1. Kinerja Q3 yang Kuat
•
#KO melaporkan pendapatan bersih Q3 2025 sebesar $12,5 miliar, naik 5% YoY.
• Pendapatan organik meningkat 6%, menunjukkan permintaan yang solid dan campuran harga yang baik.
• EPS yang disesuaikan mencapai $0,82, melampaui ekspektasi.
• Pendapatan operasional melonjak kuat (~59%), dan margin operasional berkembang menjadi 32,0%, menunjukkan peningkatan efisiensi.
2. Momentum Bisnis & Penggerak Pertumbuhan
• Volume unit kasus tumbuh dengan modest: +1% secara global.
• Coca-Cola mendapatkan pangsa nilai di segmen Siap Minum Non-Alkohol (NARTD), terutama di pasar utama.
• Portofolionya sedang berkembang: pertumbuhan dalam soda tanpa gula, teh, minuman olahraga, dan produk susu (fairlife) membantu mendiversifikasi.
• Arus kas bebas (disesuaikan) tetap sehat ($8,5 miliar YTD tanpa memperhitungkan pembayaran akuisisi sebelumnya), memberikan fleksibilitas.
3. Panduan & Prospek
• Perusahaan mengulangi prospeknya untuk 2025:
• Pertumbuhan pendapatan organik sebesar 5–6%.
• Pertumbuhan EPS netral mata uang sekitar 8%, meskipun ada hambatan mata uang.
• Manajemen menyatakan percaya diri dalam menghadapi tantangan makro dengan mengandalkan model waralaba dan skala global.
4. Risiko yang Harus Diperhatikan
• Hambatan mata uang: FX mempengaruhi pendapatan yang dilaporkan, terutama di luar AS.
• Pertumbuhan volume lemah: Meskipun kenaikan harga berjalan, volume unit hanya naik 1%, yang dapat membatasi pertumbuhan garis atas jangka panjang.
• Tekanan makroekonomi: Inflasi, risiko perdagangan (tarif), dan perubahan preferensi konsumen (misalnya, tren kesehatan) dapat membebani kinerja masa depan. Beberapa analis menyoroti ini.
5. Teori Investasi
• Permainan defensif: KO tetap menjadi pembayar dividen yang dapat diandalkan dan kebutuhan defensif di pasar yang turbulen.
• Fokus pada nilai: Berkat kekuatan harga dan disiplin biaya, ia menghasilkan kas dan mengembalikannya kepada pemegang saham.
• Pertumbuhan moderat: Bukan nama dengan pertumbuhan tinggi, tetapi bagi investor jangka panjang yang mencari pendapatan stabil + potensi kenaikan moderat, KO menarik.
#cryptouniverseofficial #BTCVolatility #TrumpTariffs #USStocksForecast2026