Aqui está a verdade desconfortável que ninguém quer ouvir neste momento 👇
Quase não há dinheiro sobrando. 💸
Os investidores de varejo estão com cerca de 14% de dinheiro em seus portfólios. Esse é um dos níveis mais baixos vistos desde a explosão da bolha das empresas de tecnologia. Ainda mais chocante? É quase metade dos níveis de dinheiro que vimos no final do mercado em baixa de 2022.
E não para por aí.
Os fundos mútuos de ações dos EUA estão segurando apenas 1,1% em dinheiro em relação aos ativos. Esse é um mínimo histórico. Os gestores de fundos não estão muito melhores. De acordo com o Bank of America, seus níveis de dinheiro caíram para 3,2% dos ativos sob gestão, também um recorde mínimo.
Então, o que isso significa? 🚨
Quando os mercados estão subindo e o otimismo está em toda parte, pouco dinheiro parece otimista. Mas aqui está o risco: se não há dinheiro sobrando, quem ainda está disposto a comprar?
Os mercados precisam de liquidez para continuar subindo. Se a posição já está esticada e algo inesperado acontece, há menos munição para estabilizar os preços. Isso pode transformar pequenas correções em correções acentuadas rapidamente.
Esse tipo de configuração geralmente aparece perto dos picos, não das baixas. Em 2022, os investidores estavam cautelosos e com muito dinheiro. Hoje, eles estão totalmente investidos e confiantes. A história mostra que a confiança extrema frequentemente aparece bem antes dos picos de volatilidade. 📉
Isso não garante uma queda. Mas aumenta as apostas.
Quando todos já estão “tudo dentro”, os mercados se tornam frágeis. E mercados frágeis podem se mover violentamente quando o sentimento muda.
Fique alerta. A gestão de riscos importa mais do que a empolgação neste momento. ⚠️
