Artikel panjang ini menghabiskan waktu sebulan. Jika kamu bahkan tidak sabar untuk menyelesaikan artikel ini, maka seumur hidupmu pantas menjadi 'bawang', bahkan di kehidupan berikutnya.

Setelah kamu membaca sampai selesai, saya jamin kamu pasti akan mendapatkan sesuatu. Maka kamu sudah melampaui sembilan puluh persen orang!

Di dunia kripto berbahasa Mandarin, analisis teknis sering diabaikan, sementara banyak tokoh besar di luar negeri adalah penggemar analisis teknis. Di dunia kripto berbahasa Mandarin, banyak yang berharap bisa kaya dengan berita, membayangkan bahwa V besar memberi mereka 'kode kekayaan'. Begitu masuk ke dalamnya, berharap bisa kaya secara kebetulan; tetapi yang masuk selanjutnya hanya menunggu untuk dipotong.

Cobalah beberapa kali lagi, apakah kamu masih bisa tersenyum setelahnya? Jika semudah itu, kamu sudah kaya dengan mengikuti perdagangan orang lain dan keluar dari pasar. Ketika berbicara tentang analisis teknis, banyak orang bahkan tidak mengerti grafik candlestick, menghadapi antarmuka perdagangan dengan banyak garis, indeks yang ditandai di bawah seperti MA, EMA, BOLL, SAR, dan lain-lain, semua terasa tidak berarti, seperti membaca buku langit. Begitu masuk ke dunia koin, merasa seolah-olah berada di jalan menuju kekayaan, membuka kontrak berlipat tinggi dan merasakan manisnya keuntungan, berpikir bahwa mereka mendapatkannya dengan kemampuan mereka sendiri, tetapi setelah beberapa kali, mereka benar-benar merugi berdasarkan kemampuan mereka—tetapi kali ini adalah kerugian.

Jika kamu bahkan malas untuk memahami indikator teknis, kamu pantas untuk dipotong, seumur hidupmu akan seperti tidak bisa mendapatkan empat hidangan.

Pasar mata uang digital setiap hari memperlihatkan lonjakan dan penurunan yang dramatis, beberapa orang membeli koin tertentu berdasarkan berita dan mendapatkan keuntungan seratus kali lipat, sementara ada 'bawang' yang membeli di puncak, dan kehilangan segalanya dalam semalam. Kamu setiap hari mengikuti beberapa 'V besar', menunggu untuk diberi makan, ketika kamu terjun ke dalam, kamu menjadi 'penerima porsi'.
V besar hanya akan mengirimkan tweet yang berkata: 'Apakah setelah ini akan naik, kerugianmu adalah karena kamu terlalu serakah.'

