derivatives

K33 reports that Bitcoin’s current derivatives and market positioning resemble the conditions seen at the bottom of the 2022 bear market, according to a composite model that tracks factors like derivatives yields, open interest, ETF flows, and macro indicators. Vetle Lunde, Head of Research, notes several signs of defensive behavior in the market, including consistently negative funding rates, a sharp decline in open interest, and reduced leverage — all pointing to traders closing out positions rather than taking new directional bets.

Spot and futures activity has significantly slowed following recent sell-offs, with trading volumes and futures positioning dropping to multi-month lows. Volatility has started to stabilize, which typically occurs as markets transition from capitulation to stabilization. Institutional involvement also seems cautious, with low activity on CME and declines in Bitcoin ETP holdings, though most institutional exposure remains steady compared to peak levels.

K33 observes that similar market conditions in the past have led to market bottoms, but these were followed by slow, range-bound consolidations rather than quick rebounds. Based on historical patterns, the firm expects modest or slightly negative returns over the next 90 days. Consequently, they forecast that Bitcoin will remain range-bound, between $60,000 and $75,000, for an extended period. This environment may present attractive long-term entry points, but recovery is likely to be gradual, requiring patience rather than signaling an immediate breakout.

#Bitcoin #CryptoMarket #Derivatives #MarketConsolidation #BitcoinAnalysis

La Commission américaine des contrats à terme sur les marchandises (CFTC) a publiquement affirmé son soutien aux marchés de prévision réglementés au niveau fédéral — s'opposant aux interdictions et aux défis juridiques des états.
👉 La CFTC a déposé un mémoire d'amicus curiae auprès de la Cour d'appel du neuvième circuit, affirmant la juridiction fédérale exclusive sur les marchés de prévision en vertu de la loi sur les échanges de marchandises. Ce mouvement défend des plateformes comme Kalshi, Polymarket et Crypto.com contre les interdictions de style jeu de l'état alors que les régulateurs et les tribunaux débattent de qui devrait contrôler ces marchés en pleine croissance.
CFTC +1
⚖️ Le président de la CFTC, Mike Selig, soutient que les contrats basés sur des événements (y compris les résultats sportifs et électoraux) sont des dérivés de marchandises, et non des jeux d'argent non réglementés — et promet de défendre l'autorité réglementaire devant les tribunaux. �
Coindoo
💬 Ce soutien fait partie d'une bataille juridique plus large entre la surveillance fédérale et les régulateurs des états, avec des implications sur la façon dont les marchés de prévision fonctionnent et se développent à travers les États-Unis. �
crypto.news
#CFTC #Regulation #crypto #Derivatives ⚖️
#PredictionMarketsCFTCBacking

🚨 DERNIÈRE HEURE : Les mouvements de Bitcoin alimentés par l'effet de levier + les dérivés — Pas de remboursements 📉📈

La dernière analyse de Robert Mitchnick de BlackRock suggère que les options à effet de levier et les contrats à terme perpétuels amplifient les mouvements de prix de Bitcoin — rendant effectivement le commerce de BTC similaire à celui d'un "Nasdaq à effet de levier."

Alors que certains traders s'attendaient à ce que de grands produits ETF (comme IBIT) soient le facteur dominant, la vérité est différente :
➡️ Les remboursements IBIT étaient minimes (seulement ~0,2 %)
➡️ Les dérivés + les couvertures forcées sont le principal moteur de la volatilité

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📊 Que se passe-t-il

🔹 L'effet de levier sur BTC est élevé
Un intérêt ouvert élevé sur les contrats à terme/options signifie que de petits mouvements de prix peuvent déclencher des appels de marge & des liquidations, poussant le prix encore plus dans cette direction.

🔹 Couverture forcée par les institutions
Les teneurs de marché et les bureaux de couverture protègent dynamiquement le risque des dérivés, ce qui augmente la pression d'achat ou de vente sur BTC lui-même.

🔹 Bitcoin = Comportement d'indice à effet de levier
Au lieu de se négocier comme un actif autonome, l'action du prix de Bitcoin ressemble de plus en plus à celle d'un indice boursier à effet de levier, réagissant violemment aux flux provenant des positions en dérivés.

