TL;DR
THORChain adalah protokol likuiditas terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna untuk menukar aset dalam pengaturan tanpa izin. Ini memungkinkan pertukaran aset lapisan-1 asli seperti BTC dengan bertindak sebagai pengelola brankas. Untuk mengamankan jaringannya, THORChain menggunakan Tendermint dan Cosmos-SDK. Ini juga memanfaatkan Skema Tanda Tangan Ambang (TSS) untuk brankas utama tanpa pemimpin.
Pengenalan
THORChain dikonsepkan pada tahun 2018 oleh sekelompok tim yang berpartisipasi dalam Binance Dexathon (kompetisi pengkodean pertukaran terdesentralisasi). THORChain memfasilitasi likuiditas lintas rantai dan mengurangi kebutuhan akan pertukaran terpusat dan pihak ketiga dalam ruang DeFi. Ini memungkinkan pertukaran lintas rantai dan generasi hasil pada aset-kripto seperti Bitcoin dan Ethereum.
Bagaimana cara kerja THORChain?
THORChain adalah jaringan layer-1 yang berbasis pada Cosmos SDK dan Tendermint. THORChain berfungsi sebagai Pertukaran Terdesentralisasi (DEX) tanpa izin lintas rantai. Ini juga menggunakan Skema Tanda Tangan Ambang (TSS) untuk mengamankan brankas aset tanpa pemimpin. Tendermint dan TSS menyediakan mekanisme konsensus Toleransi Kesalahan Byzantine (BFT) berlapis, dan konsensus mayoritas dua pertiga diperlukan agar dana dapat masuk dan keluar dari brankas TSS utama.
Ada empat jenis pengguna kunci dalam ekosistem THORChain:
Pengguna yang menggunakan kolam likuiditas untuk menukar aset.
Penyedia likuiditas yang menambah likuiditas ke kolam dan mendapatkan imbalan.
Operator node yang menyediakan ikatan dan dibayar untuk mengamankan sistem.
Pedagang yang memantau dan menyeimbangkan kolam dengan niat untuk memperoleh keuntungan.
Tidak seperti protokol lintas rantai lainnya, THORChain tidak membungkus aset sebelum pertukaran. Sebaliknya, ia menggunakan aset asli di THORChain untuk melakukan pertukaran aset yang otonom dan transparan.
Pertukaran aset diaktifkan oleh kolam likuiditas. Kolam ini terdiri dari aset yang disumbangkan oleh Penyedia Likuiditas dan diamankan oleh jaringan operator node. Penyedia likuiditas menyetorkan aset mereka ke kolam likuiditas THORChain untuk mendapatkan hasil, yang terdiri dari biaya swap dan imbalan sistem. Siapa pun dapat menambah likuiditas ke kolam yang ada, menjadikan THORChain tanpa izin. Selain itu, THORChain bersifat non-kustodian karena hanya penyetor asli yang dapat menarik aset yang mereka setorkan di kolam. Penyedia likuiditas juga dapat mengusulkan kolam aset baru, dengan syarat aset ini adalah token dari rantai yang didukung dalam ekosistem.
Operator node, yang disebut THORNodes, adalah independen dan saling berkomunikasi untuk membentuk jaringan pertukaran lintas rantai. Sebagai imbalan karena mengamankan jaringan, mereka akan menerima imbalan dalam bentuk biaya untuk setiap pertukaran yang dilakukan. Sebelum menjadi operator node, pengguna harus menyediakan ikatan RUNE. Ikatan ini dipegang sebagai jaminan untuk memastikan bahwa operator node bertindak demi kepentingan terbaik THORChain. Total ikatan harus dua kali lipat dari RUNE yang dipooled.
Selama pertukaran aset, pengguna akan mengirimkan aset mereka ke THORChain dan menerima aset lain. Misalnya, saat menukar BTC ke ETH, pengguna akan mengirim BTC mereka ke THORChain. Saat BTC masuk ke jaringan, akan ada pertukaran BTC ke RUNE dan kemudian pertukaran RUNE ke ETH. ETH kemudian akan dikirimkan kepada pengguna dari brankas THORChain. Proses ini memungkinkan THORChain melakukan pertukaran asli tanpa membungkus aset.
Harga pasar di THORChain diatur oleh pedagang arbitrase, yang pada gilirannya menentukan nilai pertukaran aset. Para pedagang ini mencari aset yang dipatok secara salah antara pasar untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga. Mekanisme ini memungkinkan harga pasar THORChain diatur secara alami, tanpa perlu orakel.
Dengan model kolam likuiditas ini, THORChain dapat menentukan berapa nilai aset mana pun dibandingkan dengan aset lainnya hanya dengan menggunakan saldo kolam. Dengan efektif, THORChain bertindak sebagai manajer brankas yang memantau setoran dan penarikan sambil menggunakan rasio kolam untuk memberi harga aset. Ini membantu menciptakan likuiditas terdesentralisasi, menghilangkan perantara terpusat.
Apa yang membuat THORChain unik?
