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Know Your Customer or Client (KYC) is a process you’ve probably already gone through without even thinking it had a specific name. Basically, it’s the set of techniques used by businesses to verify the identity of their customers. It ensures that the person using a service is who they claim to be, reducing risks like fraud, money laundering, and illegal activities.
KYC is particularly important in industries like banking and finance, where trust and security are essential. By collecting and verifying customer information, companies can comply with legal regulations and maintain a safe environment for their services. KYC methods typically involve collecting personal information such as a customer’s name, date of birth, address, and government-issued identification (e.g., passport or driver’s license).
Many companies use online verification systems where customers upload photos of their ID and a selfie for comparison. Others may request physical copies or in-person verification. Advanced methods like biometric scans and AI-based tools are also becoming common to streamline the process and enhance security.
In other words, KYC is the way regulations reach the common financial user, who must identify themselves in order to use these services. And yes, it could apply to cryptocurrencies, depending on what you’re doing.
Why KYC at all?
The short answer to his question is that people launder money and commit other financial crimes all the time. The United Nations Office on Drugs and Crime estimates that globally, between 2% and 5% of GDP is laundered annually, amounting to approximately €715 billion to €1.87 trillion. By verifying customer identities, financial institutions can detect and deter illicit activities, ensuring the integrity of the financial system. Implementing KYC procedures helps mitigate these substantial risks.

‘Helps mitigate’ is a key part here, though. KYC is a technique among others, and it’s not perfect. These regulations are enforced worldwide, with each country tailoring its approach to meet international standards set by organizations like the Financial Action Task Force (FATF). However, criminals continuously adapt to the rules and find ways to bend them. They use advanced methods like creating complex networks of shell companies or falsifying documents to obscure their dubious transactions.
Other KYC issues
Besides the above, not all countries enforce KYC and anti-money laundering (AML) regulations equally, and even in countries with strict KYC laws, enforcement can be inconsistent. The sheer scale of global financial transactions makes it challenging for KYC systems to catch every suspicious activity. Financial institutions process billions of transactions daily, and even with automation, some illegal activities could slip through.
Now try to imagine the illegal percentage without KYC. That’s why we have to identify ourselves to use financial services. However, this identification process can be a burden for people that aren’t committing crimes, and not only because they have to show their IDs: it’s because how their ID’s and personal data are stored and used by companies.
They could misuse or sell this data to third-parties for different purposes, including aggressive marketing that nobody asked. Not to mention that hackers could breach their systems, steal everything, and re-sell it on the Darknet. The larger the company, the larger the prize to hackers. We could say KYC is a necessary evil, but decentralizing our information and funds seems to be a better option.
KYC in the crypto world
You could be thinking that the point of crypto is kind of to be anonymous, or at least, more private and without limiting requirements. Cryptocurrency was created to be inclusive and free. Free from governments, free from banks, free from red tape. It still could be (free from most old things), but centralized companies aren’t the same. They must comply with regulations to keep operating, and that includes KYC. So, naturally, companies like crypto exchanges, crypto funds, crypto investment intermediaries, custodial wallets, and so on, will apply KYC in most cases.
ID Verification (KYC) on Biconomy, a global crypto exchange
When you sign up for a regulated crypto exchange, for example, they might ask for your name, address, and a copy of your ID — just like a bank would. This, of course, eliminates some of the freedom that crypto provides, so the crypto community has mixed feelings about KYC. On one hand, it builds trust and opens doors for broader adoption by aligning with government regulations.
On the other hand, it challenges the privacy-focused nature of the crypto world. Despite the debate, most major exchanges, like Binance and Coinbase, have embraced KYC to stay compliant, and if you want to use their services, you’ll have to identify yourself. Now, there’s still a way to avoid KYC: transact in a fully peer-to-peer (P2P) manner, without intermediaries.
That could be risky, though. The other party involved could scam you, so that’s why we often prefer regulated intermediaries. In Obyte, we’re aiming to erase intermediaries and go fully decentralized, so we developed conditional payments. These payments rely on smart contracts (and an arbiter, optionally) that lock funds until agreed conditions are met. For instance, you exchange tokens only when both parties fulfill their parts of the deal, ensuring security and trust without needing middlemen or complex verification processes.
Ready to try it? Conditional payments and contracts with arbitration are built-in in the Obyte wallet, which is available to everyone!

