whtshldnvrb

🧵 معالجة مخاوف التضخم المتعلقة بـ $USUAL - مع الرياضيات الفعلية من الورقة البيضاء

بعد الغوص العميق في توكنوميكس، أريد أن أوضح لماذا هذه المخاوف من التضخم مبالغ فيها. دعونا نلقي نظرة على الصيغ الفعلية:

1/ صيغة التوزيع اليومي (القسم 5.1):
USUALdist = (0.25/365) × Mt × Supply++t × Pt

هذه الـ 0.25 مهمة للغاية - تعني التوزيع الأساسي على مدى 4 سنوات، وليس لامتناهي!

2/ السحر الحقيقي يكمن في معدل السك (Mt):
Mt = min[M0 × St × Rt/γt, κt]

هذا يضمن:

لا يمكن أن يتجاوز المعدل الأولي
ينخفض مع النمو
يتكيف مع ظروف السوق

3/ هنا يصبح الأمر رائعًا. عامل العرض (St):
St = min[(Supply0 × P0)/(Supply++t × Pt), 1]

مع زيادة TVL → ينخفض St → انبعاثات أقل لكل USD0++
الرياضيات تفرض الندرة حرفيًا! 📉

4/ عامل المعدل (Rt) يربط السك بالعوائد الحقيقية:
Rt = min[max[rt, rmin], P90(πt)]/r0

الترجمة: عندما تنخفض عوائد الخزينة، ينخفض السك. لا تضخم مصطنع!

5/ عامل الحد الأقصى الصعب κt (القسم 5.1.5):
κt = (M0 × max[rt, rmin])/(r0 × γt)

"تم تضمين عامل الحد الأقصى لضمان عدم تجاوز معدل السك المعدل الأولي" - اقتباس مباشر!

6/ لماذا يهم هذا:

كل USUAL جديد = دليل على الإيرادات الفعلية
تنخفض معدلات الانبعاث مع نجاح البروتوكول
تمنع الحدود الرياضية العشوائية الفائض
تعديل تلقائي مع ظروف السوق

7/ اقتباس مباشر من الورقة البيضاء (القسم 5):
"إمدادات الرمز المميز inherently disinflationary، حيث أن كمية USUAL الموزعة لكل وحدة من TVL المقفلة تنخفض بالنسبة لنمو البروتوكول"

8/ المزيد من الحماية من القسم 5.1.4:

عامل المقياس (γt) يسمح لـ DAO بالتعديل إذا لزم الأمر
عامل الوقت (τt) يضمن التوزيع اليومي المناسب
كلاهما يوفر طبقات تحكم إضافية

9/ فكر في السعر الحالي... تخشى السوق التضخم لكن الرياضيات تظهر:

جدول انبعاثات محكوم
آليات ندرة مدمجة
دعم عائد حقيقي
عدة عوامل وقائية

10/ الفكرة النهائية من الورقة البيضاء:
النموذج يضمن "أن تبقى إصدارات USUAL متكيفة مع كل من الظروف الاقتصادية الكلية وتطورات البروتوكول المحددة"

هذا ليس تفاؤلاً مفرطًا - إنه يقين رياضي.

هل يمكن $USUAL أن تصل إلى 1.5$؟؟
من المحير أن أمسك بها أو أبيعها 🥹

لخبطت بالاحتفاظ بدل البيع $USUAL ؟؟؟