lorenzo

@Lorenzo Protocol @CoinTag #Lorenzo #LorenzoProtocol $BANK
Ostatnie kilka lat

Zarządzanie aktywami na blockchainie utknęło w niezręcznej pozycji

TVL nie jest duże

Strategia jest niestabilna

Struktura jest niekompletna

Instytucje boją się wejść

Indywidualni inwestorzy nie do końca rozumieją

Branża też nie wie, gdzie naprawdę jest jej 'sufit'

Aż do

pojawił się

pierwszy raz poczułem

podstawowa logika zarządzania aktywami na blockchainie została uzupełniona

a nie bawić się w jakieś sztuczki w ramach strategii.

Zmiany na rynku sprawiły, że 'strukturalne zarządzanie aktywami' stało się niezbędne

W tym roku jest bardzo wyraźny trend

Wolumen transakcji rośnie

Blockchain się rozwija

ale apetyt użytkowników na ryzyko spada

Dlaczego

Protokół Lorenzo rozpoczął się jako dość ambitna próba przetłumaczenia instytucjonalnego zarządzania aktywami na blockchain, a w krótkim czasie przerodził się w wielowarstwową platformę, która stara się połączyć znane mechaniki funduszy z przejrzystością i kompozycyjnością w łańcuchu. W swojej istocie Lorenzo oferuje tokenizowane fundusze, które zespół nazywa funduszami handlowanymi w łańcuchu, czyli OTF, które pozwalają inwestorom uzyskać dostęp do jasno określonych strategii handlowych bez potrzeby samodzielnego prowadzenia tych strategii. Te OTF są zbudowane na architekturze skarbca, która oddziela realizację strategii pojedynczej od kompozycji strategii wielokrotnej, więc użytkownik może posiadać czysty, audytowalny token, który reprezentuje albo jedną zdyscyplinowaną strategię, albo koszyk kilku.

@Lorenzo Protocol @CoinTag #Lorenzo #LorenzoProtocol $BANK
W tym cyklu

wiele projektów krzyczy 'zrób fundusz on-chain'

a efektem jest zapakowanie strategii w Vault

z dodatkiem marketingu

nazywa się 'zarządzaniem aktywami on-chain'

Ale prawdziwe zarządzanie aktywami to nie strategia

lecz struktura

to nie stopa zwrotu

lecz sposób organizacji kapitału

To właśnie jest kluczowa różnica Lorenzo

Tworzy standard strukturalny, który pozwala na 'natywne istnienie funduszy wielostrategicznych na łańcuchu'

to nie sprzedaż nowego produktu

lecz przepisanie linii produkcyjnej branży funduszy.

Dlaczego tradycyjne fundusze mogą zarządzać miliardami, a strategie on-chain nie mogą przyjąć dużego kapitału?

Partnerstwo protokołu Lorenzo z BitLayerem następuje w dokładnie odpowiednim momencie — momencie, w którym ekosystem Bitcoina w końcu rozwija się poza starym narracją „przechowywania wartości” i w coś znacznie większego. L2 Bitcoina rozwijają się szybko, płynność przesuwa się w kierunku systemów opartych na BTC, a po raz pierwszy ludzie poważnie pytają, jak Bitcoin może napędzać produkty strukturalne, strategie zysku i narzędzia finansowe na poziomie instytucjonalnym. Współpraca Lorenzo x BitLayer wpisuje się bezpośrednio w tę transformację i pokazuje, jak może wyglądać następny rozdział DeFi opartego na Bitcoinie.

@Lorenzo Protocol @CoinTag #Lorenzo #LorenzoProtocol $BANK
W tym cyklu jest zbyt wiele historii, które się zmieniają

Ale kierunek przepływu aktywów nigdy nie oszukuje

Kiedy widzę, że produkt Lorenzo jest coraz częściej przyjmowany przez instytucje i użytkowników na średni i długi okres

Zdałem sobie sprawę z jednej kluczowej rzeczy:

Zarządzanie aktywami na łańcuchu wkracza w "etap industrializacji"

A Lorenzo jest jednym z pierwszych projektów, które wprowadziły ideę industrializacji do kodu

W tym artykule nie chcę mówić o narracji

Ale o tym, dlaczego jego struktura jest tak wyjątkowa

I dlaczego to zdecyduje o jego przyszłej pozycji

Nawet o tym, jak to wpłynie na całą branżę

Podział między tradycyjnymi finansami a blockchainem zawsze był bardziej psychologiczny niż techniczny. Ludzie ufają temu, co znane, regulowane, dziesięcioletnim modelom testowanym w przeszłości oraz strukturalnym produktom finansowym, które zbudowały nowoczesny świat inwestycji. Jednocześnie przyciąga ich przejrzystość, programowalność i globalny dostęp do kryptowalut. Większość protokołów stara się połączyć te światy, odtwarzając stare systemy na nowych torach, ale niewiele z nich udaje się to zrobić w sposób, który wydaje się zarówno intuicyjny, jak i naprawdę innowacyjny. Lorenzo Protocol to jeden z nielicznych projektów, który podchodzi do tego wyzwania z odpowiednią mieszanką praktyczności inżynieryjnej i głębi zarządzania aktywami, dając codziennym użytkownikom drzwi do strategii, które kiedyś były zarezerwowane dla instytucji.

