LE MARCHÉ BOURSIER N'EST PAS PRÊT POUR CE QUI ARRIVE.
DeepSeek V4 de la Chine est sur le point de sortir autour du Nouvel An lunaire.
Souvenez-vous de ce qui s'est passé lorsque DeepSeek R1 a été lancé ?
Les actions technologiques américaines se sont effondrées. Nvidia a disparu. Les noms de l'IA ont été abandonnés. Des centaines de milliards disparus en quelques heures.
Et ce n'était que l'échauffement.
Maintenant, V4 est censé :
• Écraser les benchmarks de codage • 1M de contexte de jetons • 10x moins cher • Poids ouverts • Architecture de monstre MoE • Mieux que Cluade et Chatgpt
Si cela s'avère même proche des fuites…
Les valorisations de l'IA vont être testées avec une forte pression.
Parce que l'ensemble du commerce de l'IA aux États-Unis est construit sur :
Des GPU coûteux Des dépenses d'investissement massives Verrouillage dans le cloud Des cycles de formation de plus de 100M$
Et puis un laboratoire chinois se présente avec :
Une performance comparable Une fraction du coût Un déploiement ouvert Une inférence locale possible
Cela revalorise TOUT.
La dernière fois, le choc était d'environ 10 %.
Cette fois ? Si les chiffres sont réels ?
Nous parlons de revalorisation structurelle. Des récits d'infrastructure qui se fissurent. Des multiples de l'IA surévalués qui disparaissent.
Ce n'est pas une simple mise à jour de modèle. C'est une compétition géopolitique en IA qui devient nucléaire.
Du 17 au 20 février pourrait être un événement de volatilité.
Si DeepSeek V4 est même 70 % de ce qui est annoncé…
La thèse de la bulle de l'IA est remise en question du jour au lendemain.
Regardez Nvidia. Regardez l'infrastructure de l'IA. Regardez le sentiment changer RAPIDEMENT.