Menghadapi pasar yang kacau ini, bagaimana kita bisa menemukan cara untuk mendapatkan keuntungan yang stabil, alih-alih menjadi 'bawang' yang dipotong, menjadi batu loncatan di belakang 'V besar' dalam laporan A8 dan A9.
Memiliki pemahaman yang cukup jelas tentang pasar, cara mendapatkan keuntungan yang stabil adalah satu-satunya cara untuk terhindar dari nasib ini, dan analisis teknis hanyalah langkah pertama.
Baik di pasar sekuritas maupun di pasar mata uang digital yang lebih menekankan pada perdagangan jangka pendek, analisis teknis selalu menjadi salah satu metode analisis jangka menengah dan pendek yang paling dapat diandalkan. Terutama di dunia kripto, karena fluktuasi yang tajam, emosi yang jelas, dan dukungan dasar yang lemah, makna praktis dari analisis teknis justru menjadi lebih menonjol.
Jika seorang investor menguasai analisis teknis secara solid dan memiliki gaya perdagangan yang cukup hati-hati, secara teoretis mungkin untuk membuat sebagian besar perdagangan mendekati hanya mendapatkan keuntungan tanpa kerugian.
Namun, mengapa analisis teknis dicemooh oleh banyak investor, mengapa kita mendengar bahwa para ahli analisis teknis yang kita ketahui dan pahami begitu langka, hingga banyak yang tidak percaya bahwa mereka ada? Alasannya sederhana, analisis teknis itu sendiri adalah cara analisis yang dibangun berdasarkan akumulasi pengalaman dalam statistik, dan sebagian besar orang belum mengumpulkan pengalaman tersebut sebelum mereka sudah kehabisan tenaga dan menyerah.
Meskipun sebagian orang berhasil menguasai analisis teknis, mereka akan menghadapi masalah lain, mengikuti analisis teknis dalam perdagangan adalah bertentangan dengan sifat manusia, karena sinyal beli sering muncul ketika kebanyakan orang tidak optimis, dan sinyal jual sering muncul ketika semua orang bersuka cita. Dalam suasana dan mentalitas seperti ini, apakah seseorang bisa segera bertindak sesuai sinyal analisis teknis bukanlah kemampuan yang dimiliki setiap orang.
Dalam perdagangan mata uang digital, terutama untuk koin utama seperti BTC dan ETH, kedalaman perdagangan dan partisipannya semakin mendekati pasar keuangan tradisional, sehingga metode analisis teknis (seperti garis tren, dukungan dan resistensi, volume perdagangan, indikator, dll.) tetap memiliki nilai referensi yang jelas dalam operasi jangka menengah dan pendek. Terutama di area volatil, perubahan tren, dan titik penting (seperti titik tertinggi historis atau penurunan ke titik rendah sebelumnya), indikator teknis sering kali berfungsi dengan tepat. Misalnya, Bitcoin selalu menghadapi tekanan penjualan saat 'menembus titik tertinggi sebelumnya', menciptakan penarikan jangka pendek—ini mencerminkan harapan kolektif pasar, dan titik resistensi berfungsi; sedangkan saat BTC kembali ke area dukungan kunci, seperti dasar fluktuasi sebelumnya, probabilitas harga rebound tinggi, dan pada saat itu analisis teknis menjadi referensi yang efektif. Di pasar koin MEME atau koin 'anjing tanah', analisis teknis juga dapat membantu menilai peluang fase.
Contohnya, perhatikan: struktur volume pada awal ledakan, divergensi volume dan harga setelah beberapa candlestick hijau berturut-turut, divergensi puncak MACD atau RSI yang overbought, dll. Meskipun koin ini lebih dipengaruhi oleh berita, trader yang menguasai analisis teknis lebih mudah untuk mengambil keuntungan di puncak, dan menyergap sebelum euforia.
Di pasar mata uang digital yang merupakan pasar perdagangan jangka pendek, efisiensi penggunaan modal sangat dicari, efisiensi penggunaan modal, cara penilaian, dan kesederhanaan adalah hubungan antara ikan dan kaki beruang, tidak bisa mendapatkan keduanya, untuk efisiensi harus mengorbankan kesederhanaan, melalui analisis teknis yang relatif kompleks untuk memastikan probabilitas penilaian yang benar terhadap pasar dan setiap saham. Selain itu, juga perlu mengendalikan emosi dan mengalokasikan posisi, serta berbagai kemampuan dan keterampilan terkait lainnya.
Mari kita lihat apa yang perlu kita lakukan untuk melakukan perdagangan jangka pendek. Pertama, untuk mengejar efisiensi penggunaan modal yang maksimal, kita harus menemukan bentuk indikator teknis yang dapat menangkap volatilitas perdagangan di pasar, dan kemudian meningkatkan akurasi penggunaan bentuk tersebut. Dalam situasi ini, kita akan menghadapi tantangan penting pertama dalam belajar dan menguasai analisis teknis, yaitu kontradiksi antara deskripsi analisis teknis yang diringkas untuk penyebaran dan kompleksitas situasi pasar yang harus dihadapi dalam penggunaan analisis teknis.

