Falcon Finance to wejście do ekosystemu kryptowalutowego jako jedna z najbardziej ambitnych prób przekształcenia wykorzystania płynności, zabezpieczeń i tworzenia zysków w łańcuchu. W przeciwieństwie do większości protokołów, które są specyficzne tylko dla jednej strony zdecentralizowanych finansów, np. pożyczek, stablecoinów, czy tokenizacji aktywów ze świata rzeczywistego lub rynku płynności, Falcon Finance bada kompletną strukturę kapitału w łańcuchu i identyfikuje brakującą warstwę. Zgubiona warstwa to wspólny system penumbalny, w którym każdy produktywny aktyw może być przekształcony w zabezpieczenie, a takie zabezpieczenie może generować stabilną płynność bez zmuszania użytkowników do sprzedaży lub likwidacji ich planów inwestycyjnych. Na tej podstawie Falcon Finance odnosi się do uniwersalnej zabezpieczalności i jest to oznaka przyszłości, w której gospodarka blockchain będzie bardziej wszechstronna, bardziej efektywna i mniej oderwana od wartości, które już posiadają użytkownicy.
Fundamentalnie, Falcon Finance proponuje nowy paradygmat generowania płynności on-chain poprzez wydawanie USDf, który jest przeszacowanym syntetycznym dolarem opartym na szerokim zakresie aktywów. To prosta, ale skuteczna idea. Użytkownicy nie muszą sprzedawać tokenów, aktywów rzeczywistych ani instrumentów przynoszących zyski, aby uzyskać dostęp do płynności, ale mogą je deponować w skarbcach zabezpieczeń Falcona i wymieniać na USDf. Tworzy to niezawodne źródło wartości, które nie polega na sprzedaży i rezygnacji z długoterminowych pozycji inwestycyjnych. To system, który jest wystarczająco bezpieczny, aby mógł być używany przez instytucje, ale wystarczająco elastyczny, aby mógł być używany przez indywidualnych użytkowników, którzy potrzebują płynności do handlu, mają strategię zysku, dokonują płatności lub korzystają z dźwigni.
Różnica między tym, co oferuje Falcon Finance, a wcześniejszymi pokoleniami stablecoinów i systemów zabezpieczeń polega na tym, że jest to otwarte. MakerDAO był pierwszym, który wprowadził ideę przeszacowanych pozycji dłużnych, ale wciąż jest ograniczony pod względem rozszerzenia zabezpieczeń i tempa zarządzania. Aave umożliwia pożyczanie aktywów w oparciu o aktywa posiadane przez użytkowników, jednak jest bardzo wrażliwe na płynność rynku i zmiany stóp procentowych. Eksperymenty przeprowadzone z stablecoinami, które próbowały zminimalizować wsparcie zabezpieczeń, nie powiodły się w warunkach stresowych. Falcon Finance przyjmuje inne podejście i pozwala na praktycznie wszystkie płynne aktywa, w tym tokeny kryptograficzne, aby mogły zostać przekształcone w tokenizowane bony skarbowe i instrumenty rzeczywiste, deponując je jako zabezpieczenie. To ogólne rozwiązanie poszerza zakres tego, co można wykorzystać do generowania płynności i przekształca protokół w platformę, a nie aplikację.
Falcon Finance nie może być zrozumiane bez koncepcji USDf. USDf nie jest kontrolowany komputerowo i zanurzony w ekonomii okrężnej oraz reflexywnym popycie. Raczej jest przeszacowany i otwarty. USDf jest wydobywany z bezpieczną marżą zabezpieczeń w stosunku do aktywów przez użytkowników, aby zmienność rynku nie zagrażała stabilności USDf. Ponieważ zabezpieczenia mogą być zmienne i przynoszące zyski, Falcon Finance nie zatrzymuje pieniędzy w pustych skarbcach. Raczej tworzy żywy ekosystem, w którym aktywa mogą generować stabilność, płynność i zwroty w tym samym czasie. Model okazuje się coraz bardziej stosowny, gdy rynek kryptograficzny włącza dodatkowe rzeczy rzeczywiste i stara się znaleźć sposób na zapewnienie stabilnej płynności, nie polegając wyłącznie na tradycyjnych torach bankowych.