🔹 Dérivés > Flux d'ETF au comptant
Avec des remboursements IBIT presque négligeables, il est clair que le flux de dérivés est le moteur du choc — pas la vente d'ETF.
Cela signifie que la volatilité de BTC est générée de l'intérieur de la structure du marché crypto.

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🧠 Pourquoi cela importe

✔️ Volatilité expliquée : De grands mouvements ne sont pas aléatoires — ils sont alimentés par la couverture mécanique des contrats à terme/options.
✔️ Accélération de la tendance : Les liquidations engendrent d'autres liquidations = effet de cascade.
✔️ Conscience du risque : Les traders doivent prendre en compte les effondrements des dérivés, pas seulement les flux au comptant.
✔️ Les signaux ETF sont retardés : Les données d'ETF au comptant (comme IBIT) peuvent ne pas refléter les moteurs de choc à court terme.

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🚨 Les dérivés, pas les ETF, alimentent les fluctuations de Bitcoin.
Un effet de levier élevé + des couvertures forcées = "BTC se négocie comme un Nasdaq à effet de levier," déclare BlackRock.
Les remboursements IBIT n'étaient que de ~0,2 %. La volatilité vient de l'intérieur. 🎢

#Bitcoin #BTC #CryptoNews #Derivatives #Futures $BTC

📉 BlackRock Avertit Que la Volatilité Alimentée par l'Endettement Mine le Récit Institutionnel de Bitcoin

**Le Responsable des Actifs Numériques de BlackRock — Robert Mitchnick — a délivré un avertissement frappant lors d'un grand événement de l'industrie crypto aujourd'hui :

Un endettement excessif et une activité spéculative sur les marchés dérivés de Bitcoin érodent l'attrait de Bitcoin en tant que couverture institutionnelle stable.

Points Clés :

🔥 Il a déclaré que l'action du prix de Bitcoin à court terme ressemble de plus en plus à un “NASDAQ à effet de levier” en raison d'une forte spéculation sur les dérivés.

🧨 Les contrats à terme perpétuels et les plateformes à effet de levier — et non les ETF au comptant — créent l'essentiel de la volatilité et des liquidations en cascade.

📊 Le Trust Bitcoin iShares de BlackRock a connu seulement ~0,2% de rachats pendant la turbulence récente, suggérant que les ETF ne sont pas à l'origine de l'instabilité.

📈 Malgré les inquiétudes, BlackRock a réitéré sa conviction à long terme dans les fondamentaux de Bitcoin — en tant qu'actif rare et décentralisé — et continue de relier la finance traditionnelle aux actifs numériques.

Pourquoi Cela Compte : • La volatilité causée par les dérivés à effet de levier pourrait élever les barrières pour que le capital institutionnel conservateur entre ou élargisse ses allocations en Bitcoin.

• L'avertissement met en lumière un défi structurel : le récit de couverture de Bitcoin pourrait être compromis si l'action des prix reste dominée par des flux spéculatifs à court terme.

• L'adoption à long terme semble toujours intacte, mais le chemin vers une intégration institutionnelle plus large pourrait nécessiter une réduction de l'effet de levier et des conditions de trading plus stables.

Conclusion du Marché :
Cette prudence institutionnelle survient à un moment critique de volatilité du marché — ce qui signifie que les traders et les investisseurs pourraient réévaluer leurs stratégies de risque alors que la dynamique de levier continue de façonner les fluctuations de prix et le sentiment.

#CryptoNews #Derivatives #volatility #InstitutionalAdoption #MarketRebound $BNB $ETH $BTC

Les dérivés, pas les ETF, sont à l'origine de la volatilité du BTC ⚡
Ce qui se passe sur le marché maintenant est clair : la volatilité sauvage du #Bitcoin n'est pas conduite par des fonds ETF, mais par des marchés dérivés.
Les contrats perpétuels (Perpetuals) et les options à effet de levier sont devenus le moteur principal du mouvement, où les opérations de couverture forcée (Forced Hedging) et les appels de marge (Margin Calls) amplifient tout mouvement à la hausse ou à la baisse.
Robert Mitchnick de BlackRock a souligné que ce comportement fait que le Bitcoin se négocie comme un “Nasdaq à effet de levier”, en référence à la sensibilité élevée à la liquidité et à la spéculation.
Le plus important ? Les sorties du fonds iShares Bitcoin Trust (IBIT) n'ont pas dépassé 0,2 % — ce qui confirme que les fonds ETF ne sont pas la principale source de choc, mais que l'effet de levier sur le marché des dérivés est ce qui amplifie le mouvement.
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En résumé : tant que l'effet de levier est élevé, la volatilité restera aiguë et rapide. La gestion des risques n'est plus une option… mais une nécessité.