Ambil contoh sederhana, banyak orang telah berinteraksi dengan indikator MACD ini, MACD adalah indikator berbasis tren, dalam penggunaan nyata, divergensi puncak adalah sinyal bearish, dan divergensi dasar adalah sinyal bullish. Sering kali, ketika investor membaca deskripsi ini, mereka akan membuka perangkat lunak bursa untuk melihat, misalnya membuka grafik BTC, dan menemukan bahwa itu benar-benar sesuai dengan indikator, seolah-olah menemukan rahasia atau metode analisis teknis yang efektif, dan kemudian berniat untuk segera masuk dengan kontrak 100 kali.

Namun, jika kamu membeli contoh di bawah ini, bahkan jika kamu tahan untuk waktu yang lama, harganya semakin turun, dan kamu tidak bisa menahan kerugian untuk keluar, maka analisis teknis tidak berguna, tidak dapat diandalkan sama sekali, dan segera kehilangan kepercayaan pada indikator seperti MACD atau seluruh analisis teknis.

Apa yang menyebabkan situasi ini? Apakah itu masalah dengan analisis teknis itu sendiri, atau cara belajar investor yang salah?
Dalam perdagangan nyata, kita seringkali akan menghadapi bentuk divergensi MACD yang 'tidak standar', lalu bagaimana kita menilai? Apakah setelah menilai tren dengan MACD, kita perlu menggabungkan beberapa periode K-line dan struktur dukungan-resistensi untuk membantu? Pertanyaan-pertanyaan ini jauh lebih kompleks daripada 'satu kalimat rumus'. Banyak orang hanya mengingat 'divergensi puncak MACD bearish, divergensi dasar bullish', tetapi jika kamu ingin menjelaskan kalimat ini dengan jelas, menjelaskan arti sumbu 0, kekuatan penilaian pilar merah-hijau, prinsip perhitungan indikator, bahkan dengan banyak contoh, mungkin akan memakan satu buku. Namun, dalam penyebaran, untuk memudahkan pemahaman dan penyampaian, kita hanya bisa menyederhanakannya menjadi satu 'rumus'. Tetapi juga karena penyederhanaan ini, sebagian besar investor ketika menerima informasi ini mengira ini adalah 'hukum', seolah-olah MACD sama dengan 'dua kali dua sama dengan empat'—akurat, pasti, dan tak terbantahkan.
Dengan cara seperti ini, menganggap statistik sebagai matematika, hasilnya pasti akan menggunakan metode yang salah, kehilangan uang, dan kemudian meragukan seluruh sistem. Maka dalam menghadapi situasi ini, mengapa sebagian besar buku tentang investasi, dan beberapa ahli analisis teknis tidak menjelaskan situasi ini dengan detail? Saya pribadi merasa ada banyak alasan, pertama, penulis buku investasi terbagi menjadi dua kelompok, satu kelompok adalah para master investasi yang sukses seperti Buffett, Peter Lynch, O'Neil, dan lain-lain, mereka memiliki volume dana yang sangat besar, sehingga tidak terlalu mengejar efisiensi penggunaan dana, tetapi lebih memperhatikan keamanan dan efektivitas investasi, sehingga apa yang mereka tulis mirip dengan apa yang disebutkan dalam strategi satu dan strategi dua.
Kelompok lainnya adalah beberapa trader sukses atau investor individu yang sangat baik, mereka mungkin memiliki pemahaman yang sangat mendalam tentang penggunaan indikator teknis, tetapi terbatas pada kemampuan ekspresi, atau mereka tidak memiliki banyak pengalaman berkomunikasi dan berinteraksi dengan investor biasa, sehingga tidak tahu bagaimana mengekspresikan secara komprehensif dengan cara yang mudah dipahami oleh investor biasa.
Bahkan investor biasa juga memiliki banyak masalah, misalnya, sebelumnya dalam proses kerja, saya bertemu banyak investor yang bertanya kepada saya tentang analisis teknis, saya membuka perangkat lunak analisis teknis, membandingkan dengan grafik yang khas, baru menjelaskan selama lima menit, hanya menjelaskan beberapa poin kunci dengan bahasa yang paling ringkas, dan menggunakan grafik untuk mengonfirmasi, belum sempat menjelaskan lebih jauh.
