Satu, Status pasar: Tren bearish pada 'dua uji'
Saat ini, Bitcoin seperti yang diperkirakan telah memasuki fase 'dua uji'. Dari grafik harian, kemarin pasar menghasilkan lilin bearish dengan bayangan panjang, dan hari ini tren penurunan berlanjut. Seperti analisis sebelumnya, tren besar saat ini masih di bawah dominasi bearish, dengan level mingguan dan harian menunjukkan bahwa menjual saat harga tinggi adalah strategi utama.
Pada pengaturan titik tertentu, kisaran $72,000 hingga $73,000 adalah area yang cukup ideal untuk masuk posisi pendek. Sedangkan untuk posisi panjang, meskipun di sekitar $67,000 hingga $68,000 jika dapat dengan cepat pulih, dapat mencoba rebound jangka sangat pendek, tetapi ini termasuk operasi melawan arus yang khas, dengan risiko yang sangat besar. Saat ini, level satu jam telah menembus garis tren kunci, menunjukkan bahwa harga mungkin memiliki potensi penelusuran lebih dalam.
Dua, Paradoks makro: Mengapa rekor tinggi Dow Jones lebih berbahaya bagi Bitcoin?
Indeks saham AS baru-baru ini mengalami perbedaan signifikan, fenomena divergensi ini membentuk ancaman potensial bagi Bitcoin. Indeks Dow Jones baru-baru ini mencetak rekor tertinggi sejarah, sementara indeks Nasdaq yang didominasi oleh saham teknologi menunjukkan tanda-tanda puncak yang jelas.
Sinyal aliran dana: Nasdaq mencakup banyak saham teknologi, struktur harian saat ini menunjukkan bahwa ia telah jatuh di bawah garis tren naik dan terjebak dalam konsolidasi sebelum penurunan lebih lanjut, sangat mirip dengan saat-saat menjelang runtuhnya gelembung internet dalam sejarah. Pasar memiliki psikologi 'takut tinggi' terhadap gelombang ekonomi virtual dan saham teknologi yang dipicu oleh AI, dana Wall Street sedang ditarik dari Nasdaq dan beralih ke sektor industri tradisional yang lebih defensif (Dow Jones).
Keterkaitan aset berisiko: Bitcoin pada dasarnya dianggap sebagai 'saham teknologi yang diberi leverage'. Jika Nasdaq membentuk puncak yang nyata, maka dasar Bitcoin tidak akan berhenti di $60,000. Keberhasilan Dow Jones menutupi kemerosotan aset teknologi, efek penularan dari aliran dana keluar ini merupakan peringatan risiko jangka panjang bagi Bitcoin.
Tiga, Aset aman: Penekanan logam mulia dan risiko geopolitik
Emas dan perak saat ini masih mempertahankan struktur bullish, mencerminkan permintaan yang kuat untuk aset aman. Meskipun harga emas di level kecil (satu jam) belum sepenuhnya menembus titik tertinggi sebelah kiri, masih berada dalam periode tekanan penyesuaian, tetapi ini terutama dipengaruhi oleh permainan geopolitik (seperti kemajuan pembicaraan AS-Iran).
Bagi investor, saat ini bukanlah waktu yang tepat untuk secara membabi buta mengejar logam mulia. Meskipun perak memiliki elastisitas leverage yang lebih kuat saat naik, gelembung pasar saat ini masih cukup banyak. Titik masuk yang lebih ideal seharusnya berada di area dukungan bawah, seperti perak kembali ke kisaran $40-$50. Guncangan kuat logam mulia membuktikan ketidakpastian lingkungan makro, yang memberikan tekanan valuasi yang berkelanjutan bagi pasar kripto yang sangat berisiko.
Empat, Analisis pasar: Umpan dan dukungan dari rebound jangka pendek
Meskipun melihat bearish dalam jangka panjang, dalam jangka pendek, Bitcoin semakin sulit mengalami penurunan tajam lagi. Karena banyak posisi pendek baru-baru ini mengunci keuntungan dan pembersihan awal leverage institusi, pasar kemungkinan besar akan memasuki periode konsolidasi yang membosankan dan panjang.
Ilusi rebound: Tidak menutup kemungkinan pasar akan kembali naik ke $72,000 bahkan $76,000, menciptakan ilusi 'kembali rebound' untuk menenangkan trader ritel, sebelum memulai penurunan yang lebih dalam.
Celah dan dukungan jangka pendek: Pada level 15 menit, kenaikan cepat sebelumnya meninggalkan celah di dekat $63,000. Jika harga menutup celah tersebut dan stabil, dengan sinyal bullish pada level kecil, dapat melakukan posisi bullish jangka sangat pendek.
Variabel aliran dana: Baru-baru ini tingkat premium Coinbase berubah dari negatif menjadi positif, ETF mencatat aliran bersih selama dua hari berturut-turut, menunjukkan bahwa sebagian dana Wall Street menganggap harga saat ini menarik. Pengumuman data nonpertanian malam ini akan mencerminkan situasi pendinginan pasar tenaga kerja, jika ekspektasi penurunan suku bunga meningkat tajam, ini mungkin memberikan keuntungan jangka pendek bagi pasar Bitcoin malam ini.
Lima, Strategi perdagangan inti: Menghindari risiko mengejar posisi pendek
Melalui data pasar, dapat dilihat bahwa CVD (deviasi volume transaksi kumulatif) menurun sementara OI (jumlah posisi terbuka) meningkat, yang berarti pasar mulai mengejar posisi pendek setelah menembus level kunci. Ketika tingkat biaya dana beralih ke nilai negatif dan posisi pendek terlalu padat, berita positif apa pun dapat memicu kenaikan kedua atau 'ledakan posisi pendek'.
Saran investasi spesifik adalah sebagai berikut:
Menolak untuk mengejar posisi pendek: Mengejar posisi pendek pada posisi saat ini sangat mudah terjebak oleh rebound jangka pendek. Posisi pendek yang stabil seharusnya menunggu rebound ke garis tren penurunan atau dekat $72,000 sebelum melakukan pengaturan.
Zona beli kunci: $64,000 hingga $65,000 adalah area pembelian yang padat dan potensi zona likuidasi. Jika harga turun di bawah $65,000 dan kemudian cepat pulih, itu menunjukkan bahwa likuiditas bullish telah dibersihkan, dengan kemungkinan kenaikan yang lebih tinggi di masa mendatang.
Pemikiran investasi berkala: Jika harga kembali menguji level $60,000, ini bisa dijadikan sebagai area investasi berkala. Dengan dukungan di $60,000, stop loss dapat ditarik lebih jauh di bawah $59,800, melakukan investasi berkala dalam jumlah kecil atau perdagangan jangka pendek.
Kesimpulan: Pasar bergejolak, tetap waspada
Pergerakan Bitcoin saat ini adalah gambaran dari permainan dana makro. Dalam konteks struktur puncak Nasdaq yang tidak jelas dan permintaan untuk aset aman yang meningkat, bahaya bagi Bitcoin belum teratasi. Investor harus waspada terhadap ilusi rebound yang diciptakan pasar, berpegang pada pemikiran jangka panjang untuk menjual saat harga tinggi, sambil tetap peka terhadap variabel jangka pendek di level dukungan kunci, jangan sampai tersesat arah di tengah konsolidasi.
Baca 4
