Ключевые моменты
Фарминг доходности и стейкинг позволяют получать доход от криптоактивов без необходимости постоянно торговать ими.
Стейкинг предполагает участие в механизме Proof of Stake (PoS) для валидации транзакций и получения наград.
Фарминг доходности, как правило, включает кредитование или стейкинг активов в пулах ликвидности для получения вознаграждений, но при этом требует более активного управления.
Хотя стейкинг обеспечивает стабильность и экономит время, фарминг доходности может приносить более высокие вознаграждения, но отличается большей сложностью и рисками.
Ключевое преимущество пассивного инвестирования — это минимальная вовлеченность пользователя по сравнению с активной торговлей. Однако важно помнить, что такие вознаграждения оправданы только при стабильных или растущих рыночных ценах.
Введение
В начале изучения торговли криптовалютой основное внимание обычно уделяют покупке и продаже монет (спотовой торговле). Однако в дальнейшем многие инвесторы начинают искать способы более эффективно использовать свои свободные активы.
Именно здесь на помощь приходит пассивное инвестирование. Оно подходит трейдерам, которые не хотят активно торговать: пассивные стратегии позволяют увеличивать активы без постоянного контроля за рынками.
Два самых популярных способа получения пассивного дохода в криптосфере — это стейкинг и фарминг доходности. Хотя обе стратегии могут приносить вознаграждения, они функционируют по-разному и имеют свои уникальные профили риска. В этом руководстве мы сравним их, чтобы вы могли выбрать наиболее подходящий вариант для вашего инвестиционного стиля.
Что такое пассивное инвестирование
Пассивное инвестирование можно рассматривать как способ увеличить капитал без лишних усилий. Вместо постоянного отслеживания цен и частых сделок пользователи могут разместить средства в различные активы и просто наблюдать за ростом.
В криптоиндустрии существует множество способов пассивного инвестирования. Наиболее распространенные из них — стейкинг, фарминг доходности и кредитование.
Преимущества
Вознаграждение: можно наращивать капитал, просто удерживая активы.
Предсказуемость: в отличие от трейдинга, где нужно постоянно принимать решения, пассивное инвестирование предполагает следование заранее определенному долгосрочному плану.
Экономия времени: это отличный вариант для людей, которые предпочитают более непринужденный подход. Он требует гораздо меньше времени и усилий, чем активная торговля.
Риски
Перед началом важно понимать возможные недостатки пассивного инвестирования:
Рыночный риск: без активного управления деньгами вы рискуете не среагировать в нужный момент, если рынок станет волатильным или рухнет. Это может привести к убыткам или периодам, когда инвестиции не приносят дохода.
Заморозка средств: в зависимости от выбранного продукта доступ к средствам может быть ограничен на определенное время.
Риск концентрации: некоторые пассивные стратегии сильно зависят от нескольких конкретных активов. Если с этими активами возникнут проблемы, то инвестиции могут пострадать.
Стейкинг
Стейкинг — один из самых популярных способов получения пассивного дохода с криптовалютой. Когда вы участвуете в стейкинге криптовалюты, ваши вознаграждения основываются на работе валидаторов блокчейна (в рамках механизма консенсуса Proof of Stake).
Как это работает на Binance
Binance предлагает простые решения: стейкинг ETH, стейкинг SOL и Простой стейкинг. Пользователь размещает криптовалюту и начинает автоматически получать вознаграждения.
Гибкий и фиксированный стейкинг: некоторые продукты позволяют выводить средства в любое время — это гибкие условия. Другие варианты стейкинга включают фиксированный период блокировки, когда вы соглашаетесь оставить средства на указанный срок.
Ликвидный стейкинг: для таких активов, как ETH и SOL, Binance возвращает стейкеру другой токен (например, BETH или BNSOL), который представляет размещенные в стейкинге активы. Это очень удобно, так как вы по-прежнему можете использовать, продавать или перемещать средства, получая вознаграждение (в отличие от традиционного стейкинга, где средства заблокированы).
Простой стейкинг: это гибкий способ получения пассивного дохода по поддерживаемым активам путем их хранения в спотовом кошельке Binance. Пользователи по-прежнему могут торговать, выводить или использовать их в любое время без периодов блокировки. Вознаграждения рассчитываются на основе среднего дневного баланса и распределяются автоматически.
Фарминг доходности
Фарминг доходности — стратегия, используемая в сфере децентрализованных финансов (DeFi) для получения пассивного дохода за счет размещения активов в смарт-контрактах, известных как пулы ликвидности.