THORChain adalah DEX yang tidak memerlukan pembungkusan untuk pertukaran aset. Manfaat lain dari THORChain meliputi:
Pengguna dan pedagang
Memiliki kemampuan untuk menukar aset asli layer-1 di berbagai blockchain.
Tidak diwajibkan untuk terdaftar – siapa pun dapat mengirim transaksi dan THORChain akan mengeksekusi pertukaran.
Tidak perlu membungkus aset mereka – THORChain menggunakan brankas aset asli untuk melakukan pertukaran.
Dapat mengakses harga yang transparan dan adil tanpa bergantung pada pihak ketiga terpusat atau orakel.
Nikmati likuiditas sesuai permintaan kapan saja.
Penyedia likuiditas
Dapatkan hasil pada aset menganggur seperti BTC asli, ETH, BNB, dan LUNA.
Nikmati perlindungan kerugian tidak permanen (IL) hingga 100% setelah mereka berada di kolam selama 100 hari.
Tidak terikat pada periode penguncian.
Tidak diwajibkan untuk terdaftar.
Tidak perlu berurusan dengan pihak ketiga.
Operator node
Dapatkan imbalan ketika mereka mengamankan jaringan.
Didorong untuk tetap anonim untuk meningkatkan desentralisasi.
Tidak wajib untuk terdaftar.
Apa itu RUNE?
RUNE adalah koin asli dari THORChain. Di dalam jaringan, ia berfungsi sebagai pasangan dasar bagi pengguna untuk menukar RUNE dengan aset lain yang didukung. Ia memiliki pasokan 500 juta dan empat kasus penggunaan utama: penyelesaian, keamanan, tata kelola, dan insentif.
RUNE sebagai aset penyelesaian
RUNE adalah aset penyelesaian untuk semua kolam likuiditas, memfasilitasi pertukaran antara dua kolam. Rasio 1:1 RUNE:ASSET diperlukan untuk setiap kolam. Sebagai contoh, kolam dengan $100,000 dalam BTC perlu memegang $100,000 bernilai RUNE.
RUNE untuk keamanan
Untuk memastikan keamanan, operator node harus mengikat dua kali jumlah RUNE yang mereka tambahkan ke kolam. Ikatan RUNE dipegang sebagai jaminan untuk memastikan bahwa operator node bertindak demi kepentingan terbaik jaringan.
RUNE untuk tata kelola
Pemegang token RUNE dapat memilih aset atau rantai mana yang ingin mereka prioritaskan. Mereka melakukannya dengan memberikan suara dengan likuiditas mereka. Misalnya, kolam yang memiliki RUNE paling banyak yang diikat akan mendapatkan prioritas lebih tinggi.
RUNE untuk insentif
Imbalan blok dan biaya swap dibayarkan kepada penyedia likuiditas dan operator node dalam RUNE pada jadwal emisi yang ditetapkan. RUNE juga dapat digunakan untuk membayar biaya gas.
Denominasi terkecil dari RUNE, yang disebut Tor, adalah delapan titik desimal. RUNE bertujuan untuk bergerak menuju nilai deterministik yang dapat diprediksi. Dengan desain, kapitalisasi pasar RUNE seharusnya minimal tiga kali lipat dari total nilai aset non-RUNE di kolam likuiditas ekosistem.
Bagaimana cara membeli RUNE di Binance?
Anda dapat membeli RUNE di bursa cryptocurrency seperti Binance.
1. Masuk ke akun Binance Anda dan klik [Perdagangan]. Anda dapat menggunakan mode perdagangan klasik atau lanjutan untuk membeli RUNE.
2. Ketik “RUNE” di bilah pencarian untuk melihat pasangan perdagangan yang tersedia. Kami akan menggunakan RUNE/BUSD sebagai contoh.
3. Pergi ke kotak [Spot] dan masukkan jumlah RUNE yang ingin Anda beli. Dalam contoh ini, kami akan menggunakan Pesanan pasar. Klik [Beli RUNE] untuk mengonfirmasi pesanan Anda, dan RUNE yang dibeli akan dikreditkan ke Dompet Spot Anda.
Pemikiran penutup
Sebagai DEX lintas rantai di DeFi, THORChain membuka jalan untuk pertukaran aset otonom. Desain RUNE sebagai aset penyelesaian, keamanan, tata kelola, dan alat insentif memungkinkan model pertukaran asli THORChain digunakan dalam lingkungan terdesentralisasi dan di berbagai blockchain.
Konten ini disajikan kepada Anda atas dasar “apa adanya” untuk informasi umum dan tujuan edukasi saja, tanpa perwakilan atau jaminan apa pun. Ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya, dan tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat Anda sendiri dari penasihat profesional yang sesuai. Produk yang disebutkan dalam artikel ini mungkin tidak tersedia di wilayah Anda. Ketika artikel tersebut disumbangkan oleh kontributor pihak ketiga, harap dicatat bahwa pandangan yang diungkapkan tersebut adalah milik kontributor pihak ketiga, dan tidak selalu mencerminkan pandangan Binance Academy. Harap baca klausul penafian lengkap kami untuk detail lebih lanjut. Harga aset digital dapat berfluktuasi. Nilai investasi Anda dapat turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin Anda alami. Materi ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko.
