TradingShot

Bitcoin (BTCUSD) ha appena completato un Death Cross nel timeframe di 3 giorni, che è quando la MA50 (linea di tendenza blu) incrocia sotto la MA200 (linea di tendenza arancione).
Ogni volta che questo è accaduto dal 2014 durante un ciclo orso, BTC è sceso di almeno un altro -52%. Questo è stato il caso dei cicli orso del 2022 e 2018, mentre nel 2014 è diminuito del -57%.
Allo stesso tempo, ha raggiunto l'estensione di Fibonacci 1.618 (nel 2022 e 2018) dal livello in cui è avvenuto il Death Cross, toccando un po' oltre il 1.618 Fib).

XRP (XRPUSD) ha facilmente raggiunto il nostro obiettivo di 1.4500 che abbiamo impostato 1,5 mesi fa (23 gennaio, vedi grafico sottostante):

Il Channel Down rimane il modello dominante a lungo termine, che è in vigore dal massimo storico (ATH) del 18 luglio 2025, guidando efficacemente il mercato attraverso questo nuovo ciclo orso.
Avendo anche testato (e rimbalzato su) il 1W MA200 (linea di tendenza rossa) sul minimo del 06 febbraio, il prossimo obiettivo tecnico (e supporto) è il 1M MA100 (linea di tendenza nera). Questo livello è di massima importanza poiché è dove è stato formato il fondo del precedente ciclo orso (13 giugno 2022) così come il minimo del 01 luglio 2024. Ha praticamente supportato il mercato numerose volte da giugno 2022 a ottobre 2024.

Bitcoin (BTCUSD) sta facendo questa settimana un forte recupero contro tendenza (Ciclo Orso), confermando in larga misura l'analisi del ciclo incrociato che abbiamo pubblicato quasi due mesi fa (17 febbraio, vedi il grafico qui sotto):

Il modello ha previsto accuratamente un aumento al livello di ritracciamento di Fibonacci 0.382 (intorno a $72500) dall'ultimo massimo, con BTC che ha toccato anche $74000. Basandoci su questo, abbiamo pensato che sarebbe stata una buona idea rivedere questo grafico e persino fare alcune aggiunte per aiutarci a proiettare più accuratamente le prossime fasi del Ciclo Orso.

Bitcoin (BTCUSD) è appena diventato rosso sul suo indicatore Supertrend nel timeframe di 3W e questo può rivelarsi abbastanza rivelatore per il resto del ciclo orso.
Prima di tutto, con l'eccezione del ciclo orso del 2018, storicamente c'è stata una simmetria molto alta tra i cambiamenti di colore rosso e verde del Supertrend. Come puoi vedere, quando il Supertrend è diventato verde, molto tempo dopo il fondo del ciclo orso, era quasi intorno allo stesso livello di prezzo di quando è diventato rosso. È un indicatore ritardato, certo, ma dice molto sulla struttura ciclica del mercato.

Bitcoin (BTCUSD) continua a replicare il Ciclo Orso del 2022, infatti sta ripetendo l'azione dei prezzi anche prima di esso poiché la sequenza di accumulo dal 2021 è identica a quella della fine del 2024 - 2025.
BTC è attualmente nella 2ª Fase di consolidamento appena sopra la 1W MA200 (linea di tendenza arancione). La 1ª Fase era sulla 1W MA100 (linea di tendenza verde). Con il 1W RSI in ipervenduto (sotto 30.00) come a giugno 2022, potremmo trovarci di fronte a una rottura sotto la 1W MA200 presto e un nuovo consolidamento sotto di essa.
Il minimo del Ciclo Orso di novembre 2022 è stato fissato esattamente sulla 1W MA300 (linea di tendenza rossa) dopo essere sceso marginalmente sotto l'estensione di Fibonacci 1.618. Anche se questa volta il minimo potrebbe essere ancora più basso (45k-40k), un ingresso a $50000 sembra tecnicamente un'ottima opportunità per acquisti a lungo termine.