#BTC #CryptoMarkets #Derivatives
#Binance #RiskManagement

Polynomial a annoncé qu'elle cessait ses opérations avec un arrêt échelonné jusqu'au début mars. Les liquidations forcées commencent le 18 février, la couche de liquidité ferme le 24 février, et la chaîne complète devient inactive le 3 mars. Le problème central ? Une liquidité insuffisante par rapport à ce dont le marché avait réellement besoin pour fonctionner. Les utilisateurs peuvent toujours retirer avant la date limite du 24 février, mais les positions sont en train d'être liquidées maintenant.

Ce qui m'a frappé, c'est la fragilité structurelle ici—les dérivés on-chain nécessitent une liquidité continue et profonde pour gérer l'exécution, les compensations de risque et les sorties ordonnées. Lorsque cela s'évapore, il n'y a pas de terrain d'entente entre l'exploitation et l'arrêt complet. L'équipe dit qu'elle redémarrera plus tard, mais sans résoudre le problème de la profondeur de liquidité, les plans de relance semblent plus spéculatifs que stratégiques.

#defi #Derivatives #liquidity #PolynomialProtocol #Onchain

EXPLOSION DU BITCOIN IMMINENTE! 💥

Entrée: 65000 🟩
Cible 1: 68000 🎯
Cible 2: 71000 🎯
Stop Loss: 63500 🛑

Les dérivés sont EN TRAIN D'EXPLOSER $BTC . Les options à effet de levier et les perpétuels créent des mouvements massifs. Oubliez les ETF, c'est ici que se trouve l'action. La couverture forcée et les liquidations entraînent des mouvements brusques et mécaniques. $BTC agit comme un Nasdaq à effet de levier. Les entrées d'ETF sont minimes. Le véritable pouvoir réside dans le marché des dérivés. Ne manquez pas cette montée.

Avertissement: Le trading est risqué.

#Bitcoin #CryptoTrading #FOMO #Derivatives 🚀

🚨 Les positions courtes sur Bitcoin atteignent le niveau le plus extrême depuis le creux de 2024 🔥
$BTC is se négocie autour de 69 815 $, se rapprochant du niveau psychologique de 70 000 $ et juste en dessous de la résistance clé à 70 610 $ après des semaines de consolidation étroite.
📊 Que se passe-t-il ?
• Les taux de financement agrégés montrent une forte augmentation des positions négatives
• L'exposition courte correspond désormais aux niveaux d'août 2024 — juste avant un retournement majeur
• NUPL est entré dans la zone d'espoir/de peur (~0,18), ce qui signifie que les détenteurs ont des marges bénéficiaires faibles
• Le flux monétaire de Chaikin (CMF) et le MACD laissent entrevoir un renforcement de l'élan
• La structure des dérivés reste encombrée et fragile
⚖️ Pourquoi est-ce important ?
Lorsque les positions courtes deviennent encombrées :
✔️ Le marché devient vulnérable à un short squeeze
✔️ Un petit élan à la hausse peut déclencher des liquidations forcées
✔️ L'expansion de la volatilité suit souvent la compression
Mais il y a un revers :
⚠️ Si la résistance tient et que la demande au comptant n'arrive pas à s'étendre, de lourdes positions courtes peuvent faire baisser le prix.
⚠️ Des marges bénéficiaires faibles parmi les détenteurs augmentent la sensibilité émotionnelle aux mouvements à la baisse.
🧠 Aperçu de la structure du marché
C'est une zone d'équilibre fragile :
• Prix près de la résistance
• Positions courtes fortement établies
• Niveaux de profit on-chain modestes
• Élan s'améliorant lentement
La liquidité décide du prochain mouvement.
💡 Règle du trader : Lorsque la position devient extrême, le mouvement vient souvent de la direction opposée — mais la confirmation est importante. Surveillez l'expansion du volume au comptant et les clusters de liquidation.
💡 Point clé : Bitcoin est enroulé près de la résistance avec un positionnement baissier record. Une rupture au-dessus de 70 610 $ pourrait déclencher une accélération — mais un échec là-bas maintient la structure vulnérable.
Est-ce un carburant pour un squeeze — ou le calme avant le rejet ? 👀
#Bitcoin #BTC #CryptoMarkets #ShortSqueeze #OnChain #Derivatives #PEPEBrokeThroughDowntrendLine #TradeCryptosOnX #MarketRebound #CPIWatch $BTC $ETH

