH в ближайшие месяцы.
Оглядываясь назад на начало 2025 года, когда ETH упал с $4,000 до менее чем $2,000, была волна FUD: высокие транзакционные сборы, Layer 2 поедает прибыли основной сети, ETH отстает в инновациях или заменяется другими Layer 1… Но правда в том, что, когда цены падают, всегда найдется «история», чтобы это оправдать.
Мое мнение о ETH очень ясно: если вы не верите в ETH, вам не место на крипторынке.
#eth #Altcoins👀🚀
Распределение моих активов
ETH
USDT
Others
39.00%
17.45%
43.55%
МОЕ ВИДЕНИЕ ДЛЯ ETHEREUM – ЛУЧШИЙ ДОЛГОСРОЧНЫЙ ЦИФРОВОЙ АКТИВ ПОСЛЕ BITCOIN
После Bitcoin, Ethereum — это цифровой актив, которому я больше всего доверяю для долгосрочного хранения и роста стоимости. Если Bitcoin — это «цифровое золото», то ETH является основой для построения новой цифровой финансовой системы будущего.
1 ETHEREUM – ОСНОВА БЛОКЧЕЙН-ЭКОНОМИКИ
Несмотря на конкуренцию со стороны других блокчейнов уровня 1, Ethereum остается основной инфраструктурой цифровой экономики.
Большая часть капитала, ведущие разработчики и крупные проекты возникли на Ethereum, а затем расширились на другие экосистемы.
Любой новый слой 1 все еще должен подключаться к Ethereum, чтобы быть устойчивым в долгосрочной перспективе.
1 ETHEREUM – ОСНОВА БЛОКЧЕЙН-ЭКОНОМИКИ
Несмотря на конкуренцию со стороны других блокчейнов уровня 1, Ethereum остается основной инфраструктурой цифровой экономики.
Большая часть капитала, ведущие разработчики и крупные проекты возникли на Ethereum, а затем расширились на другие экосистемы.
Любой новый слой 1 все еще должен подключаться к Ethereum, чтобы быть устойчивым в долгосрочной перспективе.
Цикл Биткойна все еще очень напряженный, после халвинга $BTC достигнет ATH через 18 месяцев. У нас еще есть время до октября 2025 года, давайте насладимся последним Бульраном этого цикла.
7 этапов эволюции биткойна
Вы когда-нибудь задумывались, откуда биткойн пришел за последние 15 лет и как далеко он может зайти в будущем? Для меня история биткойна — это не просто инвестиционный актив; это революция, меняющая глобальные представления о ценности, богатстве и финансовой свободе. Давайте вспомним его путь до сих пор и исследуем мои прогнозы для его следующих глав!
🕰️ 4 этапа, которые прошли:
В 2020 году, когда я впервые узнал о биткойне, я осознал его потенциал стать основой для глобальной финансовой и экономической системы — просто потому, что технология блокчейна, стоящая за ним, была разработана для этой самой цели. С тех пор мои прогнозы о развитии биткойна оказались удивительно точными.
🕰️ 4 этапа, которые прошли:
В 2020 году, когда я впервые узнал о биткойне, я осознал его потенциал стать основой для глобальной финансовой и экономической системы — просто потому, что технология блокчейна, стоящая за ним, была разработана для этой самой цели. С тех пор мои прогнозы о развитии биткойна оказались удивительно точными.
ТОП 100 КОМПАНИЙ, ДЕРЖАЩИХ БИТКОИН – ВЕЛИКАЯ ТРАНСФОРМАЦИЯ ГЛОБАЛЬНОГО АКТИВА
Когда-то биткойн был спорным активом, подвергавшимся скептицизму и даже назывался финансовой пирамидой в течение своего первого десятилетия. Однако всего за последние несколько лет биткойн достиг важной вехи: его признали и приняли в качестве резервного актива ведущие организации по всему миру.
Сегодня сотни публично торгуемых компаний на крупнейших фондовых рынках мира добавили биткойн в свои балансы. Список из 100 компаний, владеющих наибольшим количеством биткойнов (см. изображение ниже), является ясным свидетельством растущего институционального принятия биткойна.
Сегодня сотни публично торгуемых компаний на крупнейших фондовых рынках мира добавили биткойн в свои балансы. Список из 100 компаний, владеющих наибольшим количеством биткойнов (см. изображение ниже), является ясным свидетельством растущего институционального принятия биткойна.
Почему мы еще не видели настоящего альтсезона?
Многие инвесторы спрашивают: “Где альтсезон? $BTC взлетает, но альткойны мертвы!” Ответ заключается в рыночных циклах — и более конкретно, в доминировании Биткойна.
Давайте разберем это на основе исторических паттернов и того, что происходит сейчас.
