Sự giảm giá hiện tại của đồng tiền điện tử đầu tiên được gây ra bởi hành động của các nhà tham gia lớn trên thị trường, chứ không phải bởi sự hoảng loạn của các nhà đầu tư cá nhân. Ông Peter Brandt, nhà phân tích kỹ thuật, đã tuyên bố như vậy.
Theo ý kiến của ông, đặc điểm chuyển động của tỷ giá có tất cả các dấu hiệu của một 'cuộc bán tháo có kế hoạch'. Brandt đã chỉ ra rằng đồng tiền điện tử đầu tiên đã liên tục thiết lập các mức tối thiểu và tối đa cục bộ trong suốt tám ngày qua. Chuyên gia đã đặt tình huống này trái ngược với việc thanh lý vị thế của các nhà giao dịch bán lẻ.
"Tôi đã thấy điều tương tự hàng trăm lần trong nhiều thập kỷ làm việc trên thị trường," - nhà phân tích nhấn mạnh.
Brandt đã thêm rằng không thể dự đoán chính xác thời điểm kết thúc của mô hình này. Ông cũng cảnh báo rằng các đường màu đỏ trên biểu đồ của ông chỉ để thảo luận về tình hình và không phải là dự đoán đảm bảo.
Người sáng lập MN Trading, Michael van de Poppe, đã bày tỏ ý kiến trái ngược. Ông cho rằng các thị trường đang báo hiệu sự đạt đáy chứ không phải đỉnh.
Chuyên gia đã đưa ra một số lập luận:
chu kỳ kinh doanh đang ở điểm thấp nhất trong 15 năm;
RSI cho cặp Bitcoin/vàng và Ethereum/ bạc đã giảm xuống mức thấp lịch sử;
các cuộc sa thải hàng loạt và sự cường điệu xung quanh AI chỉ ra sự quá nhiệt trong các lĩnh vực khác.
Van de Poppe cho rằng thời điểm hiện tại là lý tưởng để tích lũy vị thế. Trong số các yếu tố tăng trưởng, ông đã nêu bật lập trường mềm mỏng của người đứng đầu FRS, QE và việc thông qua Clarity Act trong tương lai.
Các nhà phân tích của Binance Research cũng đã lưu ý về sự quá nhiệt của thị trường chứng khoán Mỹ.
Chỉ số S&P 500 đã đạt mức cao kỷ lục với mức nợ ký quỹ cao. Tỷ lệ vốn vay trên khối lượng tiền tệ (M2) đã gần đạt các chỉ số khủng hoảng năm 2000 và 2008.
Rủi ro bổ sung được tạo ra bởi thị trường tiền điện tử: tổng đòn bẩy trong Bitcoin đã tăng lên 5,8%, vượt xa mức trung bình năm năm (4,88%).
Theo các nhà phân tích, mức độ đòn bẩy cao không phải là đặc trưng của giai đoạn 'tuyệt vọng', mà thị trường thường trải qua ở các mức đáy chu kỳ.
Các chuyên gia sàn giao dịch đã cảnh báo rằng sự điều chỉnh trên thị trường chứng khoán sẽ không thể tránh khỏi và sẽ ảnh hưởng đến các tài sản kỹ thuật số.
Tiền điện tử đang ở cuối 'chuỗi thức ăn' của tính thanh khoản: trong thời gian bán tháo lớn, các nhà đầu tư thường loại bỏ chúng đầu tiên để chuyển sang tiền mặt.
Ethereum có bị quá nhiệt không?
Nhà phân tích với bút danh CryptoOnchain đã ghi nhận một tín hiệu đáng lo ngại. Vào ngày 29 tháng 1, chỉ số trung bình trơn (14SMA) về số lượng giao dịch trên mạng Ethereum đã đạt 1,17 triệu. Theo ý kiến của chuyên gia, sự gia tăng đột ngột này có thể báo hiệu sự sụp đổ của thị trường.
Phân tích lịch sử đã phát hiện ra một quy luật. Những đợt bùng nổ tương tự về hoạt động mạng đã xảy ra ở hai điểm chuyển hướng quan trọng:
Ngày 18 tháng 1 năm 2018 - sự gia tăng giao dịch đã đánh dấu đỉnh của chu kỳ và bắt đầu một xu hướng giảm kéo dài.
Ngày 19 tháng 5 năm 2021 - hoạt động bất thường đã trùng khớp với sự sụp đổ quy mô lớn của giá cả.
Theo truyền thống, sự tăng trưởng của các chỉ số trên chuỗi được coi là yếu tố tăng giá. Tuy nhiên, sự bùng nổ parabol gần các mức giá cao thường báo hiệu sự quá nhiệt. Điều này thường xảy ra trong những khoảnh khắc phấn khích hoặc đầu hàng.
Nhà phân tích CryptoOnchain đã liên kết hiện tượng bất thường hiện tại với các hành động của cá voi và những người nắm giữ dài hạn, những người chuyển tài sản lên sàn giao dịch để chốt lời.
Tình hình lặp lại các kịch bản của năm 2018 và 2021. Mặc dù có sự khác biệt về kinh tế vĩ mô, hành vi trên chuỗi của các nhà tham gia cho thấy những rủi ro cao. Chuyên gia đã cảnh báo: các nhà giao dịch nên thận trọng và chờ đợi các tín hiệu xác nhận về việc giảm giá ETH.