Investor semakin bersemangat karena informasi tentang efektivitas indikator ini, terburu-buru mengatakan saya akan segera mencoba sendiri, lalu pergi dengan penuh semangat.
Beberapa orang mendengarkan saya sampai selesai, tetapi karena kurangnya pengalaman investasi, mereka hanya mengerti setengah-setengah, beberapa hal yang sangat penting sebenarnya belum sepenuhnya dipahami. Ketika melakukan operasi, mereka sering kali mengabaikan beberapa syarat penggunaan yang penting. Singkatnya, banyak alasan menyebabkan pemahaman sebagian besar investor biasa tentang analisis teknis tetap dalam keadaan yang sangat sederhana, tidak mampu menyentuh inti dan esensinya. Ini adalah batasan pertama yang sulit dilalui banyak investor saat menggunakan analisis teknis. Jadi, menulis sampai di sini, saya berharap semua orang memahami satu hal, banyak cara penggunaan analisis teknis saat disebarkan kepada kita, berada dalam keadaan yang sangat sederhana dan ringkas. Deskripsi seperti ini tidak dapat langsung diambil dan diterapkan, tetapi perlu mencari bentuk dan contoh serupa berdasarkan situasi nyata, mengembalikan detailnya sebisa mungkin, agar dapat digunakan secara efektif dan rasional dalam proses operasi. Sekali lagi saya tekankan, analisis teknis adalah sebuah bidang statistik dan bukan matematika, yang disebut sebagai hukum analisis teknis tidak benar-benar benar di mana saja dan kapan saja, tetapi merupakan pengalaman yang didasarkan pada statistik dan perbandingan, serta deskripsi pengalaman ini seringkali disederhanakan. Setelah mengetahui setiap hukum penggunaan analisis teknis yang disebutkan, hal pertama yang harus dilakukan bukanlah langsung menggunakannya untuk membimbing operasi sendiri. Melainkan harus membuka perangkat lunak perdagangan, mencari puluhan grafik yang terkait dengan indikator teknis ini, mengamati satu per satu, mengonfirmasi. Dalam situasi apa yang efektif, dan situasi apa yang kurang ideal. Dalam situasi yang kurang ideal, apakah bisa menggunakan indikator teknis lain untuk membantu dan memperbaiki.
Setelah melihat puluhan grafik, dan setelah sistemnya terhubung dan menguasai cara analisis teknis ini, melakukan beberapa perdagangan simulasi, hasilnya terbukti efektif dalam membenarkan penilaian dan metode sendiri, baru bisa dimasukkan ke dalam tahap operasi nyata. Karena penyederhanaan dalam proses ringkasan dan penyebaran analisis teknis, banyak investor setelah menggunakan selama satu periode waktu sering kali merasa kesulitan dengan berbagai perbedaan di bawah berbagai tren, menyebabkan hasil yang kurang memuaskan, bahkan kerugian. Akhirnya, banyak investor beralih ke blok lain, MEME, koin 'anjing', dan akhirnya kehilangan semua modal, mengutuk dunia koin sebagai kasino.
Kita sering melihat di berbagai kesempatan orang-orang yang marah terhadap analisis teknis, biasanya adalah mereka yang telah mengalami kerugian. Apa kesulitan kedua dalam menggunakan analisis teknis? Apa yang menyebabkan orang-orang yang berjuang keras untuk melewati kesulitan pertama mengalami kerugian besar, sebenarnya sangat sederhana, yaitu analisis teknis dapat dengan baik menentukan tren, tetapi tidak dapat menentukan amplitudo dan kecepatan tren. Mungkin ada investor yang bertanya, apakah masalah ini begitu serius? Jawaban saya adalah, ya, sangat serius, itu sangat mudah menyebabkan kesulitan serius bagi trader jangka pendek yang mengejar volatilitas.

Kekuatan sejati analisis teknis: meledak di 'titik konsensus'.