Innym ważnym aspektem architektury Falcona jest to, że zabezpieczenia nie są postrzegane tylko jako zamrożone depozyty. Kilka aktywów, zwłaszcza aktywa rzeczywiste i instrumenty instytucjonalne, przynoszą zyski z czasem. Falcon Finance jest zaprojektowany do włączenia tych strumieni zysków do większego protokołu, ujawniając drugi poziom wartości, którego tradycyjne struktury zabezpieczeń zwykle nie osiągają. Zabezpieczenia przynoszące zyski oznaczają, że system może stawać się silniejszy z upływem czasu i dawać użytkownikom nowe możliwości finansowe. Użytkownicy otrzymują zarówno płynność, jak i zyski, zamiast być zmuszeni do dokonania kompromisu, i to jest radykalna zmiana w normalnych systemach zabezpieczeń DeFi.
Falcon Finance zmienia doświadczenie użytkowników z płynnością. Zamiast być wspieranym przez stablecoiny kontrolowane przez nieprzejrzyste instytucje, lub być kontrolowanym przez nadmiernie narażone projekty algorytmiczne, USDf jest całkowicie przejrzystym, całkowicie zabezpieczonym aktywem, które rozwija się wraz z uniwersum zabezpieczeń. Ponieważ Falcon Finance zobowiązuje się do akceptacji tokenizowanych aktywów rzeczywistych, służy jako brama między tradycyjnymi finansami a DeFi i ustanawia sposoby na zaangażowanie instytucji. Jednym z szybko rozwijających się elementów krypto była stabilna płynność, która jest wspierana przez rzeczywiste zyski (np. bony skarbowe) i Falcon Finance jest w silnej pozycji, aby dążyć do tej zdolności, ponieważ umożliwia takie aktywa bezpośrednie włączenie do swojego silnika zabezpieczeń.
Większa filozofia Falcon Finance polega na rozwoju infrastruktury finansowej, która jest uniwersalna, przyszłościowa i modułowa. W tym sensie jego zasada uniwersalnego zabezpieczenia jest naprawdę godna uwagi. Zabezpieczenia w tradycyjnym świecie finansowym są w większości przypadków ograniczone lub izolowane w zależności od instytucji lub struktury rynku. Krypto oferuje możliwość posiadania otwartych rynków zabezpieczeń, jednak większość protokołów jest ograniczona. Falcon Finance wprowadza nowy model, według którego praktycznie wszystko, co można zweryfikować, może być przyjęte i przekształcone w płynność. To nie jest tylko cecha techniczna, ale strategiczna zmiana w architekturze finansów zdecentralizowanych.
Deweloperzy i instytucje również otrzymują bazę on-chain, na której mogą tworzyć nowe produkty, które wykorzystują stabilną płynność i nie muszą rozwijać własnych silników zabezpieczeń. Falcon Finance jest interoperacyjną infrastrukturą, która umożliwia rynki pożyczkowe, platformy handlowe, protokoły DeFi, systemy płatności i syntetyczne instrumenty finansowe. W przyszłości USDf działa jako uniwersalne źródło stabilnej płynności, ponieważ warstwa zabezpieczeń jest rozszerzana o globalne instrumenty finansowe. Falcon Finance może stać się jednym z głównych źródeł płynności gospodarki blockchain, podobnie jak MakerDAO prowadził początkowy rynek stablecoinów.
Falcon Finance jest emocjonalnie oparte na doświadczeniu użytkownika. Każda osoba, która posiadała jakiekolwiek aktywa kryptograficzne, była sfrustrowana potrzebą uzyskania płynności, ale nie sprzedaży. Traderzy tracą ekspozycję. Przerywający efekt kumulacji dotyka inwestorów długoterminowych. Istnieją ograniczenia regulacyjne i księgowe dla instytucji. Ten uniwersalny problem jest rozwiązywany przez Falcon Finance w wyrafinowanym systemie, który szanuje własność użytkownika, ale otwiera drzwi do nowej wolności finansowej. Osoby fizyczne nie muszą już podejmować decyzji między posiadaniem a wykorzystaniem swoich zasobów. Falcon Finance umożliwia im robienie obu rzeczy, i dlatego protokół przyciąga dużą grupę uczestników.
DeFi również zapewnia stabilność poprzez uniwersalne zabezpieczenie. Bycie wysoko lewarowanym lub posiadanie niestabilnych stablecoinów prowadzi do ryzyk systemowych, a Falcon Finance łagodzi takie ryzyka, sprawiając, że jego model ma wysokie wymagania dotyczące wsparcia zabezpieczeń.
