🚨 Alerta de Mercado: Risco de Paralisação do Governo dos EUA
🚨 O GOVERNO VAI PARAR EM 6 DIAS
Da última vez que eles pararam, o ouro e a prata dispararam para novos máximos históricos.
Mas se você está segurando outros ativos como ações, precisa ter muito cuidado…
Porque estamos entrando em um apagão total de dados.
Aqui estão as 4 ameaças específicas:
– Os Dados: Sem relatórios de CPI ou empregos, o Fed e os modelos de risco não conseguem ver o que está acontecendo. A volatilidade (VIX) deve ser reajustada para cima para levar em conta a incerteza.
– Choque Colateral: Com os avisos de crédito anteriores, uma paralisação poderia desencadear um rebaixamento. Isso faria os margens de repo dispararem e destruiria a liquidez.
– Congelamento de Liquidez: O buffer RRP está seco. Não há rede de segurança restante. Se os dealers começarem a acumular dinheiro, os mercados de financiamento paralisam.
– Gatilho de Recessão: A economia perde ~0,2% do PIB por semana de paralisação, potencialmente levando uma economia estagnada a uma recessão técnica.
Na última grande tensão de financiamento (março de 2020), o spread entre SOFR e IORB aumentou.
Observe o spread SOFR-IORB. Se começar a abrir, significa que o mercado privado está morrendo de fome por dinheiro, mesmo enquanto o Fed está sentado em uma montanha dele. Vimos isso em 2020.
Isso soa assustador, mas não se preocupe, vou mantê-lo atualizado sobre tudo.
Quando eu decidir fazer um novo movimento, direi aqui publicamente para todos verem, então preste muita atenção.
Muitas pessoas vão desejar ter me seguido mais cedo.