Un titolo un po' clickbait, lo so, ma non ci sono molti modi migliori per descrivere la correlazione ciclica tra Doge (DOGEUSD) e XRP (XRPUSD).
Il fallimento di Dogecoin di registrare un nuovo massimo storico (ATH) durante il suo ultimo ciclo rialzista (2023 - 2024) somiglia al fallimento identico di XRP durante il suo ciclo rialzista 2019 - 2021.
In effetti, l'intera struttura macro multiannuale tra i due è simile, con Dogecoin che 'ristagna' dietro XRP per circa 3,5 anni nell'azione dei prezzi. Naturalmente, questo non è un vero ritardo, ma i modelli sono infatti quasi identici.

Bitcoin (BTCUSD) ha chiuso ieri la sua 5ª candela mensile rossa consecutiva (1M), avendo registrato un calo continuo dal suo massimo storico (ATH) di ottobre 2025. Questa è la 3ª volta nella sua storia che si trova in una serie di 5 mesi rossi. Le altre due volte sono state nel 2018 (sei mesi rossi consecutivi da agosto 2018 a gennaio 2019) e nel 2011 (da luglio a novembre 2011).
Entrambe queste serie ribassiste sono terminate e hanno formato i minimi del Ciclo Orso. Quindi, questa attuale serie rossa significa che il Ciclo ha toccato nuovamente il fondo? Non necessariamente. Questo ha a che fare principalmente con la posizione temporale all'interno dell'attuale Ciclo. E basato sul Modello del Ciclo di 4 anni così come sull'RSI di 1M, siamo lontani dal suo minimo.

Bitcoin (BTCUSD) è sulla buona strada per chiudere un altro mese rosso, che sarà il suo quinto consecutivo dal massimo storico di ottobre (ATH). Questo è successo solo due volte nella sua storia e l'ultima volta che abbiamo avuto 5 candele rosse consecutive da 1M è stato nel dicembre 2018 (l'altra è stata nel novembre 2011)! In entrambi i casi, il fondo del ciclo ribassista è stato formato in quel mese esatto.
Significa forse che siamo di nuovo pronti a formare il fondo del mercato? Non esattamente. E non c'è stato alcun indicatore migliore che ha storicamente prezzato i fondi dei cicli rispetto alla Trasformazione di Fisher.

Bitcoin (BTCUSD) storicamente ha toccato il fondo 3-4 mesi dopo che la sua linea di conversione Ichimoku (linea di tendenza blu) è scesa sotto la sua linea di base (linea di tendenza arancione) nel time-frame di 1 mese. Questo è ciò che chiamiamo 'Il Cross Ribassista Ichimoku'.
Ora anche quelli che per definizione sono una formazione ribassista, in termini ciclici pluriennali, sono storicamente stati un segnale dell'inizio della fine del Ciclo Orso, è il suo processo di fondo.
Il tempo tra i due ultimi Cross Ribassisti Ichimoku è stato di 30 giorni in meno (1430 giorni rispetto a 1461). Se questo tasso decrescente si mantiene, allora nel Ciclo attuale dovremmo vedere il Cross Ribassista Ichimoku dopo 1400 giorni, cioè a giugno 2026. Tuttavia, sulla base della traiettoria attuale delle linee, sembra probabile che otterremo quel Cross ad aprile 2026.

Bitcoin (BTCUSD) ha formato il suo primo incrocio ribassista sull'indicatore Alligator, con la linea di tendenza verde (labbra) che incrocia al di sotto della linea di tendenza rossa (denti). Storicamente, questo ha sempre coinciso con l'inizio del processo di fondo del ciclo orso.
Nota che questo non significa che BTC abbia toccato il fondo. Ma è più probabile che il mercato inizi a rallentare il brutale crollo di 5 mesi che ha subito dal massimo storico (ATH) di ottobre 2025 e entrerà in una zona che inizierà a offrire opportunità di acquisto per il DCA. Inoltre, il superamento di questo mese al di sotto della linea di tendenza blu (mascella) si allinea con questa teoria del rallentamento.

Bitcoin (BTCUSD) continua ad avere il peggior mese attualmente (febbraio) da praticamente giugno 2022. In questa analisi ti portiamo l'indicatore SOTT (Segni dei Tempi) che ha identificato con precisione in passato i punti di vendita confermati di BTC (cerchi rossi) e i punti di acquisto (cerchi verdi).
Come puoi vedere, dal 2014, il segnale di vendita confermato di SOTT è stato in cima alla curva arancione e il segnale di acquisto confermato quando l'ombra viola ha cambiato colore. L'intervallo di tempo tra questi è stato storicamente (16 mesi Ciclo Orso 2014, 15 mesi Ciclo Orso 2018 e 13 mesi Ciclo Orso 2022).