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Originally Published on Hackernoon

#kyc #KYCVerification #aml #CryptoRegulation #Obyte

Un investitore accreditato è qualcuno con un certo livello di ricchezza o esperienza che consente di esplorare opportunità di investimento speciali a cui la maggior parte delle persone non può accedere — perché sono legalmente vietate al pubblico generale. Pensalo come un pass dietro le quinte per investimenti privati come startup, capitale di rischio e fondi hedge.
Per qualificarti, di solito devi avere un patrimonio netto superiore a $1 milione (escludendo la tua casa) o un reddito annuale di almeno $200.000 negli ultimi due anni (negli Stati Uniti). A seconda di dove vivi, i requisiti e il nome possono cambiare un po' — come "investitore sofisticato" in Australia e Regno Unito, o "cliente professionale" nell'UE e in Svizzera​.

Le criptovalute sono qui per restare, e i regolatori di tutto il mondo lo sanno. L'Unione Europea ha deciso di essere uno dei pionieri nel fornire chiarezza normativa per questo settore, ed è così che è nata la proposta dei Mercati in Cripto-Asset (MiCA) nel 2020. Questo atto è stato progettato per regolare le attività crypto nell'Unione Europea (UE), offrendo trasparenza, protezione dei consumatori e certezza legale per le imprese e gli utenti.
Oggi, MiCA è una legge a tutti gli effetti, la cui attuazione sarà completata entro la fine del 2024. Per riassumerla un po', possiamo dire che si applica principalmente alle imprese con operazioni all'interno di uno dei 27 paesi dell'UE. Non è nemmeno necessario che abbiano la sede principale lì se offrono servizi ai cittadini dell'UE. Ci sono alcune regole rigorose per certe operazioni con le criptovalute, mentre altre sono quasi ignorate nel frattempo.

CoinMarketCap (CMC), CoinGecko e siti web simili sono alcuni degli strumenti più popolari nel mondo delle criptovalute. Digiti il nome di una moneta o token, e boom: un bel grafico e un prezzo che ti guarda, spesso fino al centesimo.
Sembra piuttosto ufficiale, vero? Come se il prezzo che vedi lì fosse il prezzo che otterresti se comprassi o vendessi quel token in questo momento. Il problema è che quei prezzi non sono affidabili come sembrano. E se non fai attenzione, potresti prendere decisioni (o addirittura perdere soldi) basate su numeri che non raccontano l'intera storia.

Ti sei mai chiesto cosa sia veramente una nazione o uno stato? Forse la prima cosa che ti viene in mente è un'area di terra ben definita. Ma aspetta: senza persone, gli Stati Uniti o il Giappone sarebbero solo un'altra macchia di terra, piante e animali, giusto? Quindi le persone e tutto ciò che implicano (menti, tradizioni, cultura, leggi, lingua, ecc.) sono anch'esse fondamentali per definire una nazione. Parlando di stati di rete, potrebbero essere proprio queste l'unico elemento che conta.
Nel 2022, l'imprenditore indiano-americano Balaji Srinivasan ha pubblicato il libro "Lo Stato di rete: come fondare una nuova nazione". Come suggerisce la seconda parte del titolo, propone di creare una nuova nazione da zero, indipendente dalle altre, con la propria moneta e sistemi, formata da persone con idee simili sparse in tutto il mondo.

È di nuovo quel periodo dell'anno, quindi stiamo parlando un po' del famoso Canto di Natale di Charles Dickens. Questa storia segue il misero Ebenezer Scrooge mentre viene trascinato attraverso la sua stessa linea temporale da tre fantasmi (del passato, del presente e del futuro) che si rifiutano di fargli distogliere lo sguardo da ciò che conta. Possiamo applicare quel viaggio anche al crypto.
Il crypto è una classe di attivi molto speculativa, e questa industria ha un passato molto unico che è stato pieno di molte lezioni, un presente che ha molte opinioni e punti di vista contrastanti, e un futuro che possiamo ancora creare.

