De acordo com analistas, o nível de $60.000 não é apenas um limiar psicológico, mas também um ponto crítico de ruptura que pode desencadear liquidações generalizadas.
De acordo com dados da exchange de derivativos de criptomoedas Deribit, há $1,24 bilhão em posições abertas em opções de venda que ganham valor se o Bitcoin cair abaixo de $60.000. Isso indica uma forte acumulação de expectativa de hedge e especulação abaixo desse nível.
As opções de venda dão ao investidor o direito de vender a um preço predeterminado até uma data específica. Se o preço do Bitcoin cair abaixo de $60.000, aqueles que vendem essas opções podem vender no mercado à vista ou de futuros para compensar seu risco. Isso pode aumentar a pressão de baixa e criar uma reação em cadeia.
Logo abaixo do nível de $60.000, em torno de $58.000, encontra-se a média móvel de 200 semanas. Analistas técnicos veem essa média como um suporte crítico de longo prazo.
De acordo com Maxime Seiler, CEO da empresa de negociação de ativos digitais STS Digital, muitos contratos de empréstimo garantidos por Bitcoin estipulam que a garantia será vendida automaticamente se o preço cair para essas faixas. Essas vendas forçadas podem acelerar a liquidação de posições alavancadas, empurrando ainda mais o preço para baixo.
O analista da IG Australia, Tony Sycamore, também descreve a faixa de $60.000–$58.000 como uma “zona crítica”. De acordo com Sycamore, uma quebra sustentada dessa zona pode abrir caminho para o preço cair para a banda superior de $40.000.
O banco global Standard Chartered reduziu sua previsão de preço do Bitcoin para o final de 2026 em dois terços em comparação com sua projeção de dois meses atrás, reduzindo-a para $100.000. Analistas do banco sugerem que o preço pode cair para $50.000 antes de se estabilizar.
Augustine Fan, parceiro da plataforma de opções de criptomoedas SignalPlus, com sede em Hong Kong, observa que a maioria dos investidores com quem ele conversou está em uma posição “baixista” no curto prazo. Essa situação também sugere que uma quantidade significativa de sentimento negativo já pode estar precificada no mercado.
No entanto, devido à estrutura de alavancagem amplamente offshore e fragmentada no mercado de criptomoedas, é difícil definir um limite de liquidação preciso. No entanto, os participantes do mercado estão observando o nível de $60.000 como uma linha de ruptura potencial.