Abbiamo mostrato come Bitcoin (BTCUSD) abbia quasi raggiunto il suo MA200 a 1 settimana all'inizio di questo mese, aprendo la Fase 2 dell'attuale Ciclo Orso che gradualmente, dopo un'altra potenziale consolidazione, porterà eventualmente al minimo del Ciclo.
Un indicatore trascurato, ma storicamente molto potente, relativo ai minimi di mercato è il CVDD (Coin Value Days Destroyed). Un indicatore on-chain BTC, calcola la somma cumulativa dei "Coin Days Destroyed" (distruzione del valore-tempo) mentre le monete si spostano da vecchie a nuove mani, pesato per il valore USD al momento del trasferimento.

Seguendo la nostra analisi comparativa di Fibonacci di Ethereum (ETHUSD) tra i suoi Cicli Orso del 2022 e del 2026 quasi 3 mesi fa (01 dicembre 2025, vedi il grafico qui sotto) dove abbiamo previsto la consolidazione e il crollo di gennaio - febbraio, abbiamo deciso di fare un passo avanti e aggiungere anche il Ciclo Orso del 2018 al mix:

I risultati sono ancora più sorprendenti e aiutano a mettere il resto del Ciclo Orso 2026 in un contesto maggiore.
Con le sequenze CCI 1W identiche tra i tre frattali del Ciclo, siamo ora a un punto in cui la Fase 2 del Ciclo è già iniziata. La domanda è ovviamente quanto in basso può scendere?

Abbiamo già dimostrato in varie analisi recenti come Bitcoin (BTCUSD) stia replicando il ciclo ribassista del 2022. La nostra ultima scoperta è una caratteristica molto unica che BTC realizza dopo ogni minimo importante.
Come mostra questo grafico, quando il RSI settimanale (1W) diventa ipervenduto (sotto 30.00), Bitcoin inizia una lunga fase di consolidamento che si estende principalmente fino al livello di ritracciamento di Fibonacci 0.382. Questo intervallo (0.0 - 0.382 Fib) costituisce una fase di consolidamento. Era presente anche nell'ultimo minimo prima dei cicli rialzisti del 2021 e del 2025.

Bitcoin (BTCUSD) ha chiuso la scorsa settimana la sua 2ª candela 1W consecutiva sopra la EMA200 1W (linea di tendenza rossa), che ora diventa il fulcro centrale del mercato per un semplice motivo. Durante il Ciclo Orso 2022, è stata la EMA200 1W a supportare la 2ª onda di vendita di BTC una volta che l'ha colpita.
Come puoi vedere, la 1ª onda di vendita ha trovato supporto sulla SMA100 1W (linea di tendenza verde), consolidandosi per diverse settimane (chiudendo tutte le candele settimanali sopra di essa) prima di crollare nella 2ª onda. Finora ha tenuto perfettamente anche nel Ciclo Orso 2026, è rimasta anche al di sotto del livello di ritracciamento di Fibonacci 0.5 come nel 2022.

Bitcoin (BTCUSD) si trova attualmente nella quarta settimana rossa consecutiva dopo il quasi test della sua MA200 settimanale (linea di tendenza arancione) della scorsa settimana. Come abbiamo discusso in precedenza, il Ciclo Orso potrebbe entrare nella Fase 2 quando la MA200 settimanale finalmente rompe.
Da una prospettiva di Fibonacci, il Minimo della scorsa settimana è stato vicino al livello di retracement di Fibonacci 0.382 dal fondo dell'ultimo Ciclo Orso. È stato allora che è iniziato il lungo processo di bottoming per BTC. Inoltre, quella rottura della MA200 settimanale/ 0.382 Fib è coincisa con un quasi test dell'estensione di Fib 2.0 (blu) dal primo Minimo del Ciclo Orso del 2022.

