russell

Ринок зараз важкий. Втомлений, нервовий, без ейфорії. Саме в такі моменти найгірше рішення — торгувати емоціями. Тому дивимось не на гучні думки, а на структуру, цифри й повторювані патерни. Не прогнози. Ймовірності.

Час і цикли #BTC
У попередніх циклах біткоїн формував піки майже в один і той самий період — у грудні. 2013, 2017, 2021. Зараз знову грудень, але 2025 року.
Якщо дивитись на час від мінімуму до піка або від халвінгу до максимуму, чотирирічний ритм зберігається. По часу все ніби «під копірку».
Але час — це лише частина картини.

Глобальна ліквідність
Індекс глобальної ліквідності завжди поводився просто:
коли стоїть у боковику — $BTC або падає, або тупцює;
коли починає активно зростати — біткоїн заходить у сильний тренд.

У цьому циклі ліквідність довго не росла, а фаза підйому триває менше року. Це більше схоже на 2019 рік, а не на фінал 2021-го.
Тоді теж було падіння на понад 50%, але цикл на цьому не закінчився.

#RSI і «справедлива ціна»
RSI біткоїна в цьому циклі так і не показав ті екстремуми, які зазвичай з’являються на піках масової ейфорії.
Модель степеневого закону каже те саме: біткоїн не перегрітий, рівні більше нагадують 2019–2020 роки.

Загальна капіталізація
Загальна капіталізація ринку дійшла лише до середини історичного діапазону.
Класичної фази «все дорого і всім байдуже» просто не було. А без неї фінали циклів зазвичай не трапляються.

Психологія
На ринку завжди є ті, хто заробляє. Не тому, що вони все вгадують, а тому, що не здаються, коли нудно, страшно і «все вже набридло».
Зараз саме такий період.

Russell 2000 і ризик
#RUSSELL 2000 історично був випереджальним індикатором для крипти.
Коли він заходив у фазу price discovery, через певний час починались сильні рухи в BTC та альтах.
Зараз Russell 2000 оновив історичні максимуми. Раніше між цим моментом і ростом крипторинку проходило до року. Ми ще в цьому вікні.

Домінація BTC та альтів
Після входу Russell 2000 у price discovery:
домінація BTC зазвичай падала;
альти з малою капіталізацією починали оживати.

Зараз усе навпаки: домінація біткоїна висока, альти — на дні. Це більше схоже на ранню фазу циклу, а не на фінал.

Альткоїни і Total 3
Капіталізація альтів без BTC, ETH і стейблів уже третій цикл повторює одну й ту саму схему:
стиснення → вихід → основний рух.

Різниця лише в одному — цього разу стиснення триває рекордно довго.

Низькокапіталізовані альти
Типова структура для дрібних альтів:
падіння;
відскок;
фінальна капітуляція;
пробій опору і старт тренду.

За структурою ринок зараз саме в зоні капітуляції, а не завершення циклу.

Соціальний інтерес
Соціальний інтерес до крипти на мінімумі.
Подібну апатію востаннє бачили у 2019–2020 роках.
А без ейфорії фінали циклів не виглядають так, як зараз.

#Ethereum як індикатор
Ethereum підійшов до реалізованої ціни великих гаманців — історично це зони глибокої капітуляції.
Паралельно — сильний відтік $ETH з бірж, найпотужніший за весь цикл.
ETH виглядає сильніше за BTC, тримається вище 50-тижневої середньої й подає сигнали зміни тренду. У минулих циклах це було важливим тригером для всього альтринку.

Сценарії
Повторення 2022 року можливе. Ринок завжди залишає такий варіант.
Але за структурою поточна ситуація значно ближча до 2019–2020 років, коли основний рух був ще попереду.

Висновок
Ринок у точці вибору.
Альткоїни виснажені, інтерес мінімальний, структура знайома з минулих циклів.
Ключ до локального росту альтів, як і завжди, — подальший рух біткоїна.
Зараз важливо не вгадувати дно, а розуміти, де ми на карті циклу. І вона поки що не схожа на фінал.
#ETHBreaksATH

إشارة اختراق راسل 2000 تشير إلى تزايد شهية المخاطرة التي قد ترفع أسواق العملات الرقمية.يسلط المحللون الضوء على الارتباط التاريخي القوي بين الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة وارتفاع العملات الرقمية البديلة.تزايد المخاوف مع تدفقات خارجية من صناديق المؤشرات المتداولة الداخلية ما يثير الشكوك حول استدامة الزخم الإيجابي للمخاطر.
يعتبر مؤشر راسل 2000، الذي يتضمن حوالي 2000 شركة صغيرة، مقياسًا دائمًا لشهية المستثمرين تجاه النمو والأسهم عالية المخاطر. لاحظ المحللون بسرعة ترابطه مع سوق العملات الرقمية.
عند انتشار الشعور بالمخاطرة في سوق العملات الرقمية، فإنه يمكن أن يساعد في دفع $BTC والعملات البديلة إلى الأعلى. التفاصيل أدناه توضح كيف تتكشف هذه الديناميكية.
راسل 2000 يظهر إشارة اختراق، مما يثير الآمال في العملات الرقمية
يمثل مؤشر S&P 500 الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة، بينما يركز مؤشر راسل 2000 على الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة.
ليس المؤشر مشهورًا مثل S&P 500 أو داو جونز. ومع ذلك، فإنه يظل مهمًا، خاصة للمستثمرين الذين يبحثون عن مخاطر أعلى. تتماشى هذه الشهية للمخاطر مع العديد من مستثمري العملات الرقمية.
في ديسمبر، سجل مؤشر راسل 2000 نقطة تحول رئيسية عندما تجاوز مستوى مقاومة طويل المدى. غالبًا ما يشير هذا التحرك إلى زخم صعود قوي.
يعتبر الاختراق إشارة واضحة للمخاطرة. هذا يشير إلى أن رأس المال يتحول مرة أخرى إلى الأصول الأكثر خطورة، مما يمكن أن يكون كوقود للبيتكوين ($BTC ) والعملات البديلة.