🚨 LA CORÉE LÉGITIME LE COMMERCE DES CRYPTOMONNAIES EN TANT QU'ESPORT ! LIQUIDITÉ ÉNORME À VENIR !
Ce n'est pas juste du commerce ; c'est un champ de bataille !
• Séoul pionnier des dérivés cryptographiques compétitifs.
• Adoption grand public en accélération.
• Attendez-vous à une nouvelle vague de capital et de talents.
• L'avenir des finances est ici, et c'est un jeu à enjeux élevés. NE MANQUEZ PAS CE CHANGEMENT GÉNÉRATIONNEL.
#CryptoEsports #SouthKorea #MarketShift #Derivatives #FOMO
🚀

Polynomial ARRETE ! Croissance du marché 100X ignorée ?

Le paysage des dérivés DeFi a explosé 100 fois. Polynomial a vu l'avenir, mais leur exécution a trébuché. Ils arrêtent maintenant les opérations en cours. Des millions de transactions analysées. Des informations clés verrouillées. Les fonds des utilisateurs sont sécurisés. Un nouveau chapitre commence. La mission de mise à l'échelle des dérivés on-chain n'est PAS abandonnée. La même équipe relancera. Les utilisateurs existants ont la priorité. Ce n'est PAS la fin.

Avertissement : Ce n'est pas un conseil financier.

#DeFi #Crypto #Blockchain #Derivatives 🚀

LE GOUVERNEMENT THAÏLANDAIS DÉVERROUILLE LES DÉRIVÉS CRYPTO $BTC

La Thaïlande approuve officiellement la crypto comme actif sous-jacent pour les dérivés. Les contrats à terme et les options sont maintenant sur la table. C'est une clarté réglementaire massive. La SEC thaïlandaise construira le cadre. Le TFEX concevra les spécifications des contrats. La crypto entre dans le système des dérivés réglementés. Ce n'est pas un moyen de paiement. C'est la gestion des risques et la protection des investisseurs.

Avertissement : Ce n'est pas un conseil financier.

#Crypto #Thailand #Derivatives #Regulation 🚀

⚠️ Le marché punit les traders : 189M $ disparus

189M $ effacés en 24 heures.

Les traders à la vente ont subi le plus gros coup (148M $) — le marché a durement puni les ours tardifs.
$BTC

👀 Question :

Tradez-vous avec la tendance — ou vous y opposez-vous ?
#Crypto #Liquidations #Bitcoin #ShortSqueeze #Derivatives

$BTC Les primes sur les futures s'effondrent : l'élan haussier de Bitcoin s'affaiblit ?

La moyenne mobile simple sur 7 jours de Bitcoin est retombée dans le territoire neutre après que la prime spot-futures se soit fortement contractée. Traduction ? L'appétit pour une exposition longue à effet de levier vient de se refroidir. Les traders de dérivés ne prévoient plus un mouvement haussier agressif — et ce changement a son importance.

Lorsque la base se comprime ainsi, cela signale souvent un sentiment à risque en déclin, des désengagements de positions et un mouvement plus large vers un mode de prudence. Le marché ne crie plus une conviction haussière. Au lieu de cela, il hésite.

