Irmãos, ontem abri o software de mercado e vi que a tela estava toda vermelha. O índice de medo e ganância já caiu para 9, embora hoje tenha recuperado um pouco 11, mas nos últimos dias chegou a tocar 5. O que isso significa? A última vez que vi um número assim foi quando a FTX colapsou.
Eu estava navegando no Twitter, e tudo era profecias do apocalipse. Alguém disse que o BTC vai quebrar com um topo duplo, vendo 32 mil; alguém trouxe gráficos de 2018, dizendo que isso é só metade da queda; mais exagerado ainda, até os grandes bancos tradicionais estão atacando, o Standard Chartered cortou diretamente o preço-alvo do BTC para 100 mil, e ainda alertou que pode cair para 50 mil primeiro.
Mas vocês sabem? Justo quando os investidores de varejo estavam desesperadamente liquidando, os dados on-chain mostraram que as baleias compraram 66.940 BTC de uma vez, perto de 60.000 dólares, no valor de mais de 4 bilhões de dólares. Isso é realmente uma aula prática de 'Você está em pânico, eu estou ganancioso'.
O sentimento do mercado já está extremado a ponto de se deformar
Eu sinto essa sensação de sufoco toda vez que rolo o Twitter. Normalmente, os KOLs que mais gritam agora estão ou em silêncio ou começando a refletir sobre a vida. Um cara disse que seus ativos recuaram 80% do pico, e uma pilha de pessoas respondeu 'Eu também estou mais ou menos assim'.
O mais engraçado é que essa queda coincidentemente caiu no Dia dos Namorados e na sexta-feira 13. Os comediantes da comunidade começaram a brincar: 'Presente de Dia dos Namorados? Te dou uma conta toda vermelha!' 'Sexta-feira 13 realmente não engana.'
Mas falando sério, esse tipo de emoção extrema geralmente é o melhor indicador reverso. Eu verifiquei os dados:
Por que eu acho que aqui é uma armadilha dourada
Primeiro, vamos ver o que as instituições estão fazendo. A BlackRock está discretamente investindo em DeFi, o Goldman Sachs revelou que possui 152 milhões de dólares em XRP, e a Grayscale até solicitou um ETF para AAVE. Esses gigantes tradicionais não estão aqui apenas para oferecer suas cabeças.
Vamos dar uma olhada nos dados on-chain. O preço realizado do BTC está em torno de 55.000 dólares, historicamente, o fundo geralmente é 24-30% mais baixo que isso. Ou seja, mesmo no pior dos casos, o espaço de queda seria entre 38.000 e 42.000, mas e o espaço de alta? O pico anterior foi 96.000, mesmo que volte apenas metade, ainda há espaço para 48.000.
A relação risco-retorno está claramente inclinada para o lado dos touros.
Minha estratégia de compra em baixa
Para ser honesto, agora estou comprando em lotes, não espero pegar no fundo:
Posição central (60%):
• BTC：Comprar em lotes na faixa de 68.000-70.000, stop loss abaixo de 63.000
• ETH：Posicionar na faixa de 2.000-2.100, stop loss abaixo de 1.800
Posição flexível (30%):
• SOL：Entrar na faixa de 80-85, a atividade do ecossistema ainda está alta
• UNI：Os principais beneficiários da narrativa RWA, a aplicação do ETF pela Grayscale é uma grande boa notícia
• AAVE：DeFi龙头，基本面扎实，技术面在110有强支撑
Reserva de caixa (10%): deixe para lidar com cisnes negros, e se realmente chegar a 38.000?
Por último, algumas palavras do coração
Eu sei que agora é difícil, ver a conta encolher não é confortável para ninguém. Mas o mercado de criptomoedas é assim, do medo extremo à ganância extrema geralmente só precisa de uma grande vela verde.
Eu lembro que em 2022, quando a LUNA colapsou, o índice de medo também caiu para um dígito, e depois, em seis meses, o BTC subiu de 20.000 para 45.000. A situação agora é diferente, mas a natureza humana nunca muda.
Se você não consegue dormir agora, talvez seja melhor olhar menos para o mercado e estudar mais os fundamentos dos projetos. Quando o mercado se aquecer, você descobrirá que aqueles que conseguiram manter a reflexão durante o pânico geralmente são os que mais ganham.
Lembre-se: o mercado em alta nasce no pessimismo, cresce na dúvida, amadurece no otimismo e morre na euforia. Estamos agora na primeira fase.
