Risiko Adalah Variabel, Bukan Perasaan
Alokasi modal harus bergantung pada:
Regime volatilitas
Kejelasan struktural
Kondisi likuiditas
Tingkatkan eksposur selama ekspansi.
Kurangi eksposur selama kompresi.
Alokasi modal harus bergantung pada:
Regime volatilitas
Kejelasan struktural
Kondisi likuiditas
Tingkatkan eksposur selama ekspansi.
Kurangi eksposur selama kompresi.