O Bitcoin pode enfrentar uma alta sazonal em dezembro, mas é preciso estar atento às flutuações de liquidez e ao risco de divergência no comportamento das instituições.
Historicamente, existe o fenômeno do "rali do Papai Noel" (Santa Claus Rally) no Bitcoin, onde em seis dos últimos oito anos, dezembro terminou com alta, com uma média de aumento de dois dígitos; em dezembro de 2020, houve um aumento impressionante de 46%. Essa tendência está relacionada ao otimismo dos investidores no final do ano, ajustes de planejamento tributário e expectativas de liquidez abundante. No atual cenário macroeconômico, o plano de estímulo "dividendo tarifário" proposto por Trump e a política de hipoteca de 50 anos podem aumentar a liquidez do mercado, oferecendo suporte para ativos de risco.
Seis altas em dezembro nos últimos oito anos, aumento médio significativo. O estímulo "dividendo tarifário" dos EUA e a política de hipoteca de longo prazo podem aumentar a liquidez do mercado. Desde novembro, o Bitcoin caiu 3%; os níveis de suporte críticos devem ser observados na faixa de 93.500 a 98.500 dólares. Se o suporte for rompido, pode haver uma intensificação da correção. Conclusão e aviso de risco.
De uma forma geral, as tendências sazonais e as expectativas de liquidez abundante podem impulsionar o Bitcoin em dezembro, mas é necessário estar ciente de dois grandes riscos: primeiro, a expectativa de redução de juros pelo Federal Reserve pode inibir a aversão ao risco; segundo, a venda em massa por grandes investidores e a saída de fundos de ETFs podem acentuar a volatilidade de curto prazo.
Os investidores devem prestar atenção às mudanças na emoção do mercado na primeira quinzena de dezembro; se houver sinais claros de melhoria da liquidez, a tendência histórica de alta pode continuar.
Pode ser que o tempo para uma queda do Bitcoin esteja se esgotando, pois o suporte do Bitcoin subiu de 98K para 100K, e agora está em 104K. Na minha percepção, você não verá o Bitcoin cair abaixo da média móvel de 350 dias por um tempo (antes de dezembro de 2025).
O próximo nível de preço que vale a pena observar é 110K, que também corresponde à média móvel de 200 dias, um ponto de jogo que pode mudar o sentimento do mercado, merece atenção, e a quebra desse nível é inevitável.