Phân tích Đầu tư của #YZILabs (trước đây là Binance Labs) trong Q4 2025: Nơi Gã Khổng Lồ Đầu Tư Đang Đặt Cược
Hoạt động của YZi Labs (trước đây là Binance Labs) từ trước đến nay đã phục vụ như một thước đo cho các xu hướng trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Danh mục đầu tư của nó cho Q4 2025 tiết lộ các ưu tiên chiến lược của một trong những quỹ đầu tư mạo hiểm có ảnh hưởng nhất trong không gian blockchain. Phân tích này làm nổi bật các hướng đi chính mà quỹ đang đặt cược và giúp giải thích logic của nó trong việc xây dựng hệ sinh thái của tương lai.
Phân bổ đầu tư theo lĩnh vực
Dựa trên phân tích 11 giao dịch đầu tư, bốn lĩnh vực chính nổi bật:
Tài chính và DeFi (5 dự án):
Mạng Thanh Toán Tốt Hơn (Hạt giống, 15 Tháng Mười) – giải pháp thanh toán
Đền Thờ (Hạt giống, 16 Tháng Mười) – dịch vụ tài chính
Tiền Tệ Chuẩn (Chiến lược, 3 Tháng Mười Một) – tài chính phi tập trung
AllScale (Ươm mầm, 3 Tháng Mười Hai và Hạt giống, 8 Tháng Mười Hai) – giải pháp tài chính có thể mở rộng
Thị Trường Dự Đoán (2 dự án):
predict fun (Ươm mầm, 2 Tháng Mười Hai)
Probable (Ươm mầm, 16 Tháng Mười Hai)
Hạ Tầng và Dịch Vụ Blockchain (3 dự án):
APRO (Chiến lược, 21 Tháng Mười) – dịch vụ blockchain
Sign (Chiến lược, 21 Tháng Mười) – hạ tầng
Funes (Sáng lập, 6 Tháng Mười Một) – dịch vụ blockchain
Giáo dục (1 dự án):
Open Campus (Chiến lược, 20 Tháng Mười)
Xu hướng Đầu tư Chính
1. Tập Trung Chiến Lược vào Hạ Tầng Tài Chính
45% các khoản đầu tư được hướng vào lĩnh vực tài chính, cho thấy một cách tiếp cận hệ thống đối với việc xây dựng hạ tầng tài chính Web3. Đáng chú ý, quỹ đầu tư cả vào các giải pháp thanh toán cốt lõi (Mạng Thanh Toán Tốt Hơn) và vào các cấu trúc tài chính phức tạp hơn (AllScale, Tiền Tệ Chuẩn). Điều này chứng tỏ một chiến lược “vòng đời đầy đủ” — từ các giao dịch cơ bản đến các công cụ tài chính tinh vi.
2. Đặt Cược Kép vào Các Khu Vực Có Tiềm Năng Cao
Quỹ áp dụng chiến lược “nhân bản” trong các lĩnh vực hứa hẹn nhất:
Hai giao dịch với AllScale (giai đoạn ươm mầm và hạt giống) tín hiệu một sự quan tâm mạnh mẽ đến các giải pháp tài chính có thể mở rộng.
Hai dự án trong phân khúc thị trường dự đoán (predict fun và Probable) phản ánh sự tự tin vào sự tăng trưởng của lĩnh vực này.
3. Cân Bằng Giữa Hạ Tầng và Ứng Dụng
YZi Labs duy trì một danh mục cân bằng: 27% các khoản đầu tư được đưa vào các dự án hạ tầng (Sign, APRO, Funes), tạo ra một nền tảng cho sự phát triển lớp ứng dụng trong các lĩnh vực khác. Cách tiếp cận này giống như xây dựng “đường và cầu” trước khi phát triển “thành phố.”
4. Đầu Tư Dài Hạn vào Giáo Dục
Việc bao gồm dự án giáo dục Open Campus trong danh mục cho thấy sự hiểu biết về tầm quan trọng của việc phát triển vốn con người cho sự tăng trưởng bền vững của toàn bộ hệ sinh thái.
Đặc điểm Vòng Đầu Tư
Phân tích nhấn mạnh tính linh hoạt chiến lược của YZi Labs.
Theo loại hình vòng:
Ươm mầm: 3 dự án (27%)
Vòng hạt giống: 4 dự án (36%)
Vòng chiến lược: 4 dự án (36%)
Vòng sáng lập: 1 dự án (9%)
Theo thời gian:
Tháng Mười: 5 giao dịch (45%)
Tháng Mười Một: 2 giao dịch (18%)
Tháng Mười Hai: 4 giao dịch (36%)
Kết luận và Các điểm rút ra
Nơi YZi Labs Đặt Cược:
Hệ sinh thái tài chính có thể mở rộng
Cược chính là xây dựng một hạ tầng tài chính Web3 toàn diện có khả năng cạnh tranh với các hệ thống truyền thống. Các dự án như AllScale (nhận được tài trợ kép) và Standard Money có thể trở thành xương sống của thế hệ DeFi tiếp theo.Thị Trường Thông Tin như Một Lớp Tài Sản Mới
Đầu tư vào hai dự án thị trường dự đoán cho thấy niềm tin rằng các thị trường dự đoán sẽ trở thành một phần quan trọng của nền kinh tế crypto, kết hợp tài chính, dữ liệu và tương tác xã hội.Hạ Tầng Cơ Bản
Hỗ trợ cho dịch vụ blockchain và các giải pháp hạ tầng phản ánh sự hiểu biết rằng sự phát triển ứng dụng cần một nền tảng công nghệ vững chắc.Cách Tiếp Cận Hệ Sinh Thái
YZi Labs không chỉ xây dựng một danh mục dự án tách biệt, mà là một hệ sinh thái kết nối trong đó hạ tầng hỗ trợ các ứng dụng tài chính, và các sáng kiến giáo dục đảm bảo sự tiếp nhận liên tục của người dùng và nhà phát triển.
• Sớm và nhiều cược — Quỹ tham gia tích cực ở các giai đoạn đầu (ươm mầm, hạt giống) và, ở các lĩnh vực hứa hẹn, đặt nhiều cược song song, đa dạng hóa rủi ro.
• Tích hợp ngang và dọc — Các khoản đầu tư trải dài qua nhiều lớp của cấu trúc công nghệ (từ hạ tầng đến ứng dụng) và các lĩnh vực liên quan (tài chính, giáo dục, thị trường dự đoán).
• Tầm nhìn dài hạn — Việc bao gồm một dự án tập trung vào giáo dục nhấn mạnh sự định hướng vào sự phát triển hệ sinh thái bền vững, nhiều năm thay vì lợi nhuận tài chính ngắn hạn.
Hoạt động đầu tư của YZi Labs trong Quý 4 năm 2025 phản ánh một cách tiếp cận trưởng thành, có hệ thống đối với việc xây dựng một hệ sinh thái blockchain. Thay vì đuổi theo các xu hướng ngắn hạn, quỹ đang xây dựng một danh mục cân bằng kết hợp các dự án hạ tầng, đổi mới tài chính và các sáng kiến giáo dục. Chiến lược này nhằm tạo ra một hệ sinh thái đa lớp, có khả năng trở thành nền tảng cho giai đoạn tiếp theo của sự phát triển Web3.