Falcon Finance jest napędzany swoją wizją w ambitnej i realistycznej roadmapie z kierunkiem technicznym. System, który zespół rozwija, ma być zbudowany na globalną skalę, stabilność instytucjonalną i połączenie w ramach finansów zdecentralizowanych. Drugim krokiem w ewolucji Falcona będzie rozwój uniwersum zabezpieczeń, zwiększona integracja i ulepszone mechanizmy stabilności, umożliwiające USDf ewoluować w kierunku fundamentalnej warstwy płynności gospodarki on-chain. Ta roadmapa nie jest hype'm, ale produktem strukturalnych wymagań ekosystemu, który staje się dojrzały, w którym użytkownicy wymagają większej efektywności, większej przejrzystości i większej użyteczności z narzędzi finansowych, których używają.
Wprowadzenie tokenizowanych aktywów rzeczywistych na dużą skalę jest jednym z pierwszych kamieni milowych w roadmapie Falcona. Aktywa fizyczne rozwijały się w alarmującym tempie zarówno w tokenach bonów skarbowych, jak i portfelach kredytowych, a także w zabezpieczonych papierach wartościowych. Te narzędzia są atrakcyjne, ponieważ przynoszą przewidywalne zyski i przejrzystość na poziomie instytucjonalnym. Falcon Finance również pozycjonuje się jako jedno z najważniejszych miejsc dla tych aktywów, aby mogły być używane jako zabezpieczenie w produkcji USDf. To znacznie zwiększa potencjalną bazę użytkowników. Protokół otrzymuje zróżnicowaną bazę opartą na instrumentach o stabilnej wartości, zamiast być ograniczonym do aktywów rodzimych dla krypto, które zmieniają się w odpowiedzi na sentyment rynku. Tego rodzaju dywersyfikacja jest niezbędna, aby uczynić USDf atrakcyjnym dla inwestorów instytucjonalnych, którzy pragną bezpiecznej i stabilnej płynności wspieranej rzeczywistymi zyskami.
Oprócz aktywów rzeczywistych, Falcon dokona dodatkowej integracji z głównymi blockchainami i protokołami DeFi. Wraz z rozszerzeniem multichain, zabezpieczenia i USDf będą mogły być deponowane i mintowane przez użytkowników, niezależnie od ich ekosystemów. To jest niezbędne do posiadania wszechstronnego modelu zabezpieczeń, ponieważ wartość przestała być scentralizowana wokół jednej sieci. Przy rozprzestrzenieniu płynności w różnych łańcuchach, Falcon musi upewnić się, że jest w stanie zaspokoić użytkowników, gdziekolwiek są. Falcon może być z założenia interoperacyjny, wspierając silnik zabezpieczeń multichain i minimalizując fragmentację, która może spowolnić adopcję DeFi. Połączenia z zdecentralizowanymi giełdami, rynkami pożyczkowymi, protokołami oszczędnościowymi, instrumentami pochodnymi i narzędziami zarządzania skarbami umożliwią USDf przepływ wszędzie tam, gdzie płynność jest potrzebna.
Zespół dąży również do poprawy swojej infrastruktury stabilności i zarządzania ryzykiem. System jest chroniony przez przeszacowanie, jednak monitoring ryzyka i automatyczne kontrole ryzyka są również konieczne. Falcon buduje otwartą architekturę oceny zabezpieczeń, taką jak orakle cen w czasie rzeczywistym, modyfikacje współczynnika zabezpieczeń, poziomy likwidacji i testy stresowe. Ma to na celu unikanie sytuacji, w której wartość wspierająca USDf spada nawet w czasach niestabilnych cykli rynkowych. W przeciwieństwie do systemów polegających na interwencjach zarządzania opartych na ludziach, Falcon ma być zautomatyzowany z mechanizmami stabilności, które będą wspierane przez przejrzyste dane i przewidywalne regulacje. To minimalizuje niepewność ze strony użytkowników i daje większe poczucie bezpieczeństwa w protokole.