"Escrow" ha iniziato ad essere, essenzialmente, una parola per indicare intermediari (centralizzazione) in una transazione tra parti che non si fidano l'una dell'altra. È un accordo finanziario in cui una terza parte fidata detiene temporaneamente fondi o beni per conto di due parti coinvolte in una transazione. I fondi vengono rilasciati al venditore una volta che l'acquirente conferma la ricezione o l'adempimento dei beni o servizi concordati, garantendo uno scambio sicuro e equo. Quindi, cos'è un'escrow "decentralizzata"?
Possiamo definirlo come un sistema basato su criptovaluta che elimina la necessità di un'autorità centrale o di un intermediario per detenere e rilasciare fondi nelle transazioni online. I contratti intelligenti eseguono automaticamente il rilascio dei fondi quando vengono soddisfatte le condizioni predefinite, garantendo fiducia e sicurezza nelle negoziazioni peer-to-peer (P2P). Quindi, essenzialmente, la terza parte fidata per gestire l'escrow è un contratto intelligente—un pezzo di codice.

Può sembrare minaccioso e potrebbe avere i suoi svantaggi, ma la regola dei viaggi (in crypto e oltre) non è così limitante — almeno non per gli utenti medi. Come la maggior parte delle regole nel mondo finanziario, si applica alle aziende e non direttamente ai clienti. Questa regolamentazione ora include le criptovalute, ma esisteva molto prima di Bitcoin. Probabilmente, nemmeno sapevi che fosse presente in primo luogo.
La regola dei viaggi è stata introdotta dal Bank Secrecy Act (BSA) degli Stati Uniti nel 1996 ed è stata successivamente adottata dal Financial Action Task Force (FATF), un'entità regolatoria internazionale, come standard globale contro il riciclaggio di denaro (AML). Questa regola, nota anche come Raccomandazione 16 del FATF, richiede che le istituzioni finanziarie, come le banche, raccolgano e condividano informazioni specifiche quando elaborano trasferimenti superiori a una certa soglia (tipicamente $1,000 negli Stati Uniti).

Spesso vengono (mal)utilizzate da hacker malintenzionati e altri criminali informatici, quindi la questione sulla loro legalità potrebbe venire in mente facilmente. Le criptovalute per la privacy sono progettate per migliorare l'anonimato dell'utente nascondendo i dettagli delle transazioni, come il mittente, il destinatario e l'importo. Esempi popolari includono Monero e Zcash, ma ce ne sono altri. Le preoccupazioni al riguardo sono ovvie: potenziale utilizzo in attività illegali, come il riciclaggio di denaro o l'evasione fiscale.


A essere onesti, ciò potrebbe anche essere fatto perfettamente (e lo è) con denaro contante tradizionale. Anche con denaro fiat elettronico e con criptovalute che non sono incentrate sulla privacy. Se i criminali hanno un atteggiamento positivo, sicuramente possono raggiungere i loro obiettivi oscuri, indipendentemente dallo strumento coinvolto. Le criptovalute per la privacy hanno casi d'uso legittimi, ovviamente, inclusa la protezione delle informazioni finanziarie personali, la salvaguardia contro il furto di identità, la possibilità di donazioni sicure a cause sensibili e la facilitazione di transazioni private in regimi oppressivi.

La parola ‘whitepaper’ sicuramente ti suona familiare se sei stato nel mondo delle criptovalute per un po' di tempo. Il concetto non è nativo o esclusivo delle criptovalute, però. Si riferisce a un rapporto dettagliato o a una guida che spiega un problema e propone una soluzione, spesso utilizzato da aziende o governi per informare e persuadere i lettori riguardo a nuove idee, prodotti o strategie. Nel mondo delle criptovalute, serve a presentare e descrivere nuovi progetti e monete decentralizzati.

Questo documento è spesso lungo e presenta uno stile accademico, contenente informazioni molto tecniche. Potrebbe sembrare noioso o troppo complesso per gli utenti medi, ma è importante leggerlo comunque se stai pensando di investire o di diventare parte di qualsiasi progetto crypto. Questo rapporto è la fonte originale di ogni criptovaluta o piattaforma decentralizzata, descrivendo tutto ciò che riguarda il loro funzionamento interno, i potenziali casi d'uso, la sicurezza e altro.