1. Альтсезон начинается только тогда, когда доминирование Биткойна падает после длительного восходящего тренда.
Оглядываясь на два самых недавних рыночных цикла (2017–2021 и 2022–2025), мы замечаем повторяющийся шаблон:
ДОМИНИРОВАНИЕ BTC
📊 Доминирование BTC, как правило, постепенно растет около 1,000 дней, прежде чем резко развернуться — и именно тогда обычно начинается настоящий альтсезон.
Давайте разберем это на основе исторических паттернов и того, что происходит сейчас.
1. Альтсезон начинается только тогда, когда доминирование Биткойна падает после длительного восходящего тренда.
Оглядываясь на два самых недавних рыночных цикла (2017–2021 и 2022–2025), мы замечаем повторяющийся шаблон:
ДОМИНИРОВАНИЕ BTC
📊 Доминирование BTC, как правило, постепенно растет около 1,000 дней, прежде чем резко развернуться — и именно тогда обычно начинается настоящий альтсезон.
🔥 Эфириум – Ужасный Q1/2025 или скрытая возможность?
Q1/2025 завершился довольно неожиданно для большинства инвесторов. Судя по рыночным циклам и сезонным паттернам, этот квартал должен был быть одним из самых сильных в году — но реальность оказалась другой.
Биткойн завершил квартал лишь с умеренной коррекцией, относительно мягкой, учитывая его историческую волатильность. Тем не менее, Эфириум показал одну из худших квартальных производительностей за всю историю.
Но когда вы смотрите на квартальный график, свеча Q1/2025 сильно напоминает Q2/2021 — что предшествовало массовому ралли. Я склоняюсь к возможности того, что Эфириум может готовиться к восстановлению в ближайшие кварталы.
Биткойн завершил квартал лишь с умеренной коррекцией, относительно мягкой, учитывая его историческую волатильность. Тем не менее, Эфириум показал одну из худших квартальных производительностей за всю историю.
Но когда вы смотрите на квартальный график, свеча Q1/2025 сильно напоминает Q2/2021 — что предшествовало массовому ралли. Я склоняюсь к возможности того, что Эфириум может готовиться к восстановлению в ближайшие кварталы.
БИТКОИН ЗАПОЛНЯЕТ ЛИКВИДНЫЙ ПРОБЕЛ
📌 Хотя я твердо верю, что Биткойн достигнет $1M за BTC, я все же решил зафиксировать прибыль на значительной части своих активов в Биткойне около отметки $100,000.
📌 Дело не в том, что я мог предсказать сегодняшнюю коррекцию, а скорее в том, что благодаря опыту, дисциплинированному управлению рисками и стратегиям сохранения капитала.
📌 Если внимательно посмотреть на предыдущие бычьи рынки, когда цена Биткойна резко росла за короткий период, она часто оставляла за собой "ликвидный пробел". То же самое произошло во время ралли в ноябре 2024 года, когда BTC быстро вырос, создав ликвидный пробел между $72,000 и $90,000.
📌 Дело не в том, что я мог предсказать сегодняшнюю коррекцию, а скорее в том, что благодаря опыту, дисциплинированному управлению рисками и стратегиям сохранения капитала.
📌 Если внимательно посмотреть на предыдущие бычьи рынки, когда цена Биткойна резко росла за короткий период, она часто оставляла за собой "ликвидный пробел". То же самое произошло во время ралли в ноябре 2024 года, когда BTC быстро вырос, создав ликвидный пробел между $72,000 и $90,000.
Халвинг Биткойна и Сезон Альткойнов: Где мы сейчас?
🔹 Смотрим на ценовые движения Биткойна в предыдущих циклах Халвинга, мы можем заметить четкие паттерны. Если история повторяется, это может объяснить, почему мы еще не видели по-настоящему взрывного сезона альткойнов.
Источник: Glassnode
✅ 1-й: Биткойн еще не вступил в свою самую эйфорическую фазу роста
В предыдущих циклах Биткойн, как правило, торговался вбок в течение нескольких месяцев после Халвинга, прежде чем вступить в свой самый сильный восходящий тренд.
Данные от Coinbase Institutional x Glassnode показывают, что этот цикл близко повторяет второй цикл Халвинга (2016-2020).
Источник: Glassnode
✅ 1-й: Биткойн еще не вступил в свою самую эйфорическую фазу роста
В предыдущих циклах Биткойн, как правило, торговался вбок в течение нескольких месяцев после Халвинга, прежде чем вступить в свой самый сильный восходящий тренд.
Данные от Coinbase Institutional x Glassnode показывают, что этот цикл близко повторяет второй цикл Халвинга (2016-2020).
