TL;DR
THORChain é um protocolo de liquidez descentralizado que permite que os usuários troquem ativos em um ambiente sem permissão. Ele possibilita a troca de ativos nativos de camada 1 como BTC, atuando como um gerente de cofre. Para garantir sua rede, THORChain utiliza Tendermint e Cosmos-SDK. Ele também utiliza Esquemas de Assinatura de Limiar (TSS) para seu cofre primário sem líder.
Introdução
THORChain foi conceptualizado em 2018 por uma equipe que participou de um Binance Dexathon (competição de codificação de troca descentralizada). THORChain facilita a liquidez entre cadeias e reduz a necessidade de trocas centralizadas e terceiros dentro do espaço DeFi. Ele permite trocas entre cadeias e geração de rendimento em criptoativos como Bitcoin e Ethereum.
Como a THORChain funciona?
A THORChain é uma Rede de camada-1 baseada no Cosmos SDK e Tendermint. A THORChain funciona como uma Exchange Descentralizada (DEX) sem permissão cross-chain. Também utiliza Esquemas de Assinatura de Limiar (TSS) para garantir seu cofre de ativos sem líder. Tendermint e TSS fornecem um mecanismo de consenso de Tolerância a Falhas Bizantinas (BFT) em camadas, e um consenso de dois terços é necessário para que os fundos entrem e saiam do cofre TSS principal.
Existem quatro tipos principais de usuários no ecossistema da THORChain:
Trocadores que usam pools de liquidez para trocar ativos.
Provedores de liquidez que adicionam liquidez aos pools e ganham recompensas.
Operadores de nós que fornecem vínculos e são pagos para garantir o sistema.
Comerciantes que monitoram e reequilibram pools com a intenção de lucrar.
Diferente de outros protocolos cross-chain, a THORChain não envolve ativos antes de trocar. Em vez disso, usa ativos nativos na THORChain para realizar trocas de ativos autônomas e transparentes.
As trocas de ativos são habilitadas por pools de liquidez. Esses pools são compostos por ativos contribuídos por Provedores de Liquidez e são garantidos por uma rede de operadores de nós. Os provedores de liquidez depositam seus ativos nos pools de liquidez da THORChain para ganhar rendimento, composto por taxas de troca e recompensas do sistema. Qualquer um pode adicionar liquidez a um pool existente, tornando a THORChain sem permissão. Além disso, a THORChain é Não Custodial porque apenas o depositante original pode retirar os ativos que depositou no pool. Os provedores de liquidez também podem propor novos pools de ativos, desde que esses ativos sejam tokens de uma cadeia suportada no ecossistema.
Os operadores de nós, chamados de THORNodes, são independentes e se comunicam entre si para formar uma rede de troca cross-chain. Em troca de garantir a rede, eles receberão recompensas na forma de taxas por cada troca realizada. Antes de se tornar um operador de nó, um usuário precisa fornecer um vínculo de RUNE. Esses vínculos são mantidos como garantia para garantir que os operadores de nó se comportem no melhor interesse da THORChain. O total vinculado precisa ser o dobro do RUNE em pool.
Durante uma troca de ativos, os trocadores enviarão seus ativos para a THORChain e receberão outro ativo. Por exemplo, ao trocar BTC por ETH, os trocadores enviarão seu BTC para a THORChain. Quando o BTC entra na rede, haverá uma troca de BTC por RUNE e depois uma troca de RUNE por ETH. ETH será então enviado ao trocador de um cofre da THORChain. Esse processo permite que a THORChain realize trocas nativas sem envolver ativos.
Os preços de mercado na THORChain são regulados por traders de arbitragem, que por sua vez definem o valor das trocas de ativos. Esses traders procuram ativos que estão mal precificados entre mercados para lucrar com as diferenças de preços. Esse mecanismo permite que os preços de mercado da THORChain sejam regulados naturalmente, sem a necessidade de oráculos.