Protokół Lorenzo reprezentuje przekonującą ewolucję w krajobrazie DeFi, budując platformę zarządzania aktywami na łańcuchu o standardzie instytucjonalnym, która wprowadza rzeczywiste strategie finansowe na łańcuchu za pomocą ztokenizowanych produktów. W jej rdzeniu leży Warstwa Abstrakcji Finansowej (FAL), która abstrahuje złożone operacje finansowe, takie jak handel poza łańcuchem, routowanie kapitału, księgowość wartości netto aktywów (NAV) i dystrybucję zysków w modułowe, programowalne bloki budowlane na łańcuchu.
Dzięki tej infrastrukturze Lorenzo umożliwia to, co nazywa Funduszami Handlowanymi na Łańcuchu (OTF), nowym rodzajem ztokenizowanej struktury funduszu. Te OTF odzwierciedlają wiele korzyści tradycyjnych ETF-ów, ale są całkowicie zbudowane na blockchainie: użytkownicy mogą pozyskiwać kapitał na łańcuchu za pomocą smart kontraktów, otrzymywać ztokenizowane udziały i realizować swoje ekspozycje bezpośrednio za pośrednictwem swoich portfeli. Proces działa w trzech fazach: po pierwsze, kapitał jest pozyskiwany na łańcuchu, użytkownicy wpłacają stablecoiny lub inne dozwolone aktywa; po drugie, kapitał jest wdrażany poza łańcuchem w zaawansowane strategie (na przykład handel CeFi, arbitraż lub ekspozycja na aktywa rzeczywiste (RWA)); po trzecie, zwroty są rozliczane na łańcuchu, z okresowym rozliczaniem NAV, księgowaniem zysków i dystrybucją za pomocą mechanizmów takich jak tokeny rebasingowe lub tokeny z ustaloną datą wykupu.

@Lorenzo Protocol @CoinTag #Lorenzo #LorenzoProtocol $BANK
Zawsze uważałem, że tym, czego naprawdę brakuje w świecie kryptowalut, nie są "nowe historie", ale "zrównoważone produkty finansowe".

W ciągu ostatnich kilku lat wszyscy balansowali pomiędzy wysokimi zyskami a wysokim ryzykiem, ale odkryjesz jeden fakt:

To, co naprawdę może przetrwać na dłuższą metę, to nigdy nie są projekty o najwyższych zyskach, ale systemy o najbardziej kontrolowanym ryzyku.

Zobaczyłem

strukturę OTF (On-Chain Traded Fund), po czym zrozumiałem —

zarządzanie aktywami na łańcuchu, w końcu ktoś wprowadził "profesjonalizację" na scenę.

To nie jest nowa butelka z starym winem, ale zupełnie inna logika zarządzania aktywami.

Protokół Lorenzo przekształca krajobraz zarządzania aktywami, łącząc tradycyjny świat finansów z innowacyjnymi możliwościami technologii blockchain. W swojej istocie, protokół Lorenzo umożliwia użytkownikom dostęp do zaawansowanych strategii inwestycyjnych w pełnym środowisku na łańcuchu, eliminując wiele barier, które zwykle występują w tradycyjnych finansach. Dzięki swojej platformie inwestorzy mogą uzyskać dostęp do zróżnicowanych portfeli i zaawansowanych strategii handlowych bez potrzeby posiadania szerokiej wiedzy finansowej lub pośredników.

Zarządzane futures to jedna z tych strategii, o których ludzie słyszą, ale rzadko rozumieją głęboko. W swojej istocie jest to podejście handlowe, w którym profesjonalne systemy lub modele ilościowe zajmują pozycje na globalnych rynkach futures—krypto, surowce, akcje, stopy procentowe, waluty—oparte na trendach, sygnałach zmienności lub wzorcach statystycznych. Zamiast stawiać na jeden kierunek, zarządzane futures rozwijają się na ruchu. Gdy rynki silnie rosną lub spadają, te modele próbują uchwycić ten ruch. Gdy rynki stają się niestabilne, kontrole ryzyka automatycznie się zaostrzają. Cel jest prosty: generować zyski nieskorelowane z tradycyjnymi rynkami, jednocześnie chroniąc kapitał poprzez systematyczne zarządzanie ryzykiem.

