Bitcoin đã giảm hơn 1% trong 24 giờ qua, nhưng điểm chú ý chính không phải là sự biến động hàng ngày. Vào cuối tuần, giá Bitcoin đã rất gần với việc xác nhận một cấu trúc giảm giá, trước khi thể hiện sự phục hồi trong ngắn hạn.
Một tín hiệu kỹ thuật đã hình thành trong nhiều ngày, và dữ liệu trên chuỗi hiện cho thấy áp lực bán đang giảm. Dù vậy, những rủi ro quan trọng vẫn tồn tại. Việc Bitcoin có ổn định lại hay giảm xuống còn 78 triệu USD giờ đây phụ thuộc vào cách giá BTC phản ứng ở các mức quyết định.
Phản ứng xảy ra khi áp lực bán giảm gần khu vực giảm.
Bitcoin vẫn đang giao dịch trong một mô hình đỉnh đôi trên biểu đồ hàng ngày. Hình thức này thường chỉ ra sự đảo chiều của xu hướng tiêu cực khi mất đường hỗ trợ được gọi là neckline.
Trong trường hợp của Bitcoin, đường này gần khu vực 86.100 USD. Vào ngày 25 tháng 1, BTC đã giảm xuống mức này trước khi phục hồi. Một kết thúc hàng ngày rõ ràng dưới mức này sẽ kích hoạt một động thái giảm khoảng 10%.
Sự phục hồi, tuy nhiên, đã có sự hỗ trợ từ một tín hiệu động lực quan trọng.
Giữa ngày 18 tháng 12 và 25 tháng 1, giá Bitcoin đã hình thành một đáy cao hơn, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã hình thành một đáy thấp hơn. RSI đo lường động lực bằng cách so sánh lợi nhuận gần đây với thua lỗ. Khi giá giữ ổn định trong khi RSI yếu đi, điều này thường chỉ ra sự giảm nhẹ của áp lực bán. Sự phân kỳ tăng này thường là dấu hiệu của phản ứng trong ngắn hạn, chứ không phải sự đảo chiều xu hướng.
Dữ liệu on-chain xác nhận sự giảm nhẹ của áp lực bán.
Chỉ số Tuổi Coin Chi tiêu, theo dõi số lượng coin ở mọi độ tuổi đang được di chuyển trên mạng, đã giảm mạnh. Khối lượng giao dịch đã giảm từ khoảng 27.000 xuống gần 7.690, giảm khoảng 72%. Ít coin lưu thông thường cho thấy ít nhà đầu tư đang bán. Tình huống này phù hợp với tín hiệu của RSI và giúp giải thích lý do tại sao giá Bitcoin đã tăng thay vì giảm sâu ngay lập tức.
Tuy nhiên, việc giảm sức bán một mình không đảm bảo an toàn cho dự đoán giá của Bitcoin. Điều này dẫn trực tiếp đến mức độ rủi ro tiếp theo.
Sự ra đi của ETF và lợi nhuận chưa thực hiện cho thấy rủi ro giảm vẫn còn.
Mặc dù các nhà bán đang đưa ra tín hiệu kiệt sức, nhưng người mua vẫn chưa thể hiện sức mạnh đáng kể.
Các ETF Bitcoin giao ngay đã ghi nhận các đợt rút ròng hàng ngày trong nhiều phiên liên tiếp. Các đợt rút liên tục cho thấy nhu cầu tổ chức yếu. Lịch sử cho thấy, những lần phục hồi mà không có sự hỗ trợ từ các ETF có xu hướng mất sức, thay vì phát triển thành các đợt tăng giá bền vững.
Động lực của lợi nhuận cũng tiếp tục không thuận lợi.
Chỉ số Lợi nhuận/Thua lỗ Chưa thực hiện Ròng (NUPL) đo lường lợi nhuận hoặc thua lỗ tiềm năng của các nhà đầu tư, trung bình. Điểm số cao hơn cho thấy nhiều nhà đầu tư đang có lợi nhuận và có thể quyết định bán. NUPL của Bitcoin hiện đang xung quanh 0,35, vẫn còn cao hơn nhiều so với vùng capitulation.
Các đáy địa phương trước đó xảy ra khi NUPL gần các mức 0,33–0,34, đặc biệt vào cuối tháng 11 và giữa tháng 12. Khi NUPL vẫn còn trên các mức này, điều này cho thấy có thể có thêm áp lực thực hiện lợi nhuận, trước khi thị trường tìm thấy một nền tảng ổn định.
Công ty phân tích tiền điện tử Alphractal cũng nhấn mạnh mối lo ngại về NUPL của BTC:
Tóm lại, áp lực bán có thể đang mất sức, nhưng chưa dừng lại. Do đó, các khu vực kháng cự tiếp theo trở nên quan trọng đặc biệt.
Các bức tường chi phí cơ bản giải thích dự đoán giá của Bitcoin.
Để hiểu được mức độ mà động thái phục hồi giá BTC này có thể đạt đến, dữ liệu chi phí trung bình cung cấp cái nhìn rõ ràng hơn.
Một bản đồ nhiệt về chi phí trung bình cho thấy các mức giá nơi mà số lượng lớn Bitcoin đã được mua trước đó. Những khu vực này thường hoạt động như kháng cự, vì các nhà đầu tư có xu hướng bán khi giá BTC trở lại điểm cân bằng của nó.
Rào cản chính nằm giữa 90.168 USD và 90.591 USD, với sự tập trung mạnh mẽ xung quanh 90.550 USD, mức được nêu bật trên biểu đồ giá. Đây là rào cản đầu tiên mà sự phục hồi cần phải vượt qua.
Nếu Bitcoin vượt qua 90.550 USD, mức quan trọng tiếp theo là 91.210 USD. Việc phục hồi từ mức này sẽ phá vỡ vai phải của mô hình đầu và vai (đã được nêu bật trước đó) và làm suy yếu đáng kể kịch bản giảm.
Tuy nhiên, cấu trúc rộng lớn hơn chỉ trở nên trung lập nếu Bitcoin có thể vượt qua khu vực 97.930 USD. Cho đến lúc đó, mô hình vẫn đang ở tình huống dễ bị tổn thương.
Về mặt tiêu cực, rủi ro giảm trong dự đoán giá của Bitcoin vẫn rõ ràng. Một kết thúc hàng ngày dưới khoảng 86.100 USD–85.900 USD sẽ xác nhận việc mất hỗ trợ và mở đường cho 78.000 USD, phù hợp với dự đoán tiêu cực hoàn toàn của mô hình. Điều này đại diện cho một sự giảm 10% từ đường neckline và hơn 11% so với mức hiện tại của BTC.
Bài viết Dự đoán giá Bitcoin vẫn cảnh báo về rủi ro 78.000 USD đã được nhìn thấy lần đầu tiên trên BeInCrypto Brasil.