Jednym z kluczowych punktów innowacji na roadmapie jest integracja zysków. Ponieważ Falcon przyjmuje zabezpieczenia przynoszące zyski, musi być wdrożony system, który będzie niezawodny w zakresie uchwycenia, księgowania takich zysków i ich dystrybucji. To przekształca protokół w dynamiczny silnik zysków, w którym użytkownicy i protokół uzyskują wartość stworzoną u podstaw. Ostatecznie ta produkcja może być wykorzystana do subsydiowania nowych mechanizmów, takich jak rezerwy protokołu, wygładzanie stóp procentowych, zachęty do stakowania czy nagrody za płynność. Długoterminowa zrównoważoność USDf jest również wzmocniona przez istnienie stałego zysku zabezpieczeń. Monety, które nie mają rzeczywistych zysków, które je wspierają, mogą mieć trudności w konkurowaniu, jednak struktura Falcona sprawia, że wydajność zabezpieczeń jest proporcjonalna do zdrowia systemu.
Falcon Finance rozważa również nowe produkty finansowe, które można skonstruować na swojej uniwersalnej warstwie zabezpieczeń. Główny protokół ma potencjalne rozszerzenia w syntetycznych aktywach, instrumentach hedgingowych, produktach kredytowych zdecentralizowanych, rozwiązaniach do routingu płynności itp. Używając wspólnej bazy zabezpieczeń, Falcon zaprasza więcej ekosystemu do innowacji. Nie muszą budować własnych systemów zabezpieczeń i płynności w izolacji, ale mogą liczyć na silnik Falcona i skoncentrować się na rozwoju nowych doświadczeń finansowych. To można porównać z doświadczeniami wczesnych systemów DeFi, takich jak Uniswap i MakerDAO jako głównych deweloperów. Niemniej jednak, uniwersalność Falcona może otworzyć jeszcze większe możliwości, ponieważ pozwoli na wspieranie dodatkowych typów aktywów i modeli finansowych.
W miarę jak protokół dojrzewa, udział społeczności i zarządzanie będą miały podstawowe znaczenie. Falcon Finance jest zaprojektowany do użycia zarówno przez użytkowników detalicznych, jak i instytucjonalnych, jednak z powodu aspektu decentralizacji jego misji, potrzebne są jasne struktury zarządzania. To będzie społeczność interesariuszy, która ukształtuje wprowadzanie zabezpieczeń, parametry ryzyka, integracje i kierunki roadmapy. Modele uczestnictwa lub tokeny zarządzania mogą się pojawić, aby upewnić się, że system pozostaje dynamiczny i zgodny z interesami użytkowników. Możliwość definiowania przyszłości uniwersalnego protokołu zabezpieczeń sprawia, że użytkownicy czują większą własność i wpływ na rozwój ekosystemu.
Większe implikacje Falcon Finance można dostrzec przez pryzmat tego, co staje się gospodarką kryptograficzną. Branża nie jest jeszcze na etapie spekulacyjnego handlu, ale trwa inny etap budowy rzeczywistej infrastruktury finansowej. Zauważalne aktywa rosną. Wchodzi kapitał instytucjonalny. Możliwości stabilnych zysków stają się coraz bardziej regularne. Spodziewana jest przewidywalna płynność w różnych łańcuchach, a także w różnych cyklach rynkowych. Falcon Finance to struktura, której wymagać będzie taka przyszłość. Oferuje tory generacji płynności, które są niezależne od sprzedaży aktywów i scentralizowanych emitentów. Przekształca zabezpieczenia w stały popyt na produktywny dynamo. Mediują rozdarcie między tradycyjnymi finansami a zdecentralizowanymi finansami w sposób, który zwiększa możliwości i zachowuje przejrzystość.
Siła tej wizji polega na tym, że Falcon Finance łączy innowacje techniczne z psychologią użytkowników. Obywatele pragną posiadać swoje zasoby i pragną systemów monetarnych, które adresują ich własność. Pragną również płynności, która jest łatwo dostępna i bezpieczna do wykorzystania. Falcon przedstawia te zalety w schludnym i łatwym do użycia formacie. Użytkownik może przechowywać swoje istniejące aktywa, tworzyć USDf, pożyczać płynność i inwestować, handlować lub płacić, a jednocześnie otrzymywać zyski na swoich oryginalnych zasobach. To jest intuicyjne, produktywne i wizjonerskie. Takie doświadczenie to coś, co znacznie przyspieszy adopcję bardziej niż techniczne diagramy czy białe księgi.
