Nowy raport BVNK pokazuje, jak adopcja stablecoinów szybko ewoluuje z niszowego eksperymentu kryptograficznego w narzędzie do codziennych płatności używane na globalnych rynkach.
Stablecoiny przechodzą z narzędzia handlowego do codziennych pieniędzy
Zgodnie z Raportem o Użyteczności Stablecoinów BVNK, opublikowanym 17 lutego 2026 roku, stablecoiny są coraz częściej używane do praktycznych potrzeb finansowych, a nie do handlu spekulacyjnego. Badanie, przeprowadzone przez YouGov dla BVNK we współpracy z Coinbase i Artemis, objęło ponad 4600 wczesnych użytkowników i entuzjastów kryptowalut w 15 krajach.
Stablecoiny to kryptowaluty powiązane 1:1 z dolarem amerykańskim, zaprojektowane w celu zapewnienia stabilności cenowej i umożliwienia szybkich, bezpiecznych transakcji. Co więcej, raport koncentrował się na respondentach, którzy obecnie posiadają kryptowaluty, trzymali je w ciągu ostatnich 12 miesięcy lub planują je nabyć w nadchodzącym roku. To dostarcza szczegółowego obrazu, jak aktywni użytkownicy integrują cyfrowe dolary w codzienne życie.
Dane pokazują, że ci użytkownicy już nie postrzegają stablecoinów jako niszowego narzędzia do przekazów lub handlu. Zamiast tego wykorzystują je do rzeczywistego ruchu pieniędzy, priorytetując szybkość, koszt i bezpieczeństwo. To powiedziawszy, zmiana nie jest jednolita, z znacznymi różnicami między rynkami wschodzącymi a rynkami o wysokich dochodach.
Stablecoiny coraz częściej wykorzystywane do wypłat i dochodów
Jednym z najważniejszych odkryć jest to, jak ludzie otrzymują wynagrodzenie w stablecoinach. 39% ankietowanych respondentów powiedziało, że otrzymuje płatności w stablecoinach, zarówno od rodziny i przyjaciół, jak i w kontekście zawodowym. Wśród tej grupy takie płatności stanowią około 35% ich rocznych zarobków.
Trzy czwarte osób opłacanych stablecoinami powiedziało, że poprawiło to ich zdolność do prowadzenia działalności międzynarodowej. Ponadto 76% sprzedawców na rynku zgłosiło lepsze wolumeny sprzedaży przy użyciu cyfrowych dolarów. Zgodnie z raportem, ci użytkownicy cieszą się także średnim oszczędnością opłat na poziomie 40% w porównaniu do tradycyjnych kanałów przekazów, co podkreśla silne zachęty do oszczędności przy użyciu stablecoinów.
Trendy wydatków codziennych i akceptacji handlowców
Stablecoiny pełnią także funkcję codziennego pieniądza. 27% posiadaczy teraz używa ich do rutynowych zakupów, od towarów po usługi. Utrzymują średni bilans 200 dolarów w swoich portfelach, traktując te aktywa jako wydawalną walutę, a nie długoterminowe oszczędności. Ponadto ta zmiana behawioralna sygnalizuje, że cyfrowe dolary zaczynają bezpośrednio konkurować z lokalnymi walutami fiducjarnymi na niektórych rynkach.
Ponad połowa (52%) posiadaczy kryptowalut zgłosiła, że kupiła coś specjalnie dlatego, że handlowiec akceptował stablecoiny. Ten odsetek wzrasta do 60% na rynkach wschodzących, podkreślając, jak akceptacja stablecoinów przez handlowców może bezpośrednio wpływać na zachowanie konsumentów. Jednak raport wskazuje również, że obecna akceptacja nie w pełni odpowiada popytowi użytkowników.
Luka między popytem a podażą jest wyraźna: 42% respondentów powiedziało, że chce wydawać kryptowaluty i stablecoiny na zakupy główne lub związane z stylem życia, podczas gdy tylko 28% faktycznie to robi dziś. Sugeruje to, że zainteresowanie konsumentów wyprzedza integrację handlowców i platform, zwłaszcza poza firmami z branży kryptowalut.
