Resumo do Mercado – Perspectivas Antes dos Dados dos EUA
Catalisadores macroeconômicos:
• As atas do FOMC (18 de fevereiro) serão observadas para qualquer mudança de tom sobre inflação e expectativas de política. Uma mensagem mais cautelosa ou agressiva poderia elevar os rendimentos e fortalecer o dólar, enquanto pistas dovish apoiariam ativos de risco.
• PCE Core (20 de fevereiro) — o indicador de inflação preferido pelo Fed — é previsto em +0,3% m/m e ~3,0% y/y, chave para o preço de corte de taxa de curto prazo.
• O avanço do PIB dos EUA do Q4 (também em 20 de fevereiro) é esperado em ~2,8%, oferecendo contexto sobre o impulso de crescimento.
Sentimento do mercado e volatilidade:
• As ações dos EUA, especialmente tecnologia, recuaram com a volatilidade crescente à medida que os traders se preparam para o risco de dados. A fraqueza do Nasdaq reflete a pressão sobre as ações de crescimento.
Técnicas
Ações e Ativos de Risco
• Nasdaq: A pressão de baixa persiste; precisa de uma quebra clara acima da resistência para inverter a tendência.
Refúgio seguro e FX
• Ouro: Consolidando com fortes oscilações; sensível a rendimentos reais e pistas de inflação — dados mais fracos poderiam impulsionar a alta.
• EUR/USD: Mantendo fases de força; viéses de alta de curto prazo podem persistir, mas a volatilidade perto de eventos de dados permanece alta.
Pontos da Estratégia de Negociação
• Espere intervalos expandidos e maior volatilidade antes das atas do FOMC e da impressão do PCE.
• Tamanhos de posição menores e stops apertados recomendados antes dos lançamentos para gerenciar o risco de whipsaw.
• O mercado continua sensível a surpresas de inflação e nuances da comunicação do Fed.
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