1. Resumo do mercado: uma parada temporária na queda não equivale a uma reversão de tendência.
Atualmente, o mercado de Bitcoin está muito volátil, e há uma grande divergência sobre "se o fundo foi atingido". Através de uma interpretação multidimensional que combina aspectos técnicos, notícias e fluxo de capital, descobrimos que, embora tenha aparecido uma linha de alta com grande volume no gráfico diário, ela não conseguiu engolir completamente a entidade da linha de queda anterior.
Vale a pena notar que a linha de queda acentuada com grande volume do dia anterior e a linha de alta com grande volume de ontem formam um sinal típico de "mercado extremo em fase". Embora tenha ocorrido uma recuperação em V no gráfico de 1 hora, do ponto de vista do gráfico diário, o preço ainda não recuperou os níveis de resistência chave. Neste momento, podemos apenas afirmar que é uma parada temporária na queda, e não uma reversão de tendência. A menos que o preço consiga engolir fortemente a linha de pressão chave acima, não podemos afirmar que a reversão já ocorreu.
II. Comparação Histórica: Atenção para a 'armadilha de indução' direcionada a novos investidores
Revisando o ciclo anterior de transição entre touros e ursos, frequentemente vemos uma queda contínua de velas vermelhas seguida de um grande volume que interrompe a queda, o que geralmente indica que o mercado entrará em um período de consolidação. O movimento atual é muito provável que replique esse caminho, ou seja, oscilar repetidamente entre 74.000 e 68.000 dólares.
Nesse processo, o mercado pode ocasionalmente quebrar para cima, criando sinais falsos de força para realizar a 'indução'. Essa estratégia é direcionada a novos investidores que ainda possuem dinheiro e têm um preço psicológico preso em pontos altos anteriores (como a expectativa de 126.000 dólares). Quando os pequenos investidores acreditam que '70.000 dólares já é um preço de queda' e sentem ansiedade de 'se não comprarem agora, perderão a oportunidade', entrar em compras em alta muitas vezes se torna um convite para assumir posições perdedoras em níveis altos.
III. Detalhes técnicos: A batalha entre a diminuição do volume e a pressão em níveis altos
Do ponto de vista de 1 hora, embora a base tenha mostrado um aumento claro, o volume de recuperação subsequente já começou a diminuir (em parte devido ao impacto do mercado de ações dos EUA no final de semana). Atualmente, 72.000 dólares é um ponto de alta de recuperação natural, com o preço mostrando sinais de resistência neste ponto.
O canal de Vegas acima constitui uma zona de venda pesada. Investidores que anteriormente compraram em grande escala perto de 74.000 dólares agora estão em uma situação de grande perda, com o sentimento do mercado extremamente temeroso. Uma vez que o preço subir novamente para essa faixa, a imensa pressão de venda para realização de lucros surgirá. Portanto, com o RSI já entrando na zona de sobrecompra em 1 hora e o volume caindo drasticamente, definitivamente não se deve entrar em compras cegamente neste momento.
IV. Análise de dados de mercado: A transição de alta e baixa em um mercado de pressão
O mercado de ontem apresentou uma característica distinta de 'pressão'. Quando o preço atingiu 65.000 dólares, não é aconselhável liquidar posições vendidas cegamente; mas quando o preço recuou para 69.000 dólares e mostrou fraqueza, foi um ponto razoável para tentar uma venda.
Observando a variação do CVD (desvio acumulado do volume de transações) e do OI (volume de posições), podemos ver que o volume de posições diminuiu rapidamente durante o aumento dos preços, o que significa que uma grande quantidade de posições vendidas está sendo fechada para realização de lucros. Esse aumento de preços impulsionado pelo fechamento de posições vendidas é típico de uma força de pressão. Atualmente, as compras no mercado à vista não são firmes, faltando energia de alta contínua para absorver a oferta acima. Portanto, o mercado provavelmente oscilará entre 75.000 dólares (resistência forte) e 69.000 dólares (suporte), e após a exaustão da liquidez, é provável que continue a cair.
V. Estratégias de negociação prática: Posicionamento em altas e hedge de risco
Com base na análise profunda acima, sugerimos as seguintes duas estratégias práticas:
1. Posição de venda em alta (primeira escolha): Focar na região próxima a 72.000 dólares. Se o preço formar um fundo duplo aqui ou encontrar resistência no canal de Vegas, será o ponto ideal para entrar em posições vendidas. Considerando que a tendência geral ainda é de baixa, o risco-retorno será maior ao seguir a tendência.
2. Compras curtas em baixa (segunda opção): Se o preço recuar para 69.000 dólares e conseguir estabilizar efetivamente para uma recuperação, pode-se realizar operações de compra intradiária, com um objetivo até 74.000 dólares, mas deve-se começar a realizar lucros em partes acima de 72.000 dólares.
Aviso especial: Atualmente, embora o índice de prêmio da Coinbase tenha melhorado, ainda existe um prêmio negativo, indicando que o sentimento dos grandes investidores ainda é cauteloso. Amigos que possuem posições em dinheiro ou alavancadas altas devem considerar reduzir suas posições moderadamente na atual posição de recuperação.
VI. Perspectiva do movimento do ouro: Tendência de alta independente dos ativos em dólares
Diferente da lógica do Bitcoin seguindo as ações de tecnologia da IA dos EUA, o ouro demonstrou uma independência e característica de refúgio muito forte. Embora tenha sofrido oscilações amplas semelhantes a um 'gancho' devido à volatilidade dos ativos globais recentemente, o nível diário do ouro já se estabilizou acima da média móvel de 12 dias (EMA12).
A lógica de negociação do ouro é muito clara:
· Grande tendência é de alta: mesmo que o ambiente de liquidez mude no futuro, a demanda rígida por ouro para combater a volatilidade dos ativos em dólares continuará a existir.
· Sugestões de operação: Se o ouro recuar para a faixa de 4.500-4.600 dólares (referente a pontos de contrato específicos), pode-se realizar uma posição à esquerda; as operações à direita devem esperar que o preço crie 'altos mais altos' e complete a confirmação de retorno.
· Perspectiva para 2026: Mantemos uma visão positiva sobre o espaço contínuo de alta do ouro em 2026, que será um refúgio seguro em direção completamente diferente do Bitcoin.
Conclusão de Lao K:
A oscilação do mercado é uma norma, e apenas a análise profunda da dinâmica financeira e técnica pode manter a calma diante das armadilhas de indução. Esperamos que a análise de hoje possa fornecer orientações para suas decisões de investimento.