En ce moment, les futures ne mènent pas la charge. Si les taureaux veulent des prix plus élevés, ils auront besoin d'une véritable demande sur le marché spot — pas seulement de paris à effet de levier. D'ici là, Bitcoin pourrait rester coincé dans une phase de consolidation alors que les traders réévaluent le risque.

Est-ce une remise à zéro saine avant la prochaine montée — ou le premier signe d'avertissement d'une faiblesse plus profonde ?

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#Crypto #Bitcoin #Derivatives #wendy

#RIVER — 🔴 COURT
Épaule: 20x

📍 Entrée (Vente): 18.65 – 18.70
💵 Entrée moyenne: 18.68

🎯 Prendre Profit:
🥇 TP1: 18.40
🥈 TP2: 18.00
🥉 TP3: 17.50

🛑 Stop-loss: 19.40

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📊 Analyse du marché:
Le prix montre une pression soutenue des vendeurs — le mouvement à la baisse est accompagné d'une diminution de l'intérêt ouvert (−13.94%) → la sortie des longs et les prises de bénéfices renforcent la structure baissière.

📉 L'impulsion forme une série de sommets décroissants — le canal baissier local est maintenu. Les tentatives de rebond sont rapidement rachetées par les vendeurs.

📦 Volume +13.73% → les ventes sont confirmées par la participation, ce n'est pas un mouvement vide.

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📈 Indicateurs:
RSI: 42.48 (15m) • 43.83 (1h) • 53.57 (4h) • 46.13 (1d) → faiblesse sans survente → il y a de la place pour une poursuite de la baisse.

⚖️ Ratio Long/Court: 0.83 • 0.74 • 0.95 • 0.98 → prépondérance des shorts dans la journée → biais baissier + risque de squeeze court.

💸 Financement: −0.4698% → les shorts paient → la pression persiste, mais des mouvements brusques sont possibles.

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⚠️ Contrôle des risques:
Après TP1 — fixation partielle et déplacement du stop.
À 20x, ne pas garder la position sans protection — des pics brusques vers le haut sont possibles.

#crypto #court #trading #futures #scalp #cryptosignals #priceaction #riskmanagement #derivatives $RIVER

📉 Mise à jour des dérivés crypto : Retour d'un positionnement extrême :

Un nouveau rapport sur le marché des dérivés de Bybit en collaboration avec Block Scholes montre que les marchés des dérivés crypto ont atteint leur positionnement le plus extrême depuis 2022.

⚠️ Suite au mouvement brusque du Bitcoin vers la zone des 60K $ la semaine dernière, la volatilité à court terme du Bitcoin et de l'Ethereum a atteint des sommets pluriannuels, reflétant une forte demande de protection contre la baisse.

📊 Observations clés du rapport :


La volatilité à court terme du $BTC et du $ETH a grimpé à des niveaux vus pour la dernière fois lors du stress du marché fin 2022

Les taux de financement des principales altcoins sont devenus négatifs, montrant un positionnement prudent des traders

$SOL Le financement de Solana a atteint ses niveaux les plus bas depuis fin 2025

La dominance du BTC est restée relativement stable, indiquant une réduction globale du risque sur le marché plutôt qu'une rotation vers le Bitcoin

🔍 Les analystes notent que bien que des tentatives de récupération des prix aient été observées, le sentiment général reste fragile. Les données en chaîne suggèrent un certain soutien à l'achat, mais le positionnement des dérivés reflète une prudence continue sur le marché.

Les marchés surveillent maintenant de près les données macroéconomiques et les conditions de liquidité pour des signaux plus clairs sur la direction.

#CryptoMarket #Bitcoin #Altcoins #Derivatives #MarketUpdate

🚨 $TAO SIGNALE COURT ACTIVÉ ! POINTE DE LIQUIDITÉ MASSIVE IMMINENTE 🚨
Entrée : 189 – 195 📉
Stop Loss : 210 🛑
Cible : 180 - 170 - 160 🚀

C'est un rallye de soulagement dans la résistance. Éroder le sommet ici avec un effet de levier ÉLEVÉ est comment la richesse générationnelle se crée. Le volume diminuant près de 198 signale la chute. NE RATEZ PAS CE MOUVEMENT. ENVOYEZ-LE.

#Crypto #Trading #Derivatives #TAO 💸

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