Bitcoin (BTCUSD) continua a essere sotto forte pressione nonostante abbia mantenuto la MA200 settimanale durante il crollo della scorsa settimana. Avendo da tempo perso la MA50 settimanale (linea di tendenza blu), che ha confermato il Ciclo Orso, ci stiamo ora avvicinando alla sua 2ª Fase, che è il processo di fondo.
Questo non significa che il fondo sia qui, ma più che altro che il mercato sta entrando in una Fase in cui tenterà gradualmente di portarci verso il fondo del Ciclo di 4 anni, che dovrebbe essere intorno a settembre - ottobre 2026.
Dando un'occhiata ai tre Cicli Orsi passati e tracciando i loro frattali della Fase 2 dopo il livello di Fibonacci 0.5, che ha portato al loro fondo, possiamo vedere che la struttura è abbastanza familiare. Non identica, ma simile. Tutti i principi sono gli stessi e c'è un'alta correlazione con il Ciclo Orso del 2022 in particolare.

Bitcoin (BTCUSD) è di nuovo in calo dopo aver quasi raggiunto il suo 1W MA200 (trend-line arancione) solo la settimana scorsa. Si sarebbe pensato che gli acquirenti a lungo termine avrebbero reso chiara la loro presenza su questo livello storicamente supportivo, ma finora la loro assenza è più che emblematica. Se questo continua, il mercato guarda al prossimo livello critico di Supporto, il 1W MA350 (trend-line rossa), che è dove il precedente fondo del Ciclo Orso 2022 si è trovato.
Infatti, identifichiamo un modello abbastanza simile negli ultimi tre eventi di correzione maggiori di BTC (Ciclo Orso 2022 e fine 2019 - inizio 2020 durante il crollo improvviso del COVID). Come puoi vedere, un rifiuto del Doppio Massimo seguito da una rottura ribassista della trend-line dei Minimi Superiori è stato il modello comune in tutti (inclusa l'attuale correzione). I precedenti due sono entrambi scesi sotto il 1W MA200 e i rispettivi livelli di estensione di Fibonacci 1.618, con il fondo frattale del 2022 appena sopra l'estensione di Fib 1.786 mentre il 2020 al di sotto di essa. In entrambi i casi, il 1W MA350 ha retto.

Bitcoin (BTCUSD) ha raggiunto (quasi) il suo 1W MA200 (linea di tendenza arancione) la settimana scorsa più velocemente di qualsiasi altro ciclo orso prima. Allo stesso tempo, il suo 1W LMACD ha toccato lo stesso livello simmetrico (blu) che ha fatto ogni volta che BTC ha completato la 1ª fase del ciclo. Soprattutto nel caso del ciclo orso (precedente) del 2022, è stato all'incirca nello stesso momento in cui il prezzo si è avvicinato all'1W MA200.
Come mostra questo grafico, il minimo del ciclo di 4 anni si verifica quando il 1W LMACD fa una croce rialzista dopo aver toccato -0,21. Siamo ancora lontani da ciò. Ma ciò che mostrano i cicli orsi passati è che quando il 1W LMACD ha raggiunto l'attuale livello, Bitcoin impiega al massimo lo stesso tempo per toccare il fondo di quanto ha fatto dall'inizio del ciclo orso fino al momento in cui il LMACD ha toccato l'attuale livello (Supporto blu). Questo è stato particolarmente vero durante il precedente ciclo orso (2022) (ci sono volute 27 settimane dall'alto al contatto con il LMACD, e altre 27 settimane fino a quando il ciclo è sceso al minimo). I due cicli orsi precedenti hanno toccato il fondo in meno tempo.

Bitcoin (BTCUSD) ha completato un calo di oltre -50% la scorsa settimana rispetto al suo massimo storico (ATH) di ottobre 2025, mentre le azioni sono rimaste vicine al loro ATH. Questo grafico mostra che mentre BTC è ovviamente in un ciclo ribassista, l'S&P500 (SPX) illustrato dalla linea di tendenza blu, è ancora nel territorio del ciclo rialzista.
Quindi perché questa enorme divergenza tra BTC e azioni. Bene, guardando storicamente, non è insolito. Durante il ciclo ribassista del 2022, Bitcoin ha dovuto crollare di oltre -40 prima che il mercato azionario iniziasse la propria correzione, mentre nel 2018 Bitcoin è nuovamente crollato di oltre -50% prima che l'SPX iniziasse un ciclo ribassista.