O mercado P2P ucraniano há muito vive de acordo com sua própria lógica. Velocidade, spread, volumes em cartões, chats do Telegram, janelas de liquidez noturnas. E paralelamente - a eterna questão: como tributar tudo isso corretamente?
Um empresário individual ucraniano decidiu não brincar de "e se funcionar", mas seguir o caminho civilizado - entrou em contato com o Serviço Fiscal do Estado da Ucrânia para uma consulta individual.
A ideia dele parecia impecável.
O esquema que soava como um sonho
O modelo é simples: o empresário individual atua como agente em plataformas P2P.
O dinheiro em seu cartão é transitório. Não é dele. Ele é apenas um intermediário entre o comprador e o vendedor do criptoativo.
A receita deve ser apenas a margem. Comissão. Alguns por cento. E não todo o valor, que pode ser calculado em milhões de grivnas.
Lógica jurídica:
oferta pública - contrato de agência/comissão
receita do empresário individual - apenas recompensa
tributação - pelas regras do sistema simplificado, sobre o lucro, e não sobre o turnover
A pergunta para a DPS era simples: é possível pagar imposto apenas sobre a margem?
A resposta que trouxe todos de volta à terra
Na consulta fiscal individual de 05.02.2026 nº 693/ІПК/99-00-24-03-03, os fiscais adotaram uma posição rígida.
O argumento é chave: até o início de 2026, a implementação completa da Lei «Sobre ativos virtuais» no Código Tributário não está efetivamente concluída. Não há regime especial para tais operações.
O que isso significa na prática?
1. Nenhuma «condição especial» para o empresário individual
A Receita não reconhece o modelo de agência P2P como uma base para ignorar todo o turnover. Não há exceções especiais para operações com criptomoedas para empresários individuais no regime de imposto único - não existem.
2. Esta é a receita da pessoa física
A DPS indica claramente: a receita de operações com criptomoedas é incluída na receita tributável anual total da pessoa física.
Ou seja, não é «otimização empresarial», mas declaração clássica.
3. Tributação total
Em vez do imposto sobre a margem - IR + contribuição militar.
E sim, a contribuição militar atualmente é de 5%.
Imagine um turnover de 10 milhões de grivnas em um cartão por ano. Mesmo que sua margem líquida seja de 2–3%, a lógica tributária pode calcular de forma completamente diferente.
E isso já não é sobre «margem». É sobre o risco de cobranças adicionais durante a auditoria.
Ucraniano específico: mapa ≠ trânsito
No negócio clássico de agência, os fundos transitórios são uma prática normal. Mas para criptomoedas na Ucrânia, isso ainda é uma «zona cinza».
A Receita Federal destacou separadamente:
a correção dos contratos de agência - não é da competência deles (vá ao Ministério da Justiça)
conclusões finais só são possíveis durante a auditoria
Ou seja, nenhuma garantia antecipada.
Na verdade, a lógica fiscal agora é a seguinte: se o dinheiro entrou em seu cartão - essa é sua receita. E depois prove o contrário no tribunal.
O que isso significa para o mercado P2P da Ucrânia?
O modelo «trabalhando legalmente como empresário individual com trânsito» ainda não recebeu apoio.
O risco de requalificação do turnover em receita pessoal é real.
O campo tributário para criptomoedas na Ucrânia ainda não é sistematicamente regulamentado.
Temos um paradoxo: o estado declara uma trajetória de legalização do mercado de ativos virtuais, mas na prática, o comerciante P2P permanece entre dois mundos - conformidade bancária e incerteza fiscal.
E enquanto o legislador não criar regras de jogo claras, qualquer «esquema perfeito» pode desmoronar com uma carta da DPS.
No entanto, também vale a pena considerar outra abordagem: talvez, devido a tais posições rígidas da Receita, o mercado será forçado a se mover em direção à total transparência através de provedores licenciados e plataformas regulamentadas. Isso é doloroso. Mas, talvez, esse seja o ponto de amadurecimento da indústria de criptomoedas ucraniana.
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