Com este modelo de pool de liquidez, a THORChain consegue determinar quanto qualquer ativo vale em qualquer outro ativo simplesmente usando os saldos dos pools. Na prática, a THORChain atua como um gerenciador de cofre que monitora depósitos e retiradas enquanto usa as proporções dos pools para precificar ativos. Isso ajuda a criar liquidez descentralizada, removendo intermediários centralizados.
O que torna a THORChain única?
A THORChain é uma DEX que não requer envolvimento para trocas de ativos. Outros benefícios da THORChain incluem:
Trocadores e comerciantes
Ter a capacidade de trocar ativos nativos de camada-1 entre várias blockchains.
Não é necessário estar registrado – qualquer um pode enviar uma transação e a THORChain executará a troca.
Não precisam envolver seus ativos – a THORChain usa seus cofres de ativos nativos para realizar trocas.
Pode acessar preços transparentes e justos sem depender de terceiros centralizados ou oráculos.
Desfrute de liquidez sob demanda a qualquer momento.
Provedores de liquidez
Ganhe rendimento em ativos ociosos como BTC nativo, ETH, BNB e LUNA.
Desfrute de perda impermanente (IL) proteção de até 100% após terem estado no pool por 100 dias.
Não estão sujeitos a períodos de bloqueio.
Não é necessário estar registrado.
Não precisam lidar com terceiros.
Operadores de nós
Ganhe recompensas quando eles garantem a rede.
Incentivados a permanecer anônimos para aumentar a descentralização.
Não é necessário estar registrado.
O que é RUNE?
RUNE é a moeda nativa da THORChain. Dentro da rede, atua como um par base para os usuários trocarem RUNE por qualquer outro ativo suportado. Tem um fornecimento de 500 milhões e quatro principais casos de uso: liquidação, segurança, governança e incentivos.
RUNE como um ativo de liquidação
RUNE é o ativo de liquidação para todos os pools de liquidez, facilitando trocas entre dois pools. Uma proporção de 1:1 de RUNE:ATIVO é necessária para cada pool. Por exemplo, um pool com $100.000 em BTC precisará manter $100.000 em RUNE.
RUNE para segurança
Para garantir segurança, os operadores de nós têm que vincular o dobro da quantidade de RUNE em relação ao montante que adicionaram a um pool. Os vínculos de RUNE são mantidos como garantia para garantir que os operadores de nós se comportem no melhor interesse da rede.
RUNE para governança
Os detentores de tokens RUNE podem escolher qual ativo ou cadeia desejam priorizar. Eles fazem isso votando com sua liquidez. Por exemplo, um pool que tem o maior RUNE comprometido terá prioridade mais alta.
RUNE para incentivos
Recompensas de bloco e taxas de troca são pagas aos provedores de liquidez e operadores de nós em RUNE em um cronograma de emissão definido. RUNE também pode ser usado para pagar taxas de gás.
A menor denominação de RUNE, chamada Tor, é de oito casas decimais. RUNE visa se mover em direção a um valor determinístico previsível. Por design, a capitalização de mercado da RUNE deve ser minimamente três vezes o valor total dos ativos não-RUNE nos pools de liquidez do ecossistema.
Como comprar RUNE na Binance?
Você pode comprar RUNE em exchanges de criptomoedas como a Binance.
1. Faça login na sua conta Binance e clique em [Negociar]. Você pode usar o modo de negociação clássico ou avançado para comprar RUNE.
2. Digite “RUNE” na barra de busca para ver os pares de negociação disponíveis. Usaremos RUNE/BUSD como exemplo.
3. Vá para a caixa [Spot] e insira a quantidade de RUNE que deseja comprar. Neste exemplo, usaremos uma ordem de mercado. Clique em [Comprar RUNE] para confirmar seu pedido, e o RUNE adquirido será creditado em sua Carteira Spot.
Considerações finais
Como uma DEX cross-chain em DeFi, a THORChain está abrindo caminho para trocas autônomas de ativos. O design da RUNE como um ativo de liquidação, segurança, governança e ferramenta de incentivo permite que o modelo de troca nativa da THORChain seja usado em um ambiente descentralizado e através de várias blockchains.
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