Sering kali, puncak dan dasar harga muncul di 'titik kunci' di mana beberapa indikator teknis berimpit. Misalnya, sebuah level retracement Fibonacci yang tumpang tindih dengan dukungan sebelumnya dan garis MA; atau divergensi puncak RSI yang muncul bersamaan dengan volume yang meningkat, mencapai puncak dan kemudian jatuh. Pada posisi ini, pembalikan tren hampir 'pasti terjadi', karena ribuan trader, lembaga, robot, dan algoritma di pasar semua memperhatikan titik-titik ini, membentuk 'titik konsensus'. Jika kamu melakukan perdagangan kuantitatif, kamu akan menerima satu premis: pasar mungkin acak, tetapi ada pola tertentu, dan perilaku harga dapat dibangun dengan model matematika. Oleh karena itu, trader kuantitatif akan terus mengoptimalkan parameter indikator teknis, membuat sistem lebih mendekati pola harga; akan menggabungkan beberapa indikator untuk mencari sinyal resonansi, meningkatkan tingkat kemenangan; akan menyaring sinyal, hanya mengeksekusi bagian yang memiliki tingkat akurasi lebih tinggi dan rasio untung-rugi yang lebih baik. Mereka fokus pada pengujian sistem, menetapkan kontrol risiko, bukan 'memperkirakan harga'.
Banyak orang takut untuk melakukan perdagangan subjektif, karena subyektivitas mudah dipengaruhi oleh emosi, FOMO, keserakahan, ketakutan, dll.; tetapi merasa bahwa ambang kuantitatif terlalu tinggi dan terlalu dingin. Oleh karena itu, jalur yang benar-benar dapat dilakukan adalah: menggunakan analisis teknis dan indikator kuantitatif sebagai bantuan untuk penilaian, sambil mempertahankan otonomi keputusan subjektif. Manusia adalah otak, indikator adalah mata; sistem adalah mobil, trader adalah sopir. Mengharapkan untuk mendapatkan uang secara otomatis dengan indikator adalah ilusi, tetapi perdagangan subjektif yang buta adalah bencana.
Apa esensi dari harga? Apakah itu sains, atau seni? Secara esensial, kenaikan harga terjadi ketika order pasar memakan order yang tertinggi di atas, dan terus mendorong harga naik—ini adalah 'likuiditas yang mendorong harga'. Misalnya, jika harga transaksi Bitcoin saat ini adalah 100 ribu, dengan kedalaman order 100 ribu 8, 110 ribu 2, jika kamu menempatkan order pasar untuk membeli 10, maka order 100 ribu 8 akan dimakan, kemudian order 110 ribu 2, sehingga harga transaksi menjadi 110 ribu.
