Introdução
Tom Lee da Fundstrat alerta investidores para se prepararem para um início doloroso em 2026 nos mercados de cripto e tradicionais, moldado por fricções geopolíticas, antes de uma recuperação gradual até o final do ano. Falando no The Master Investor Podcast com Wilfred Frost, Lee argumentou que 2026 poderia espelhar 2025 em termos de ventos favoráveis macro e setoriais para blockchain e inteligência artificial, mesmo com tarifas e divisões políticas ameaçando um rali imediato e sustentado.
Principais Conclusões
Uma fase de abertura difícil para cripto e ações é esperada em 2026, seguida por uma recuperação à medida que as condições políticas e macro mudam.
Tensões geopolíticas, tarifas e divisões políticas internas provavelmente limitarão o potencial de alta no curto prazo.
Um novo recorde histórico para o Bitcoin sinalizaria que a desalavancagem no mercado cumpriu seu curso.
Analistas antecipam que os setores de metais e energia superem as criptos novamente em 2026, com o ouro permanecendo um alimento básico para os portfólios.
Tickers mencionados: $BTC
Sentimento: Neutro
Impacto no preço: Neutro. A volatilidade de curto prazo é esperada, com uma recuperação prevista para o final do ano moldando o tom para ativos de risco.
Ideia de negociação (Não é aconselhamento financeiro): Manter. O cenário macro sugere esperar por sinais de afrouxamento mais claros e rotações setoriais antes de comprometer alocações maiores.
Contexto do mercado: A perspectiva vincula o destino das criptos às mudanças na política macro, dinâmicas de inflação e riscos geopolíticos em evolução, sublinhando um ciclo mais amplo de volatilidade e potencial mudança de regime.
Corpo do artigo reescrito
O chefe de pesquisa da Fundstrat, Tom Lee, alertou que os investidores devem se preparar para uma queda dolorosa em ambos os mercados de cripto e ações em 2026, impulsionada principalmente por fricções geopolíticas que podem pesar sobre o apetite por risco no início do ano. Em uma recente entrevista no The Master Investor Podcast com Wilfred Frost, Lee delineou um caminho cauteloso para 2026, sugerindo que o ano pode se assemelhar a 2025 em termos de ventos de cauda subjacentes para blockchain e inteligência artificial, enquanto tarifas e divisões políticas limitam o ritmo de qualquer rali inicial.
Lee projetou uma correção do mercado de ações de aproximadamente 15% a 20% no próximo ano, mas ele permaneceu otimista sobre a trajetória de fim de ano. Ele atribuiu parte dessa resiliência a uma postura mais dovish do banco central dos EUA e ao fim da restrição quantitativa, argumentando que esses fatores poderiam fornecer o combustível para uma aceleração no final do ano em ações e ativos de risco. Ele também observou que a priorização seletiva de Washington de “vencedores e perdedores” poderia influenciar quais setores se destacam, sublinhando o papel dos sinais de política na formação da liderança do mercado.
Sobre o Bitcoin, Lee manteve uma postura construtiva, esperando que a criptomoeda de referência atinja um novo recorde histórico até 2026. Embora ele tenha se abstido de revisitar suas metas de preço anteriores e mais altas, a ênfase permaneceu na importância psicológica e técnica de um novo pico, caso se materialize. Um novo recorde histórico serviria, em sua opinião, como um sinal prático de que um grande ciclo de desalavancagem cumpriu seu curso e que a alavancagem dentro do mercado esfriou efetivamente.
“Eu acho que 2026 será um teste realmente importante porque se o Bitcoin fizer um novo recorde histórico, sabemos que aquele evento de desalavancagem está atrás de nós.”
Lee também apontou a recente divergência das criptos em relação ao ouro como um reflexo das dinâmicas de desalavancagem que periodicamente desestabilizam o mercado. Ele descreveu os ciclos de alavancagem como uma espécie de “banco central das criptos”, capaz de distorcer o preço do risco e a liquidez, especialmente para os criadores de mercado que servem como a espinha dorsal de liquidez para o espaço. Até que haja uma adoção mais ampla e mais substancial participação institucional, essas interrupções provavelmente persistirão, alertou ele, mantendo a volatilidade elevada mesmo enquanto as narrativas de crescimento de longo prazo em blockchain e IA permanecem intactas.
A entrevista abordou uma narrativa macro mais ampla: se a política permanecer paciente e a inflação desacelerar, 2026 poderia, em última análise, recompensar aqueles setores alinhados com a adoção do mundo real—enquanto o espaço cripto poderia se mostrar mais vulnerável a choques episódicos durante um período de transição. Lee enfatizou que a saúde do setor depende da confiança institucional e da clareza regulatória, que, em sua opinião, ainda não alcançaram a massa crítica necessária para um rali persistente e autossustentável.
Voltando a uma estrutura de ativos cruzados, Lee citou metais e energia como possíveis superadores em 2026, ecoando outros analistas que veem ativos reais como uma proteção contra a volatilidade macroeconômica. O ouro, em particular, continua sendo um alimento recomendado para portfólios equilibrados, oferecendo um contrapeso à suscetibilidade das criptomoedas a quedas impulsionadas pela alavancagem. Benjamin Cowen, de Into The Cryptoverse, acrescentou uma perspectiva complementar, observando que os metais superaram as criptos em 2025 e provavelmente o farão novamente em 2026. No entanto, Cowen também alertou sobre uma correção iminente para os metais mais tarde no ano, advertindo que as criptos poderiam enfrentar quedas mais acentuadas se a alavancagem se reativar em meio a uma mudança de sentimento.
Em conclusão, o conselho do sábio do mercado permaneceu consistente: negocie o mercado que você tem, não o mercado que você deseja. O ano que vem parece pronto para uma contínua luta entre os avanços estruturais em blockchain e IA e as realidades contundentes da política macro e da geopolítica, uma dinâmica que manterá tanto os mercados cripto quanto os tradicionais calibrados para um grau mais alto de risco do que na calmaria dos ciclos anteriores.
Este artigo foi publicado originalmente como O alerta de Lee da Fundstrat sobre uma dolorosa queda do mercado em 2026 na Breaking News de Cripto – sua fonte confiável para notícias de cripto, notícias de Bitcoin e atualizações de blockchain.
