Pasar kali ini tidak bertengkar dengan harapan - skenario yang paling tidak menyenangkan terwujud. Penutupan bulan dan akor final Q4 2025 ternyata kaya akan pergerakan tajam dan likuidasi massal. Menariknya, bukan hanya peserta ritel yang terkena dampak: bahkan dompet besar dengan PNL yang solid selama bulan-bulan sebelumnya terpaksa meninjau kembali posisi, di beberapa tempat sepenuhnya berbalik.
Tekanan mungkin tetap ada di awal minggu. Pasar saham sejauh ini belum memberikan sinyal yang jelas untuk penjualan, meskipun pra-pasar sudah terlihat lemah. Dalam konteks ini, ada tiga faktor sensitif yang tetap: ketidakpastian anggaran AS, risiko penghentian kerja pemerintah, dan posisi Saylor dengan ‘zona kritis’nya.
Mari kita pertimbangkan opsi kunci untuk perkembangan peristiwa.
Skenario 1 — kembali ke FVG dan penurunan lebih lanjut
Di area $80k terkumpul likuiditas: stop order dari mereka yang masuk ke short terlambat, dan permintaan yang menunggu retest. Sebagian besar pergerakan terjadi di akhir pekan, ketika pemain besar dibatasi dalam manuver. Meskipun ada aliran keluar modal yang signifikan selama seminggu, skenario dengan dorongan palsu ke atas dan reaksi berikutnya ke bawah dari zona ini terlihat logis.
Skenario 2 — kelanjutan langsung dari penurunan
Tanpa konstruksi yang rumit: dengan pembukaan sesi Amerika, pasar bisa saja mempercepat pergerakan ke bawah. Fokusnya adalah pada zona puncak sebelumnya dari siklus sebelumnya dan level psikologis $70k, yang secara tradisional menarik harga.
Skenario 3 — penutupan ketidakseimbangan dan upaya perubahan tren
Saat ini tampak paling tidak mungkin, tetapi ia mampu mengembalikan struktur bullish. Setelah penutupan FVG, pasar dapat memberikan dorongan ke kisaran $80–82k dan mencoba untuk bertahan di atas dengan pembentukan basis.