Lalu, mengapa orang-orang menempatkan order di titik-titik tertentu? Kamu akan menemukan bahwa semakin 'kunci' yang ditunjukkan oleh analisis teknis, seperti titik tertinggi, level Fibonacci, garis tengah Bollinger, garis tren, semakin padat order yang terpasang. Alasannya sederhana: mereka yang percaya pada analisis teknis akan secara proaktif memasang order di posisi 'teoritis yang masuk akal'; mereka yang tidak paham akan mengikuti di mana orang lain memasang order; dana dan investor jangka panjang akan menempatkan order secara bertahap sesuai dengan strategi.
Jadi, apa yang kamu lihat sebagai 'harga berbalik di titik teknis', sering kali bukan karena analisis teknis 'memperkirakan' pasar, melainkan: orang-orang memang ingin bertransaksi di posisi ini, analisis teknis hanya memberikan 'penjelasan' yang semua orang ingin percayai. Ini seperti kamu membeli barang seharga 47 yuan, awalnya ingin menjualnya seharga 50 yuan, tetapi setelah melihat grafik, kamu menemukan bahwa 49.8 adalah garis tengah Bollinger, dan juga level Fibonacci, maka kamu akan menandai harga 49.8. Ini adalah kekuatan nyata dari konsensus pasar.
Analisis teknis tidak 100% efektif, banyak kali kamu akan merasa 'mengapa ini adalah palsu lagi'; tetapi mereka yang benar-benar memahami struktur pasar akan memberi tahu kamu: harga hampir selalu bereaksi di titik teknis yang penting, bahkan jika tidak berbalik, akan ada jeda, fluktuasi, rebound, atau memancing. Ini menunjukkan bahwa analisis teknis bukanlah alat prediksi, melainkan peta yang mencerminkan perilaku konsensus pasar.
Terutama saat ada berita mendadak, atau fluktuasi harga yang dramatis, banyak order akan dibatalkan, hanya order 'yang memiliki keyakinan' yang tetap tertahan di titik teknis kunci. Kita sering melihat: setelah berita keluar, harga koin tepat berada di titik terendah sebelumnya; atau setelah FOMC, harga rebound di level retracement Fibonacci. Bukan karena analisis teknis yang hebat, tetapi karena posisi ini memang tempat yang ingin digunakan pasar untuk bertransaksi.
Belajar analisis teknis adalah titik awal untuk berpartisipasi di pasar, bukan titik akhir. Analisis teknis kadang (sekitar 30%) sangat efektif, tetapi sebagian besar waktu (70%) kamu akan bingung, merasa tidak efektif. Namun jika kamu melihat kembali, hampir semua puncak dan dasar harga akan berhubungan dengan 'titik konsensus'. Bukan berarti tidak berguna, tetapi kamu belum menguasai cara dan model pemahaman yang benar.
Harga adalah sains, juga seni; analisis teknis adalah alat, juga bahasa. Ini tidak dapat menjamin kamu akan selalu mendapatkan keuntungan, tetapi bisa membantu kamu memahami perilaku pasar, mengurangi tingkat kesalahan, dan membangun sistem perdagangan yang sesuai dengan kamu.

