Snapshot makro - suasana risiko dan aliran

Pasar kripto berada dalam ketakutan yang jelas. Indeks Ketakutan & Keserakahan adalah 8 secara efektif "ketakutan ekstrem" dan aliran ETF menunjukkan dua hari berturut-turut dari aliran keluar bersih, menandakan risiko yang berkelanjutan dari kantong institusional. Total kapitalisasi pasar kripto telah merosot menjadi sekitar $2.313T (turun dari $2.331T kemarin), sementara dominasi BTC tetap tinggi dekat 58%, menunjukkan bahwa modal berkonsentrasi di likuiditas lapisan atas daripada berotasi ke alt yang lebih kecil.

Mengapa ini penting

Sentimen rendah ditambah dengan aliran ETF biasanya memperkecil selera risiko, mengurangi likuiditas di nama-nama mid/low-cap, dan meningkatkan kemungkinan bahwa lonjakan jangka pendek akan memudar. Dominasi BTC yang lebih tinggi menunjukkan kepemimpinan oleh aset yang kaya likuiditas; reli alt kemungkinan akan memerlukan aliran positif baru atau pelarian dalam risiko makro.

Aksi harga - mayor

Bitcoin: diperdagangkan ~67,180, turun 0,8% 24h dengan likuidasi yang signifikan dilaporkan ($57M baru-baru ini). Volume tetap besar tetapi tanpa arah saat institusi memangkas eksposur.

Ethereum: ~1,983, turun ~0,8% berkorelasi dengan kelemahan BTC dan penjualan yang dipicu oleh berita (juga tercermin dalam aliran keluar untuk ETF ETH).a

XRP: tekanan intraday yang lebih lemah (~1,426, -3,5%) meskipun pola bullish teknis dicatat oleh beberapa analis; perbedaan ini menunjukkan narasi ritel/teknis ada tetapi kurang partisipasi pasar secara luas.

Solana: di bawah tekanan (~82,6, -3,7%), tingkat pendanaan negatif dan open interest yang meningkat menunjukkan bias pendek yang semakin besar; teknis memperingatkan kemungkinan penurunan lebih lanjut menuju $75 jika penjualan berlanjut.

Kedalaman pasar: Daftar panas spot masih mencakup BGB, INJ, BNB dan campuran small-caps; pemenang bersifat idiosinkratik sementara banyak mid-caps menunjukkan penurunan dua digit. Peringkat volume tingkat bursa menempatkan BTC, ETH, XRP dan SOL di posisi teratas. (Data pasar spot dari listing bursa.)

Aliran dan posisi

Aliran institusional terkonsentrasi pada ETF spot Solana hari ini (+$2,4M) sementara ETF BTC dan ETH mengalami aliran keluar yang signifikan (BTC -$133M, ETH-$41,8M), sinyal rotasi yang jelas meskipun relatif kecil dibandingkan dengan total AUM ETF - tetapi cukup besar untuk memperkuat pergerakan intraday. Rasio open-interest-to-cap di seluruh pasar (~3,16%) tetap konservatif, mengisyaratkan bahwa leverage tidak ekstrem tetapi keyakinan arah ada pada

dua sisi.

Sinyal teknis dan risiko

Sentimen: ketakutan ekstrem mengharapkan volatilitas intraday yang lebih tinggi dan kedalaman sisi tawar yang lebih rendah.

Dominasi BTC meningkat, konsentrasi modal di mayor; kondisi alt-season tidak ada.

Tingkat teknis kunci: BTC mendekati $67k adalah zona dukungan psikologis; dukungan jangka pendek SOL sekitar $75; XRP perlu konfirmasi tembus di atas ~$2,40 untuk memvalidasi skenario wedge bullish yang disebutkan oleh analis.

Implikasi taktis (bagaimana pasar

struktur mempengaruhi perilaku)

Dengan ketakutan yang meningkat dan aliran keluar ETF yang terus berlanjut, reli jangka pendek kemungkinan akan dihadapi dengan pengambilan keuntungan kecuali dibalik oleh likuiditas segar (aliran masuk besar atau pivot makro). Trader harus mengharapkan:

Korelasi yang lebih tinggi di antara mayor selama hari-hari risiko-off.

Penyebaran yang meningkat: pemenang idiosinkratik di small-caps tetapi risiko eksekusi yang lebih tinggi dan likuiditas yang lebih tipis. Posisi pendek di token yang secara struktural lemah (misalnya, SOL) mungkin tetap dihargai mengingat pendanaan negatif dan keruntuhan teknis.

Judul yang harus diperhatikan dalam 24-72 jam ke depan

Pembaruan aliran ETF yang berkelanjutan (arah aliran BTC/ETH/sol). Catatan kebijakan makro (komentar Fed AS/FOMC) dan kekuatan USD, yang dapat memperpanjang risiko-off di crypto.

Setiap peristiwa likuidasi besar atau pengumuman institusional yang dapat mengubah sentimen.

  1. Jika Anda mau, saya bisa: 1) memotong ini menjadi daftar perdagangan pendek dengan tingkat konkret untuk $BTC /$ETH /SOL/$XRP , atau 2) menghasilkan peta panas alt-cap berdasarkan volume bursa hari ini dan pemenang/pecundang. Balas dengan 1 atau 2.

    BTC
    BTCUSDT
    68,163.3
    -0.00%

    XRP
    XRP
    1.4415
    +1.17%

    SOL
    SOL
    85.15
    +0.62%

    #fear&greed #StrategyBTCPurchase #BTC☀️ #MacroAnalysis #heatmapupdate