✨ Счастливый крипто-год - 2025 🎉
Если инфляция возрастет – макроэкономическая среда для крипты станет менее благоприятной
1️⃣. ФРС и инфляция PCE оказывают давление на криптовалютный рынок
✅ 18 декабря, во время заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), председатель ФРС Джером Пауэлл осуществил третье снижение процентной ставки в этом году, как и ожидал рынок. Однако он также занял более жесткую позицию по денежно-кредитной политике на 2025 год. Из-за признаков роста инфляции PCE ФРС теперь планирует снизить процентные ставки только дважды в 2025 году, вместо четырех раз, как ожидалось ранее.
Процентные ставки Федеральной резервной системы<br />
✅ 18 декабря, во время заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), председатель ФРС Джером Пауэлл осуществил третье снижение процентной ставки в этом году, как и ожидал рынок. Однако он также занял более жесткую позицию по денежно-кредитной политике на 2025 год. Из-за признаков роста инфляции PCE ФРС теперь планирует снизить процентные ставки только дважды в 2025 году, вместо четырех раз, как ожидалось ранее.
Процентные ставки Федеральной резервной системы<br />
Биткойн $100,000 и инвестиционные стратегии во время бычьего рынка
Биткойн официально преодолел отметку $100,000, что стало историческим событием на крипторынке. Однако многие инвесторы в настоящее время обсуждают, стоит ли держать активы или ждать лучшей возможности для входа на рынок, особенно учитывая известную волатильность крипторынка, где коррекции на 20%-30% являются обычным делом.
Вот некоторые популярные стратегии для минимизации рисков и получения прибыли в сезон роста:
1. Инвестиционные стратегии
Средняя стоимость доллара (DCA):
Инвесторы выделяют фиксированную сумму денег для покупки Биткойна на регулярной основе, независимо от цены.
Вот некоторые популярные стратегии для минимизации рисков и получения прибыли в сезон роста:
1. Инвестиционные стратегии
Средняя стоимость доллара (DCA):
Инвесторы выделяют фиксированную сумму денег для покупки Биткойна на регулярной основе, независимо от цены.
СЕЗОН АЛЬТКОИНОВ НАЧИНАЕТСЯ
Если вы все еще сомневаетесь в наступлении сезона альткоинов, позвольте мне показать вам строгую цикличность рынка криптовалют.
Взгляните на график общей рыночной капитализации (без учета Bitcoin и Ethereum), и вы заметите следующие поразительные сходства:
График общей рыночной капитализации без учета $BTC и $ETH
После пика альткоинов рынок вступает в нисходящий тренд, который длится 12 месяцев.
После окончания нисходящего тренда рынок восстанавливается до предыдущего пика в течение 24 месяцев.
От точки восстановления до предыдущего пика рынок переживает 12 месяцев роста, чтобы установить новый пик.
Взгляните на график общей рыночной капитализации (без учета Bitcoin и Ethereum), и вы заметите следующие поразительные сходства:
График общей рыночной капитализации без учета $BTC и $ETH
После пика альткоинов рынок вступает в нисходящий тренд, который длится 12 месяцев.
После окончания нисходящего тренда рынок восстанавливается до предыдущего пика в течение 24 месяцев.
От точки восстановления до предыдущего пика рынок переживает 12 месяцев роста, чтобы установить новый пик.
ПОЧЕМУ АЛЬТКОИН-СЕЗОН ВСЕГДА БУДЕТ СУЩЕСТВОВАТЬ?
В то время как
продолжает устанавливать новые исторические максимумы (ATH) и приближается к 100 000 долларов — исторический психологический рубеж для крипторынка — альткоины значительно отстают от Биткойна, даже выглядя довольно тускло.
Теперь, когда один Биткойн стоит столько же, сколько квартира, игра с Биткойном кажется почти исключительно зарезервированной для гигантов Уолл-стрит, таких как BlackRock и Илон Маск. В результате большинство розничных инвесторов будут обращаться к альткоинам (токены с меньшей рыночной капитализацией, кроме Биткойна), чтобы оптимизировать свои доходы.
продолжает устанавливать новые исторические максимумы (ATH) и приближается к 100 000 долларов — исторический психологический рубеж для крипторынка — альткоины значительно отстают от Биткойна, даже выглядя довольно тускло.
Теперь, когда один Биткойн стоит столько же, сколько квартира, игра с Биткойном кажется почти исключительно зарезервированной для гигантов Уолл-стрит, таких как BlackRock и Илон Маск. В результате большинство розничных инвесторов будут обращаться к альткоинам (токены с меньшей рыночной капитализацией, кроме Биткойна), чтобы оптимизировать свои доходы.