Narracja kryptowalutowa nadal ewoluuje, a największa zmiana teraz to to, jak użytkownicy cenią tokeny, które zapewniają rzeczywistą użyteczność, a nie tylko spekulację rynkową.
Coraz więcej osób chce aktywów związanych z uczestnictwem, wkładem i rzeczywistym użytkowaniem w ekosystemie.
Ta zmiana staje się widoczna w kilku głównych społecznościach blockchain i wyjaśnia, dlaczego projekty, które priorytetowo traktują zrównoważoną mechanikę tokenów, zyskują coraz większą uwagę.
To środowisko tworzy interesujące światło dla BANK w Lorenzo Protocol, ponieważ token jest zgodny z kierunkiem, którego użytkownicy teraz oczekują od rynku.

\u003cm-933/\u003e \u003cm-935/\u003e \u003ct-937/\u003e \u003ct-939/\u003e \u003cc-941/\u003e
W tej rundzie rynku zaszła szczególnie wyraźna zmiana

Cykle życia wszystkich nowych narracji stają się coraz krótsze

Jednak przepływy kapitału stają się coraz bardziej skoncentrowane

Nie goni już za historią

Ale goni za efektywnością

Goni za tym, kto potrafi sprawić, że aktywa będą rosły szybciej i stabilniej

W takim kontekście rynkowym

Protokół Lorenzo wszedł na scenę

To nie jest kwestia szczęścia

Ani nie jest to chwilowa moda

Ale dlatego, że uchwycił makrotrend

Na blockchainie zaczyna się era „konkurencji o dochody”

Przeszły DeFi opierało się na wysokim APR

Obecne DeFi opiera się na zdolności do strukturyzacji dochodów

Świat kryptowalut i zdecentralizowanych finansów (DeFi) szybko się rozwija. W miarę jak coraz więcej osób posiada aktywa takie jak Bitcoin (BTC), powracającym problemem jest to, jak produktywnie wykorzystać tę wartość — bez konieczności sprzedaży. Wprowadzenie Lorenzo Protocol, który ma na celu przekształcenie nieaktywnych aktywów kryptograficznych w dynamiczne instrumenty generujące dochód, łącząc tradycyjne finanse, Bitcoina i DeFi w jednym zintegrowanym ekosystemie.
Czym jest Lorenzo Protocol?
Lorenzo Protocol to infrastruktura zarządzania aktywami i płynnością nowej generacji, która koncentruje się na tokenizacji strategii dochodowych i umożliwieniu posiadaczom Bitcoina i innych kryptowalut dostępu do rzeczywistych dochodów poprzez płynne stakowanie, dostarczanie płynności i modułowe produkty dochodowe.

Protokół Lorenzo zaczyna się wydawać inny na rynku pełnym projektów goniących szybki wolumen i krótkotrwałe narracje. Nie stara się być głośny. Nie stara się być wszędzie. Wybrał jedną poważną misję i trzyma się jej: stania się instytucjonalną warstwą do zarządzania aktywami na łańcuchu. Brak gier z monetami memowymi. Brak farmienia trendów. Brak fałszywego karnawału zysku. Lorenzo zmierza w kierunku instytucjonalnym, a bardzo niewiele zespołów ma dyscyplinę lub skupienie na projektowaniu, aby to zrobić. Dlatego zaczyna przyciągać rodzaj wczesnej uwagi, która zwykle trafia do projektów z prawdziwą mocą przetrwania, a nie tylko tymczasowym szumem.

\u003cm-422/\u003e \u003cm-424/\u003e \u003ct-426/\u003e \u003ct-428/\u003e \u003cc-430/\u003e
W ciągu ostatnich trzech miesięcy obserwowałem zjawisko

Im głośniej krzyczy narracja, tym łatwiej załamuje się w danych

A im mniej mówi się i nie gra na emocjach w umowach

Tym bardziej TVL, aktywni użytkownicy i linie zysków strategii stabilnie rosną

To sprawiło, że znów spojrzałem na Lorenzo

Szczerze mówiąc

W tym roku w tym hałaśliwym, prawie nerwowym środowisku

cisza w rzeczywistości tworzy ogromną różnicę w sile

Nie opowiada historii, mówi tylko o zwrocie

A liczby, które podaje, rzeczywiście zasługują na powtórzenie

Najpierw umieszczam na początku dane, które można zweryfikować na łańcuchu: