În această perioadă, piața a fluctuat foarte mult, iar monedele alternative au fost tăiate în jumătate în fiecare zi. Eu am în mână o sumă de monede stabile, privindu-i pe alții cum câștigă sau pierd în volatilitate, iar în sufletul meu, de fapt, sunt destul de îngrijorat. Să investesc în produsele financiare ale exchange-ului, dar randamentul este de-a dreptul jalnic; să investesc în monedele de tip 'dog', dar mă tem că îmi voi pierde capitalul. Recent, am stat în câteva grupuri de cercetare riguroasă și am văzut că toată lumea discuta despre o strategie de monede stabile care poate oferi un randament anual de aproximativ 8%, și care pretinde că este complet transparentă și verificabilă. Sincer, având în vedere tragediile de faliment din anii anteriori, ceea ce îi sperie cel mai mult pe investitorii mici este să se concentreze pe acea mică dobândă, în timp ce alții își îndreaptă atenția către capitalul lor. Cu o atitudine critică, am decis să dezvălui logica de bază a acestui proiect.
Privind din perspectiva investitorului individual, este simplu: nu este vorba despre lansarea unui nou token de tip 'air', ci despre furnizarea unui instrument de gestionare a activelor complet transparent. Acesta ia fondurile tale și le folosește pentru hedging și arbitraj între piața spot și contracte. În trecut, am predat banii unor instituții de cuantificare, iar modul în care operau era complet necunoscut, un adevărat 'black box'. Dar acest proiect își publică strategia de profitabilitate pe lanț, folosind criptografia pentru a-ți dovedi: banii tăi au fost investiți doar în Ethereum și Bitcoin, iar efectul de levier nu a depășit 1,5x, iar long și short sunt complet acoperite. Pentru noi, investitorii mici, asta înseamnă că am angajat un trader de top monitorizat de camere 24/7.
Explicând clar ce este bine, cel mai impresionant aspect tehnic aici este mecanismul de dovadă. Acesta rezolvă perfect dilema de a păstra confidențialitatea și de a-ți dovedi nevinovăția. Proiectul utilizează un sistem de blocare dublă format din hardware și criptografie. Codul specific al strategiei nu este vizibil pentru alții, deci nu trebuie să ne temem de fondurile mari de pe Wall Street care ar putea exploata sau strica strategia; dar trebuie să emită în timp real un certificat criptat, dovedind că nu au acționat aleatoriu. Am verificat datele pe care le-au publicat acum câteva zile, iar pe 11 octombrie, în timpul acelei căderi extreme, sistemul a declanșat instantaneu un alert și a închis pozițiile, nu doar că nu a pierdut, ci a și câștigat puțin, procesând peste o sută de milioane de dolari în răscumpărări în 48 de ore, fără ca lichiditatea să se epuizeze. Capacitatea de a rezista la presiune este incredibilă.
Siguranța și fiabilitatea sunt esențiale, iar pentru un proiect cu atribute financiare atât de puternice, un fundal insuficient de solid este o problemă. În spatele acestuia se află un grup de cele mai de top instituții de capital de risc, cu o participare profundă din partea capitalului din ecosistemul Binance. Echipa este în mare parte formată din veterani proveniți din domeniul financiar tradițional și din criptografie. În lumea cripto, nu sunt multe echipe care își permit să aibă o marjă de eroare atât de mică și să accepte activ validarea pe lanț. Faptul că își permit să facă acest lucru arată că au o încredere absolută în modelul lor de gestionare a riscurilor, eliminând din mecanism riscurile de deturnare a fondurilor.
Discutând despre eliberarea circulației și impactul asupra pieței secundare, tokenul nativ al proiectului se află acum într-un interval de evaluare foarte interesant. Totalul este de un miliard, iar rata de circulație este de aproximativ 22%, cu un preț de aproximativ 0,08 dolari. Mulți investitori mici ar putea considera că există multe fonduri blocate. Dar am analizat cu atenție scenariile de consum ale tokenului său, și pentru a beneficia de strategii de profit avansate, sau pentru a deveni noduri în rețea și a câștiga comisioane, este necesar să se mizeze acest token. Acest lucru înseamnă că, pe măsură ce suma totală de fonduri gestionate în rețea crește, cererea reală pentru blocarea tokenului devine mai mare. Lăsând deoparte primirea unui preț prea mare din cauza emoției inițiale, prețul actual reflectă mai mult volumul real de afaceri al rețelei, eliminând excesul.
Perspectiva investitorilor despre bun și rău, avantajele acestui sistem sunt pur și simplu o binecuvântare pentru investitorii conservatori, oferind profituri cuantificate reale, rezistență la scădere și evitarea naturii speculative a fondurilor. Dar dezavantajele sunt de asemenea evidente, deoarece pragul de intrare este destul de ridicat, iar răscumpărarea necesită o anumită perioadă de așteptare, nu poți să-l transformi instantaneu în lichidități. Și pentru cei care sunt obișnuiți cu câteva zeci sau sute de ori profituri în lumea criptomonedelor, o rată anualizată de 8% pur și simplu nu este suficientă. Este mai potrivit pentru fonduri mari sau pentru cei care caută o alocare stabilă.
Posibilitățile viitoare pe care investitorii mici le pot înțelege, odată ce acest model de venit verificabil devine standardul industriei, spațiul de imaginație pentru viitor este incredibil de vast. Toate companiile tradiționale de gestionare a activelor, birourile familiale care doresc să pătrundă în domeniul criptomonedelor, chiar și rețelele de micropayments de mai târziu, vor avea nevoie de acest sistem de compensare și gestionare a riscurilor la nivel de bază. Ar putea deveni chiar acel valve de capital esențial care leagă finanțele tradiționale conforme de lumea criptomonedelor sălbatice.
Personal, consider că, în contextul actual al pieței, plasarea unei părți din fonduri în zone de venit stabil este o strategie defensivă extrem de necesară. În ceea ce privește tokenul său, acum are o capitalizare de piață de peste zece milioane, având în vedere datele de afaceri concrete, are un avantaj semnificativ de cote. Dacă ai stablecoins neutilizate și nu știi unde să le pui, sau vrei să găsești un activ de valoare pe piața secundară care să aibă un suport real de venituri, această direcție merită cu siguranță să îți dedici un weekend pentru a o studia mai în profunzime.
Unde își țin acum stablecoins-urile pentru a obține dobândă? Ați călcat vreodată într-o capcană mare? Hai să împărtășim experiențele de evitare a capcanelor.