В отличие от стейкинга, который помогает обеспечивать безопасность блокчейн-сети, фарминг доходности направлен на предоставление ликвидности децентрализованным биржам, платформам кредитования и другим DeFi-протоколам. В качестве примера сетей с фармингом доходности можно привести Aave и Uniswap.
Поставщики ликвидности (LP): участвуя в фарминге доходности, пользователи становятся поставщиками ликвидности. Они размещают средства, поддерживая торговлю, кредитование или займы для других участников.
Вознаграждения: предоставляя свои активы «в аренду», пользователи зарабатывают вознаграждения. Они могут начисляться в виде процентов, доли комиссий за транзакции или токенов управления.
Непостоянные убытки: также известны как убытки от расхождения цены. Это характерный для фарминга доходности риск. Непостоянные убытки возникают, когда цена размещенных активов изменяется по сравнению с моментом внесения. В некоторых случаях пользователи могут получить меньше выгоды, чем если бы они просто держали токены на кошельке.
Стейкинг и фарминг доходности
По сравнению со стейкингом фарминг доходности, как правило, более сложен. Хотя оба способа позволяют получать вознаграждения от неиспользуемых активов, их механика и риски различаются.
Цель: стейкинг помогает обеспечивать безопасность блокчейна (Proof of Stake) и проверять транзакции. Фарминг доходности предоставляет ликвидность приложениям DeFi, чтобы пользователи могли торговать или брать займы.
Сложность: стейкинг — это стратегия формата «настроил и забыл». Фарминг доходности обычно требует активного управления, включая перемещение средств между различными пулами для поиска лучшей доходности (с этим могут помочь агрегаторы доходности).
Профиль риска: риски стейкинга в основном связаны с ценой актива или эффективностью работы валидатора. Фарминг доходности несет дополнительные риски, включая уязвимости смарт-контракта, схемы rug pull и непостоянные убытки.
Доходность: из-за более высокого риска и сложности, фарминг доходности обычно предлагает более высокую доходность по сравнению со стейкингом.
Что выбрать
Выбор между этими двумя методами зависит от вашего уровня опыта, готовности к риску и того, насколько активно вы хотите отслеживать свои позиции.
Выбирайте стейкинг, если вы:
Новичок в криптопространстве
Предпочитаете простой метод получения вознаграждений.
Являетесь долгосрочным держателем определенных токенов первого уровня (например, ETH или SOL) и хотите способствовать безопасности сети.
Хотите получать более предсказуемую доходность, не беспокоясь о более сложных стратегиях DeFi.
Выбирайте фарминг доходности, если вы:
Опытный пользователь DeFi и разбираетесь в смарт-контрактах и криптокошельках.
Готовы к риску и вы хотите получать более высокое вознаграждение.
Можете активно управлять своими позициями и исследовать пулы ликвидности.
Хотите зарабатывать токены управления или максимизировать доходность на свои неиспользуемые активы.
Заключение
И стейкинг, и фарминг доходности — это жизнеспособные методы получения пассивного дохода на рынке криптовалют. Стейкинг предлагает более стабильный и предсказуемый подход, благодаря чему он популярен среди новичков или сторонников конкретных блокчейн-сети. Фарминг доходности может предложить высокую потенциальную доходность, но требует более глубокого понимания рынков DeFi и строгого управления рисками.
Какой бы вариант вы ни выбрали, всегда помните о необходимости самостоятельного проверять информацию и инвестировать только те средства, которые можете позволить себе потерять. Также рекомендуется использовать аппаратные кошельки и диверсифицировать инвестиции для повышения безопасности.
Дополнительная информация
Отказ от ответственности. Статья предоставляется исключительно для образовательных целей. Эта информация не должна рассматриваться как финансовая, юридическая консультация или рекомендация по приобретению какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует самостоятельно обратиться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Упомянутые в этой статье продукты могут быть недоступны в вашем регионе. Поскольку статья написана сторонним автором, обратите внимание, что высказанные мнения принадлежат стороннему автору и необязательно отражают точку зрения Binance Academy. Для получения более подробной информации изучите полный текст отказа от ответственности. Стоимость цифровых активов может быть волатильной. Стоимость инвестированных средств может увеличиваться и уменьшаться. Вы можете не вернуть инвестированные средства. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Binance Academy не несет ответственность за ваши возможные убытки. Данная информация не является финансовой, юридической или профессиональной рекомендацией. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.