БИТКОЙН ПО 73 000 ДОЛЛАРОВ — ЭТО ТОЛЬКО НАЧАЛО
$BTC 73 000 долларов сегодня — это совсем не то же самое, что 73 000 долларов в марте 2024 года. Я не чувствую особого волнения; возможно, рынок, следуя моему прогнозу, устранил элемент неожиданности.
Торговую пару BTC/USDT на Binance, которая имеет наибольший объем и ликвидность для биткоина, я обычно анализирую, чтобы оценить динамику рынка.
Один из ключевых моментов, на который следует обратить внимание, заключается в том, что два индикатора CVD, дельта совокупного объема (свечи CVD) и дельта совокупного спотового совокупного объема (спотовый CVD), по-прежнему демонстрируют долгосрочный нисходящий тренд, создавая расхождение с макроэкономическим восходящим трендом в динамике цены BTC.
Торговую пару BTC/USDT на Binance, которая имеет наибольший объем и ликвидность для биткоина, я обычно анализирую, чтобы оценить динамику рынка.
Один из ключевых моментов, на который следует обратить внимание, заключается в том, что два индикатора CVD, дельта совокупного объема (свечи CVD) и дельта совокупного спотового совокупного объема (спотовый CVD), по-прежнему демонстрируют долгосрочный нисходящий тренд, создавая расхождение с макроэкономическим восходящим трендом в динамике цены BTC.
У Биткоина появится новый ATH через несколько дней?
Макротехнические индикаторы на недельном таймфрейме предполагают, что если $BTC превысит 70 000 долларов, это может стать началом пути к исследованию новых уровней ATH.
Кроме того, с предстоящими выборами в США 5 ноября 2024 года кандидат от Республиканской партии и бывший президент США Дональд Трамп является ярым сторонником криптовалют. Если он победит, это не только обеспечит благоприятную для криптовалюты среду регулирования для развития в США, но и с высокой вероятностью будет принят законопроект о покупке 1 миллиона биткоинов в качестве национальных резервных активов в Казначействе США.
Кроме того, с предстоящими выборами в США 5 ноября 2024 года кандидат от Республиканской партии и бывший президент США Дональд Трамп является ярым сторонником криптовалют. Если он победит, это не только обеспечит благоприятную для криптовалюты среду регулирования для развития в США, но и с высокой вероятностью будет принят законопроект о покупке 1 миллиона биткоинов в качестве национальных резервных активов в Казначействе США.
Биткоин и криптовалюты — возможность века
В 2024 году цена на золото достигла новых рекордных максимумов; фондовые индексы США неоднократно достигали новых пиков; биткоин установил новый исторический максимум; а мировые цены на недвижимость (за исключением коммерческой недвижимости и китайского рынка) продолжают расти быстрыми темпами. Большинство классов активов растут в цене, но это только половина истории.
Если посмотреть на глобальную ликвидность, то общая денежная масса почти удвоилась всего за 10 лет (2014-2024), достигнув рекордных 106 триллионов долларов США. Всего за 10 лет центральные банки и правительства напечатали сумму новых денег, эквивалентную всей денежной массе, накопленной за несколько предыдущих десятилетий вместе взятых.
Если посмотреть на глобальную ликвидность, то общая денежная масса почти удвоилась всего за 10 лет (2014-2024), достигнув рекордных 106 триллионов долларов США. Всего за 10 лет центральные банки и правительства напечатали сумму новых денег, эквивалентную всей денежной массе, накопленной за несколько предыдущих десятилетий вместе взятых.
За последние 24 часа на биржу было переведено 100 000 биткоинов?
Из-за различных подходов и точек зрения на данные определение общего запаса биткоинов, хранящихся на биржах, значительно различается между компаниями и инструментами анализа в цепочке. Хотя мы часто слышали, что количество биткоинов, хранящихся на биржах, достигло самого низкого уровня за многие годы, согласно данным таких известных аналитических компаний, как Glassnode или CryptoQuant, анализ CoinMetrics, похоже, предполагает обратное.
Более 800 тыс. биткоинов добавлено в оборот на биржах (CoinMetrics)
Примечательно, что за последние 24 часа данные Coinglass показали, что около 100 000
Более 800 тыс. биткоинов добавлено в оборот на биржах (CoinMetrics)
Примечательно, что за последние 24 часа данные Coinglass показали, что около 100 000
Никаких сюрпризов, на рынке с низкой волатильностью большие зоны ликвидности, созданные ордерами с высоким кредитным плечом, часто привлекают ценовые действия, чтобы вытеснить ликвидность. Стена больших кредитных длинных позиций была ликвидирована, и, возможно, следующей целью станет большая стена ликвидности коротких позиций с кредитным плечом на уровне $62,700 - $63,000.
$BTC
$BTC
Войдите, чтобы посмотреть больше материала