Se cerchi il suo nome su un motore di ricerca come Google o Bing, probabilmente troverai per primo una fotografia di un vecchio giapponese in un abito, con gli occhiali. Divertente, ma non è realmente Satoshi Nakamoto —o almeno, non il creatore di Bitcoin. Non che ne siamo a conoscenza. Perché questo è il punto: non sappiamo davvero chi sia “Satoshi Nakamoto”, o chi fosse. Lo conosciamo solo attraverso Bitcoin, e ci sono molte domande senza risposta sulla sua (o loro?) identità.
L'uomo nelle foto nei motori di ricerca è Dorian Satoshi Nakamoto, un fisico americano-giapponese che vive in California. A causa di un famoso rapporto nella rivista Newsweek nel 2014, è stato segnalato come un principale candidato per essere il creatore di Bitcoin. Ha ripetutamente negato questo, però. E lui è lontano dall'essere l'unico sospetto probabile. Pertanto, no, non abbiamo un volto o una voce da dare al “nostro” Satoshi, e non sappiamo nemmeno se questo sia il suo vero nome.

Anche se non sono stati progettati per offrire profitti, le criptovalute potrebbero essere un grande strumento proprio per questo. Non solo ci sono trader professionisti in giro, ma anche intere piattaforme e metodi che sono stati effettivamente costruiti per questo, o che sono stati importati dalle finanze tradizionali per essere applicati qui. L'arbitraggio è uno di quei metodi.
Negli investimenti tradizionali, questa è la pratica di sfruttare le differenze di prezzo per lo stesso asset in diversi mercati. Ad esempio, se un'azione di una società è più economica su un exchange e più costosa su un altro, un trader di arbitraggio comprerebbe l'azione al prezzo più basso e la venderebbe immediatamente al prezzo più alto per realizzare un profitto. Questo processo aiuta a mantenere i prezzi coerenti tra i mercati ed è considerata una strategia di trading a basso rischio perché implica l'acquisto e la vendita quasi simultaneamente.

Le aziende, piccole e grandi che siano, sono ora più coinvolte che mai nel mondo delle criptovalute. Se dobbiamo definire cosa sia l'investimento istituzionale in questo campo, possiamo dire che si riferisce ad aziende ed enti finanziari di grandi dimensioni che investono capitali significativi nello spazio delle criptovalute. Questo include la proprietà diretta di asset crittografici, sì, ma potrebbe anche estendersi a investimenti indiretti come il capitale di rischio per le startup, fondi focalizzati sulle criptovalute e fondi negoziati in borsa (ETF) legati alle criptovalute.

Se il denaro gratuito ti sembra sospetto, allora stai facendo un buon lavoro nel prenderti cura dei tuoi fondi. Ma non temere, perché in questo caso, gli airdrop crypto sono uno strumento di marketing totalmente legittimo. Esistono da anni e continuano a presentarsi. Molti progetti di criptovalute infatti regalano una parte delle loro monete per guadagnare adozione e riconoscimento tra gli utenti.
Questo è esattamente ciò che è un airdrop: un metodo utilizzato dai progetti di criptovaluta per distribuire token gratuiti a un gruppo di utenti, spesso come parte di una strategia di marketing o di costruzione della comunità. Funziona tipicamente inviando token direttamente ai portafogli degli utenti in base a determinati criteri, come possedere una moneta specifica o completare compiti come l'engagement sui social media.

Tutti amano un buon meme, e questo include ingegneri software e amanti delle criptovalute. Il risultato è quello che chiamiamo ora “memecoin”: criptovalute o token progettati attorno a un meme di Internet o a un elemento umoristico, il cui scopo principale potrebbe non essere del tutto chiaro. In altre parole, sono monete reali rilasciate dagli sviluppatori principalmente per divertimento. Ma hanno tutti gli aspetti tecnici in ordine e possono essere utilizzati come mezzo di pagamento o qualsiasi altra possibile funzione nei loro libri mastro nativi —come le app DeFi.