Dlaczego użytkownicy wolą płacić stablecoinami
Najważniejsze powody, dla których ludzie wybierają stablecoiny, są praktyczne, a nie ideologiczne. 30% wskazało niższe opłaty jako główną motywację, podczas gdy 28% wskazało na bezpieczeństwo, a 27% na globalny dostęp. Ponadto te korzyści operacyjne odzwierciedlają problemy z tradycyjnymi systemami płatności, szczególnie w przypadku transakcji transgranicznych i małych firm.
Kluczowe jest to, że użytkownicy chcą lepszej integracji z istniejącymi usługami finansowymi. 77% ankietowanych konsumentów powiedziało, że otworzyłoby portfel stablecoinowy, gdyby ich osobisty bank lub aplikacja fintechowa oferowała taką opcję. Prawie trzy czwarte (71%) jest zainteresowanych powiązaną kartą debetową do wydawania swoich zasobów bezproblemowo. Podkreśla to rosnące oczekiwania dotyczące integracji bankowości stablecoinów w tradycyjnych platformach finansowych.
Te postawy sugerują, że przyszły wzrost w użyciu stablecoinów może zależeć tak samo od banków i fintechów, jak od portfeli kryptograficznych. Wymaga to jednak interoperacyjnej infrastruktury, jasnych ram zgodności oraz przyjaznych dla użytkownika interfejsów, które ukrywają złożoność blockchainu.
Regionalne wzorce w użyciu stablecoinów
Raport podkreśla wyraźne różnice regionalne w tym, jak używane są stablecoiny. Trend w kierunku codziennych płatności został zapoczątkowany przez Amerykę Południową, Azję i Afrykę, gdzie konwencjonalne przelewy pieniężne mogą być wolne, drogie lub ściśle ograniczone. W tych rynkach wschodzących 60% respondentów kryptonatywnych posiada stablecoiny, wzrastając do niezwykłych 79% w Afryce.
W wielu z tych gospodarek przesyłanie pieniędzy za granicę jest trudne, a lokalne waluty mogą być bardzo niestabilne. W rezultacie stablecoiny stały się ważnym narzędziem dla stabilności i włączenia finansowego. Co więcej, oferują równoległą ścieżkę dla oszczędności, handlu i przekazów, która omija kruche systemy bankowe i kontrole kapitałowe.
Jednak raport pokazuje również, że kraje o wysokich dochodach doganiają. W USA, Wielkiej Brytanii i w całej Europie, świadomość stablecoinów jako sposobu na modernizację płatności i przyspieszenie globalnych transferów szybko rośnie. 45% użytkowników kryptowalut w tych gospodarkach teraz posiada stablecoiny, a ich średnie salda są znacznie wyższe, wynosząc około 1,000 dolarów w porównaniu do 85 dolarów na rynkach wschodzących.
Regulacje i droga do przyjęcia na szeroką skalę
Autorzy zauważają, że ramy regulacyjne w głównych jurysdykcjach szybko ewoluują, aby wspierać większe wykorzystanie cyfrowych dolarów w codziennym handlu. W miarę kształtowania się zasad w USA, Wielkiej Brytanii i Europie, decydenci coraz częściej traktują te aktywa jako potencjalną aktualizację infrastruktury płatniczej, a nie tylko jako spekulacyjny instrument. Ten regulacyjny momentum jest kluczowym czynnikiem napędzającym szersze przyjęcie rynku stablecoinów.
Jeden akapit raportu wyraźnie przedstawia tę zmianę jako strukturalną zmianę w adopcji stablecoinów, a nie tylko tymczasowy wzrost użytkowania. To powiedziawszy, pozostają istotne pytania dotyczące ochrony konsumentów, przejrzystości rezerw i interoperacyjności między emitentami. Jaśniejsze standardy mogłyby jeszcze bardziej odblokować zaangażowanie instytucji i integrację w branży płatniczej.