Silakan pikirkan beberapa pertanyaan:
Pertama, jika pasar dikendalikan oleh 'pemodal besar' (dalam kenyataannya bahkan saham sering didorong oleh beberapa pihak dengan dana yang berkolaborasi), di mana kamu akan memilih untuk mengendalikan?
Apakah lebih mudah untuk memicu rebound di titik dengan likuiditas yang padat?
Karena posisi ini sudah memiliki banyak orang yang berencana untuk membeli, jika kamu memicu volatilitas di sana, akan lebih mudah untuk menarik trader ritel untuk mengikuti.


Kedua, mengapa titik di mana beberapa indikator analisis teknis bertemu memiliki probabilitas pembalikan yang lebih besar?
Meskipun trader yang berbeda menggunakan indikator dan parameter yang berbeda, ketika beberapa metode menunjuk ke interval yang sama, konsensus multi-perspektif ini akan memperbesar kepadatan likuiditas, sehingga lebih mudah menjadi titik pembalikan.


Karena mereka yang dapat melakukan perdagangan jangka pendek sangat memperhatikan efisiensi penggunaan modal, sehingga menghabiskan banyak waktu dan energi untuk mempelajari indikator teknis, ketika seseorang memiliki harapan dan berusaha keras untuk mencapainya, maka imbalan untuk usaha tersebut akan meningkat. Pada saat yang sama, muncul dua aset dengan divergensi dasar yang standar, saya memilih salah satu, tetapi hasilnya yang saya pilih ini hanya mengalami kenaikan yang sangat kecil, sementara aset lain yang tidak dipilih mengalami lonjakan volatilitas yang sangat besar—misalnya Bitcoin dan Solana, bagaimana perasaan saya saat itu? Saya akan serius meragukan kemampuan analisis teknis saya, dan begitu keraguan muncul, saya akan berusaha sekuat tenaga untuk memperbaikinya, dalam proses ini akan menyebabkan penyalahgunaan indikator teknis, ketika penyalahgunaan indikator teknis berlebihan, tingkat analisis teknis saya sebelumnya akan diturunkan, dan efektivitas penilaian akan kehilangan standar, begitu kehilangan standar muncul, saya akan meragukan lebih lanjut, dan berusaha memperbaiki lagi, hasilnya akan semakin memperburuk keadaan, terjebak dalam siklus negatif, pada akhirnya bahkan meragukan seluruh sistem analisis teknis, mulai melakukan perubahan yang tidak rasional untuk mengejar keuntungan, masuk ke dalam ritme yang paling tidak diinginkan dari membeli saat harga naik dan menjual saat harga turun. Inilah mengapa kesulitan kedua sangat menakutkan: ia tidak terlihat jelas seperti kesulitan pertama, tetapi perlahan-lahan menggerogoti 'kepercayaan diri' dan 'harapan imbalan' dalam sistemmu, sampai sepenuhnya gagal. Investor yang tereliminasi di depan kesulitan kedua adalah yang paling disayangkan, karena mereka telah cukup berusaha untuk melewati kesulitan pertama dalam analisis teknis, mereka sudah menjadi salah satu kelompok yang paling mampu di antara banyak investor. Selain itu, kesulitan pertama dalam analisis teknis adalah kesulitan teknis, bahkan jika mereka tidak dapat melewatinya dan menyerah, biasanya tidak akan mengalami kerugian yang terlalu serius dalam hal modal dan mental, karena kebanyakan investor setelah gagal dalam perdagangan jangka pendek akan secara pasif beralih ke jangka panjang, dari jangka panjang menjadi jangka sangat panjang, sampai kapan kembali ke posisi modal, kapan mereka akan keluar. Investor yang melewati kesulitan pertama biasanya merasa bahwa mereka sudah menguasai fluktuasi pasar, akan meningkatkan jumlah modal total dan posisi mereka, serta sangat percaya diri. Sayangnya, kesulitan kedua tidak memiliki tantangan teknis, tetapi hanya tantangan kemanusiaan yang paling sederhana, kapan maksimum efisiensi penggunaan modal? Apa jenis fluktuasi yang berada dalam jangkauan yang dapat dikendalikan oleh analisis teknis? Apakah risiko yang harus diambil untuk mengejar efisiensi lebih tinggi bisa dikurangi dengan teknik? Jika kamu dapat segera menyadari jawaban atas beberapa pertanyaan ini, sebagian besar investor akan baik-baik saja mengendalikan emosi dan operasi mereka, tetapi sayangnya, mengendalikan sifat manusia sering kali lebih sulit daripada menaklukkan tantangan teknis, dan tidak terlihat jelas seperti tantangan teknis. Investor yang jatuh di kesulitan kedua sering kali karena kesombongan tidak mau mengakui kegagalan, mengakibatkan kerugian modal secara bertahap dan terpaksa meninggalkan pasar, dan tidak ada yang tersisa setelah pergi, sehingga tidak ada harapan untuk bangkit kembali, dan kesombongan mental di depan kegagalan yang ekstrem memberikan dampak psikologis yang sangat serius, memerlukan waktu yang lama untuk diperbaiki dan disesuaikan.
Ketiga, analisis teknis bukanlah peluru ajaib, melainkan bergantung pada tren statistik.