Anche se non sono stati progettati per offrire profitti, le criptovalute potrebbero essere un ottimo strumento proprio per questo. Non solo ci sono trader professionisti in giro, ma anche intere piattaforme e metodi che sono stati effettivamente costruiti per questo, o che sono stati importati dalle finanze tradizionali per essere applicati qui. L'arbitraggio è uno di questi metodi.
Negli investimenti tradizionali, questa è la pratica di sfruttare le differenze di prezzo per lo stesso asset in diversi mercati. Ad esempio, se un'azione di una società è più economica su un exchange e più costosa su un altro, un trader di arbitraggio acquisterebbe l'azione al prezzo più basso e la venderebbe immediatamente al prezzo più alto per realizzare un profitto. Questo processo aiuta a mantenere i prezzi coerenti tra i mercati ed è considerata una strategia di trading a basso rischio poiché prevede l'acquisto e la vendita quasi simultaneamente.

I “Cypherpunks” sono spesso definiti come scienziati informatici e programmatori, ma non tutti loro sono esattamente così. Infatti, uno dei fondatori della prima mailing list e delle ideologie successive era un fisico americano: Timothy C. May. Inoltre, è stato anche il primo a descrivere il crypto-anarchismo, un insieme di credenze abbastanza allineate con la decentralizzazione e lo scopo delle criptovalute.
In questa nuova serie “Cyphepunks scrivono codice”, stiamo parlando di straordinari cypherpunks che hanno contribuito a creare denaro decentralizzato e più strumenti di libertà online per tutti. Per saperne di più sul movimento cypherpunk e sui suoi partecipanti notevoli, dai un'occhiata a un'altra serie con lo stesso nome di Jim Epstein, editore della Reason Magazine.

In questa nuova serie, parliamo di cypherpunk notevoli che hanno aiutato a creare denaro decentralizzato e più strumenti per la privacy e la libertà online per tutti. Ricordiamo che il gruppo chiamato “cypherpunks” è stato formato da esperti di informatica, crittografia e attivisti di Internet con l'obiettivo di creare nuovi software per promuovere la privacy e il cambiamento sociale. Come puoi immaginare, molte persone nel mondo delle criptovalute appartengono a questo gruppo.
Wei Dai è, ovviamente, uno di loro. Forse il suo nome ti suona familiare se hai mai letto il whitepaper di Bitcoin. È uno dei riferimenti alla fine. Non sappiamo molto della sua vita personale, perché è una persona molto riservata —come la maggior parte dei cypherpunk, infatti. Tuttavia, sappiamo della sua carriera.

Rimanere informati è proteggere il proprio portafoglio, specialmente all'interno del mondo delle criptovalute. E non stiamo parlando solo delle oscillazioni di mercato, ma anche degli assi nella manica di numerosi truffatori. Una truffa cripto si verifica quando qualcuno (fisicamente o online) ti inganna per rubare i tuoi fondi. O, meglio detto, affinché tu invii loro il tuo denaro guadagnato con fatica.
Secondo la società di analisi Chainalysis, circa 5,9 miliardi di dollari sono stati rubati in questo modo in tutto il mondo nel 2022. Si tratta di un netto calo rispetto all'anno precedente (2021), ma solo a causa delle condizioni di mercato. In un mercato rialzista, ci si aspetta di affrontare truffe cripto più riuscite. Tuttavia, in ogni caso, se non conosci le ultime tattiche dei truffatori, è più probabile che tu cada vittima di esse.

Vuoi ottenere un reddito aggiuntivo con le criptovalute? Allora il mining di liquidità potrebbe fare per te. Questa tecnica è diventata popolare tra gli investitori crypto di numerose piattaforme per guadagnare reddito passivo. Gli utenti possono ricevere periodicamente ricompense monetarie fornendo liquidità (fondi crypto) a un mercato di Finanza Decentralizzata (DeFi).
Il nostro principale DEX in Obyte, Oswap.io, ha già incentivi per coloro che aggiungono liquidità ai pool di scambio. Allo stesso modo, il mercato delle previsioni Prophet consente a chiunque di fare le proprie scommesse o guadagnare dalle commissioni. Ti mostreremo qui come massimizzare i tuoi guadagni passivi con Obyte. Andiamo!