Simplesmente compre XRP e autocustódia. $1 comprado e retirado das plataformas de troca elimina $5 de derivados em curto.
Estima-se que a maior parte da recente queda do preço do XRP se deve à atividade de derivados, não às vendas à vista.
Posições alavancadas. Perpétuos. Futuros. Exposição sintética que nunca toca o XRP real.
Isto significa que o volume em papel está impulsionando o preço de forma mais agressiva do que as transferências reais em cadeia. Uma alta alavancagem permite que um capital relativamente pequeno gere movimentos descomunais. Parece pânico. Muitas vezes, é posicionamento.
Isto é o que a maioria das pessoas ignora.
Ao manter XRP em plataformas de troca, aumenta a liquidez disponível para que as mesas de derivados cubram e rodem a exposição. Quando o XRP real permanece inativo nas carteiras das plataformas de troca, passa a fazer parte do fundo de liquidez que estabiliza as apostas sintéticas.
Quando o XRP é retirado para autocustódia, armazenamento a frio ou é bloqueado em um posicionamento de longo prazo, a liquidez disponível é reduzida. A liquidez diminui. O perfil de risco das posições curtas muda.
Os derivados dependem da profundidade. Dependem de um inventário acessível. Baseiam-se na suposição de que a liquidação sempre pode coincidir com liquidez suficiente à vista.
Quando a exposição sintética cresce mais rápido do que a disponibilidade real de XRP nas plataformas de troca, a tensão se acumula sob a superfície. Se as grandes posições curtas precisam desfazer posições em um ambiente de liquidez mais reduzido, os movimentos podem se tornar violentos. Essa assimetria não favorece os vendedores a descoberto agressivos.
Não existe uma pressão inversa equivalente quando os derivados longos excedem a liquidez disponível da mesma maneira. As posições longas podem sangrar lentamente. As posições curtas podem ser pressionadas rapidamente.
A distinção chave é esta