Perspektywy branżowe na punkt zwrotny
Komentując wyniki, Chris Harmse, współzałożyciel BVNK, porównał statystyki rynkowe z codziennym doświadczeniem w miastach takich jak Londyn i Nowy Jork. Zauważył, że podczas gdy makro liczby wskazują na setki miliardów w kapitalizacji rynkowej i biliony w rocznej wartości transakcji, wielu konsumentów wciąż rzadko widzi przycisk „zapłać stablecoinami” przy kasie.
„To jest to, co chcieliśmy odpowiedzieć w tym raporcie”, powiedział Harmse. „Stablecoiny są wykorzystywane w prawdziwym świecie, ponieważ rozwiązują rzeczywiste problemy. Ludzie już otrzymują wynagrodzenie i wydają stablecoiny, zwłaszcza tam, gdzie tradycyjne płatności są wolne, drogie lub niepewne. Używają ich jak codziennego pieniądza i domagają się większej integracji z istniejącymi narzędziami finansowymi, aby mogli nadal korzystać z tej rewolucji w ruchu pieniędzy.”
John Turner, menedżer grupy produktów stablecoinów w Coinbase, podkreślił rolę potrzeby w rynkach wschodzących. „W wielu krajach wschodzących ludzie przyjęli stablecoiny z konieczności”, powiedział. „To, co się zmienia teraz, to fakt, że ludzie w krajach rozwiniętych zaczynają odczuwać te same frustracje związane z ruchem pieniędzy. Chcą płatności, które są natychmiastowe, globalne i niskokosztowe.” Ponadto, Turner argumentował, że w miarę rozwoju regulacji, stablecoiny będą postrzegane mniej jako niszowy produkt kryptograficzny, a bardziej jako praktyczne udoskonalenie istniejących systemów.
Anthony Yim, współzałożyciel i dyrektor generalny firmy badawczej kryptowalut Artemis, opisał „znaczną zmianę behawioralną” w wzorcach użytkowania. Zauważył, że podaż stablecoinów wzrosła o 500% w ciągu ostatnich pięciu lat, obok wielu inicjatyw legislacyjnych w licznych krajach. Zgodnie z Yimem, kryptonatywni i wczesni adopci są już w pełni zaangażowani, używając tych aktywów do płacenia i otrzymywania płatności, co teraz napędza globalne przyjęcie na szeroką skalę.
Metodologia i kontekst ekosystemu
Raport o użyteczności stablecoinów oparty jest na internetowej ankiecie przeprowadzonej wśród 4,658 dorosłych w wieku 18 lat i starszych, przeprowadzonej przez YouGov w okresie od września do października 2025 roku. Wszyscy respondenci albo obecnie posiadają kryptowaluty (w tym stablecoiny), trzymali je w ciągu ostatnich 12 miesięcy lub planują je nabyć w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Próbka została pobrana z panelu preferowanych dostawców YouGov.
BVNK pozycjonuje się jako finansowy stos oparty na stablecoinach dla przedsiębiorstw, umożliwiając klientom budowanie produktów finansowych, odkrywanie nowych rynków i przesyłanie pieniędzy w kilka sekund w więcej niż 130 krajach. Firma informuje, że przetwarza rocznie miliardy i jest zaufana przez partnerów, w tym Worldpay, Deel i Flywire. Raport jest dostępny do pobrania na BVNK.com/Utility.
Artemis opisuje siebie jako wiodącą platformę analityczną dla danych blockchainowych, używaną przez znane firmy takie jak Visa, Grayscale, Pantera, VanEck i Circle. Coinbase (NASDAQ: COIN) kontynuuje swoją misję rozszerzania wolności gospodarczej na całym świecie, oferując zaufaną platformę do handlu, stakowania, przechowywania, wydawania i globalnych transferów aktywów kryptograficznych. Co więcej, Coinbase wspiera twórców skoncentrowanych na innowacjach on-chain i opowiada się za odpowiedzialną regulacją na całym świecie.
Ogólnie rzecz biorąc, badanie BVNK sugeruje, że stablecoiny przechodzą od specjalistycznego narzędzia kryptograficznego do kluczowego elementu cyfrowych finansów, z rosnącym wykorzystaniem w wynagrodzeniach, przekazach i codziennych wydatkach zarówno na rynkach wschodzących, jak i rozwiniętych.
