Một điều khổng lồ đang xảy ra trong các thị trường tài chính toàn cầu ngay bây giờ, và hầu như không ai nói về điều đó.
Cục Dự trữ Liên bang đang chuẩn bị can thiệp vào thị trường tiền tệ lần đầu tiên sau hơn một thập kỷ. Nếu bạn quan tâm đến các khoản đầu tư, tiết kiệm của mình, hoặc nền kinh tế, bạn cần hiểu những gì sắp diễn ra.
Một nước đi hiếm hoi đã thay đổi các thị trường trước đây
Lần cuối cùng ngân hàng trung ương của Mỹ can thiệp vào thị trường ngoại hối với mức độ khẩn cấp như thế này là vào năm 2011. Điều gì đã xảy ra sau đó? Các thị trường đã giảm gần một phần ba.
Bây giờ, cùng một sách lược đang được bụi phủi trở lại.
Khi mọi người tập trung vào các chính sách thương mại và giá kim loại quý, một câu chuyện lớn hơn nhiều đang diễn ra sau hậu trường. Hoa Kỳ đang chuẩn bị hỗ trợ đồng yên của Nhật Bản bằng cách mua đồng yên—và chiến lược này có thể làm yếu đi đáng kể đồng đô la Mỹ.
Đây không phải là suy đoán. Đây là chính sách kinh tế đang diễn ra.
Hiểu Tại Sao Điều Này Đang Xảy Ra Bây Giờ
Nhật Bản đang đối mặt với căng thẳng tài chính nghiêm trọng. Lợi suất trái phiếu chính phủ của họ đã tăng lên mức chưa từng thấy trong nhiều thập kỷ, trong khi đồng yên tiếp tục mất giá so với các đồng tiền chính khác.
Đây không phải là những biến động thị trường bình thường. Đây là những dấu hiệu cảnh báo rằng điều gì đó cơ bản đang gãy vỡ trong hệ thống tài chính toàn cầu.
Khi những vết nứt xuất hiện trong nền tảng của các nền kinh tế lớn, các ngân hàng trung ương sẽ hành động. Và hành động chính xác là điều chúng ta đang thấy bây giờ.
Chỉ tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang New York đã thực hiện các cuộc kiểm tra tỷ lệ trên tỷ giá hối đoái đô la-yên. Bước kỹ thuật này chính xác là quy trình giống như ngay trước các can thiệp tiền tệ lớn.
Chưa có hành động chính thức nào được công bố, nhưng thị trường đã bắt đầu phản ứng. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư với ký ức dài hạn biết điều gì thường theo sau những tín hiệu này.
Bản Thiết Kế Lịch Sử: Khi Các Chính Phủ Đặt Lại Các Đồng Tiền
Chúng ta đã thấy bộ phim này trước đây, và nó đáng để hiểu cốt truyện.
Năm 1985, năm cường quốc kinh tế lớn—Hoa Kỳ, Nhật Bản, Đức, Pháp và Vương quốc Anh—đã tụ họp và tạo ra cái mà sau này được gọi là Hiệp định Plaza.
Đồng đô la Mỹ đã trở nên quá mạnh, nghiền nát các xuất khẩu của Mỹ và tạo ra sự mất cân bằng thương mại lớn. Giải pháp là can thiệp có phối hợp:
Các quốc gia lớn đã đồng ý bán đô la một cách có hệ thống
Họ đã mua các đồng tiền khác bao gồm đồng yên và đồng mark Đức
Mục tiêu là giảm giá đô la một cách có chủ ý
Kết quả thật kịch tính:
Chỉ số đô la đã sụp đổ một nửa
Tỷ giá hối đoái giữa đô la và yên đã di chuyển từ 260 đến 120
Giá trị của đồng yên đã thực sự gấp đôi
Điều này vẫn là một trong những sự điều chỉnh tiền tệ quan trọng nhất trong lịch sử kinh tế hiện đại.
Tại sao nó lại hiệu quả đến vậy? Bởi vì khi các chính phủ phối hợp chiến lược tiền tệ của họ, thị trường không chống lại—họ thích nghi và theo dõi.
Chúng tôi đã chứng kiến một mô hình tương tự vào năm 1998. Nhật Bản đã cố gắng can thiệp một mình và thất bại. Khi Hoa Kỳ tham gia vào nỗ lực, can thiệp đã thành công.
Điểm Mấu Chốt
Can thiệp tiền tệ đại diện cho một trong những công cụ mạnh mẽ nhất mà các chính phủ sở hữu để định hình các thị trường tài chính. Khi các nền kinh tế lớn phối hợp chính sách tiền tệ của họ, các tác động lan tỏa đến mọi ngóc ngách của nền kinh tế toàn cầu.
Các dấu hiệu chỉ ra hành động sắp xảy ra trên thị trường đô la-yên. Cục Dự trữ Liên bang đã báo hiệu sự sẵn sàng của mình. Tiền lệ lịch sử cho chúng ta thấy những kết quả tiềm năng—cả cơ hội và rủi ro.
Nhiều nhà đầu tư sẽ nhìn lại vài tháng nữa và ước gì họ đã hiểu những gì đang xảy ra trong khi vẫn còn thời gian chuẩn bị.
Câu hỏi không phải là liệu thị trường tiền tệ có di chuyển hay không—mà là liệu bạn sẽ sẵn sàng khi chúng xảy ra.
Hãy cảnh giác. Hãy thông tin. Và quan trọng nhất, hãy hiểu rằng những lực lượng di chuyển thị trường lớn nhất thường là những lực lượng nhận được ít sự chú ý nhất.
\u003ct-51/\u003e \u003ct-53/\u003e \u003ct-55/\u003e