بيتكوين vs راسل 2000. المصدر: Bitcoin Vector
أشار تقرير بيتكوين فيكتور — وهو تقرير مؤسسة بيتكوين نشرته شركة Swissblock — أنه في أواخر 2020، سجل مؤشر راسل 2000 ارتفاعات جديدة وحول لاحقًا ذلك المستوى إلى دعم. ارتفعت بيتكوين بنسبة 380% بعد ذلك.
قال Bitcoin Vector أن "آخر مرة ظهر فيها هذا السيناريو، قدمت BTC أكثر من 390% ارتفاع. هذه المرة الهيكل مختلف، ولكننا نبدأ من بيئة تسبق توسع السيولة. وعندما تتحول السيولة، تتولى الأصول ذات المخاطر القيادة،".
أضاف نيجينتروبيك، المؤسس المشارك لشركة Glassnode، أن اختراق راسل 2000 يشير إلى عودة واسعة للمستثمرين إلى الأصول ذات المخاطر.
يعتقد العديد من المحللين أيضًا أن هذه إشارة صعودية للعملات البديلة.
قال أش كريبتو أن "راسل 2000 هو أكبر مؤشر لموسم العملات البديلة، وهو على وشك الوصول إلى مستوى قياسي جديد،".
عند مقارنة القيمة السوقية للعملات الرقمية البديلة مع مؤشر iShares Russell 2000 ETF - وهو صندوق يتبع الأسهم الأمريكية ذات رأس المال الصغير - سلط المحلل كريبتوسيوم الضوء على علاقة ارتباط. غالبًا ما ترتفع القيمة السوقية للعملات الرقمية البديلة (OTHERS) عندما يتجاوز مؤشر iShares Russell 2000 ETF أعلى مستوياته السابقة على الإطلاق.

ظهر هذا النمط مرتين: مرة في عام 2017 ومرة أخرى في عام 2021. الآن، يُقترح أنه قد يحدث ارتفاع في العملات البديلة في عام 2026.
ولكن النظرة الأعمق تكشف عن ضعف داخلي
أظهر تحليل أعمق داخل انتعاش مؤشر Russell 2000 صورة مختلفة.
أشار المحلل دواالتي ريسيرش إلى أنه على الرغم من ارتفاع المؤشر في عام 2025، إلا أن صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرأسمال الصغير داخل المؤشر سجلت صافي تدفقات خارجية تقدر بحوالي 19,5 مليار دولار هذا العام. هذا يتناقض بشكل حاد مع الانتعاشات السابقة، التي كانت عادةً مصحوبة بتدفقات قوية إلى صناديق الاستثمار المتداولة.

يضعف هذا المنظور الحجة الصعودية لوجود ارتباط قوي بين مؤشر Russell 2000 وسوق العملات الرقمية. إذا فشل الشعور بالمخاطرة في الاستمرار وتحوّل الاختراق إلى حركة كاذبة، فقد ينتشر هذا التحول السلبي ويمتد ليعزز الحالة الهابطة في سوق العملات الرقمية. $XRP
#RUSSELL #Russell2000 #BinanceSquareFamily #BinanceSquare #NewsAboutCrypto

يتجه مؤشر راسل 2000، الذي يقيس أداء أسهم الشركات الأمريكية الصغيرة، نحو مستويات قياسية جديدة. تُعد هذه الخطوة مهمة لأن أسهم هذه الشركات تُعتبر غالبًا "أصولًا محفوفة بالمخاطر". فعندما يستثمر المستثمرون فيها، فإن ذلك يعني عادةً أنهم أكثر ثقةً في تحمل المخاطر في السوق.

لا يقتصر هذا النوع من بيئة المخاطرة على الأسهم فحسب. فتاريخيًا، عندما تكتسب الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة زخمًا، يمتد تأثيره إلى أسواق أخرى عالية المخاطر، وهذا يشمل العملات المشفرة. ففي عالم العملات المشفرة، غالبًا ما تتصرف العملات البديلة كشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة في عالم الأصول الرقمية. فهي تميل إلى التخلف في البداية، ثم تزداد سرعتها بعد ذلك بمجرد ازدياد الثقة والسيولة.