Keempat, mengapa menyediakan likuiditas sangat penting pada saat krisis?
Kamu melihat pasar yang matang, begitu terjadi kepanikan sistemik, reaksi pertama bank sentral adalah menyuntikkan likuiditas. Demikian pula, saat pasar koin jatuh, orang yang bersedia memasang order menjadi lebih sedikit, dan mereka yang tetap memasang order biasanya adalah orang-orang yang benar-benar memiliki keyakinan dan siap menanggung risiko. Mereka ini menggunakan metode order 'gunung es', menyembunyikan ukuran sebenarnya, sehingga membentuk dukungan atau resistensi tersembunyi di titik teknis kunci.
Banyak orang tidak memahami mengapa indikator teknis yang paling dasar seperti rata-rata bergerak, VWAP tetap efektif hingga hari ini. Mereka mengira alat-alat ini adalah 'hukum alam yang misterius'. Sebenarnya, alasannya lebih sederhana dan lebih modern: karena banyak perdagangan algoritmik diatur untuk memicu di posisi ini, titik-titik ini malah diperkuat berulang kali, menjadi dukungan atau resistensi yang 'berguna'—ini adalah 'konsensus algoritma', bukan 'intuitif manusia'.
Oleh karena itu, kita harus memecahkan logika inertial 'karena berguna maka digunakan', jangan mengagungkan analisis teknis menjadi sebuah agama, dan jangan sembarangan menyatakan bahwa itu 'tidak efektif'. Saya selalu menekankan: subjektif dan kuantitatif harus digunakan secara bersamaan, pemula harus menggunakan 'perspektif kuantitatif' untuk membuat penilaian subjektif.
Lalu, seperti apa subjektivitas yang dianggap 'diuntungkan'?
Subjektivitas yang benar-benar efektif adalah ketika kamu menggunakan kerangka kuantitatif yang dapat diuji kembali, dengan logika yang ketat, dan di atas dasar itu menggunakan pengalaman subjektifmu untuk menyaring dan menyesuaikan sinyal. Pada saat ini, subjektivitasmu adalah faktor penguat, bukan faktor gangguan.
Banyak orang melakukan sebaliknya: menggunakan logika subjektif yang asal-asalan untuk membangun sistem kuantitatif, yang pada akhirnya dibangun hanya menjadi 'versi yang lebih lemah' dari penilaian subjektifmu. Perdagangan subjektif tingkat tinggi seharusnya adalah 'bantuan mengemudi' yang memiliki data, model, dan intuisi pasar.
Misalnya, jika kamu berdagang berdasarkan MACD, menemukan bahwa sensitivitasnya terlalu tinggi atau terlalu rendah, maka kamu menambahkan faktor gabungan seperti ATR, EMA, dan divergensi RSI, lalu melakukan penyesuaian dinamis, membentuk sistem yang kompleks. Tetapi dalam kenyataannya, mungkin lebih baik jika kamu melihat divergensi MACD, lalu melihat volume perdagangan, kemudian melihat level resistensi, dan kemudian membuat pesanan yang tepat, jenis 'kombinasi manusia dan mesin' ini malah lebih efisien.
Jadi, 'operasi subjektif di bawah perspektif kuantitatif' bukan berarti kamu harus mensimulasikan semua variabel, tetapi membuat sistem memberitahumu: 'A, B, D terpenuhi, C belum sampai', kemudian kamu memutuskan apakah akan melanjutkan menunggu atau terlibat. Pemikiran seperti ini adalah jalur peningkatan dasar perdagangan modern.
Saya tahu, untuk banyak orang, konten ini mungkin tidak sesuai. Kebanyakan orang hanya ingin memiliki sistem indikator 'lampu merah berhenti, lampu hijau jalan'. Tetapi jika kamu ingin meningkatkan pemahaman perdagangan dan kemampuan memperoleh keuntungan jangka panjang, mungkin pemikiran ini layak untuk kamu coba secara serius.


Dalam dua tahun terakhir, mitos bahwa sebuah berita dapat mendorong satu koin telah sering terjadi; tetapi seiring semakin cerdas dan rasionalnya peserta, 'kekayaan yang diperoleh dengan keberuntungan' ini semakin sulit untuk direplikasi. Pergerakan harga koin MEME dipicu oleh emosi, tetapi hanya mereka yang benar-benar menguasai analisis perilaku pasar yang dapat naik ke kapal saat emosi datang, dan turun sebelum gelombang surut.

Analisis teknis bukanlah untuk memprediksi, tetapi untuk membantu kamu memahami pasar. Bahkan koin MEME, perilaku harganya tetap merupakan permainan manusia, dan analisis teknis adalah peta yang mencerminkan sifat manusia.


Kekayaan yang diperoleh dengan keberuntungan sekali adalah kebetulan, tetapi kekayaan yang diperoleh secara bertahap dengan kemampuan tidak akan hilang begitu saja. Mulai hari ini, belajar sedikit analisis teknis bersamaku, perlahan menjadi lebih kuat, dan tidak lagi mengejar harga tinggi.
Ikuti Mè Shū, saya akan terus memperbarui teknik.
Mari kita berusaha untuk kaya secara bertahap, jangan lagi bergantung pada perjudian untuk memperdagangkan koin.