Giám đốc điều hành Ark Invest, Cathie Wood lập luận rằng bitcoin có thể là một công cụ đa dạng hóa quý giá cho các danh mục đầu tư thể chế do sự tương quan thấp của nó với các loại tài sản chính khác.
Trong một ghi chú rộng rãi, Wood chỉ ra rằng sự tương quan thấp của bitcoin với các loại tài sản chính khác, bao gồm vàng, cổ phiếu và trái phiếu, là lý do mà những người phân bổ tài sản nên xem xét nghiêm túc.
“Bitcoin nên là một nguồn tốt cho sự đa dạng hóa cho những người phân bổ tài sản đang tìm kiếm lợi nhuận cao hơn trên mỗi đơn vị rủi ro,” cô ấy viết.
Trường hợp cho sự đa dạng hóa thể chế
Chủ Đề Chính Trong Triển Vọng Của Wood Năm 2026 Là Mối Tương Quan Thấp. Trong nhiều năm, danh mục "60/40" dựa vào trái phiếu để phòng ngừa sự biến động của thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, khi những mối tương quan này trở nên chặt chẽ hơn, các nhà đầu tư đã bị bỏ lại.
Phân Tích Của ARK Về Lợi Nhuận Hàng Tuần (2020–2026) Cho Thấy Bitcoin Hoạt Động Trên Một Tần Số Hoàn Toàn Khác:
Mối Tương Quan Trái Phiếu Gần Như Bằng Không: Mối tương quan của Bitcoin với trái phiếu chỉ là 0.06.
So Sánh Với Vàng: Trong khi thường được gọi là "Vàng Kỹ Thuật Số," mối tương quan của Bitcoin với vàng vật chất chỉ là 0.14.
Vượt Trội Hơn Bất Động Sản: Trong khi các quỹ REIT có mối tương quan cao 0.79 với S&P 500, mối tương quan của Bitcoin với chỉ số này vẫn thấp hơn đáng kể ở mức 0.28.
"Đối Với Các Nhà Quản Lý Tổ Chức Muốn Cải Thiện Lợi Nhuận Điều Chỉnh Theo Rủi Ro," Wood lưu ý, "việc thêm Bitcoin đã trở thành một nhu cầu chiến lược thay vì một cược đầu cơ."
Sự Khan Hiếm Có Thể Lập Trình So Với Giới Hạn Vật Chất
Wood nhấn mạnh một lợi thế quan trọng mà Bitcoin có so với vàng: cung cấp có thể dự đoán.
Vàng: Khi giá tăng vọt, các thợ mỏ thường tìm cách tăng sản lượng, lịch sử cho thấy cung cấp tăng khoảng 1.8% mỗi năm.
Bitcoin: Việc phát hành của nó được "đo lường theo toán học." Đến năm 2028, mức tăng trưởng cung hàng năm của nó được dự báo sẽ giảm xuống khoảng 0.4%, khiến nó trở thành tài sản lỏng khan hiếm nhất trong lịch sử nhân loại.
Nguyên Tắc "khả năng khan hiếm-giá trị" này là lý do tại sao ARK vẫn quyết liệt với các mục tiêu dài hạn, ngay cả khi Bitcoin bước vào năm 2026 với việc củng cố dưới mức 100,000 đô la.
Bài Đăng Nhanh: Đa Dạng Hóa Hay Bị Bỏ Lại
Danh Mục Đầu Tư Của Bạn Có "Cuộn Lại" Cho Thập Kỷ Tới Không? 🚀
Cathie Wood vừa phát hành triển vọng năm 2026 của ARK, và dữ liệu là không thể chối cãi: Bitcoin là công cụ đa dạng hóa tối thượng. Trong khi các công cụ phòng ngừa truyền thống như vàng và trái phiếu đang trở nên gắn bó hơn với thị trường chung, Bitcoin vẫn giữ được tính độc lập mạnh mẽ. Với mối tương quan với S&P 500 chỉ là 0.28—so với gần 0.80 của Bất Động Sản—nó là loại tài sản duy nhất cung cấp sự bảo vệ thực sự chống lại rủi ro hệ thống.
Điểm Mấu Chốt: Với sự tăng trưởng cung giảm xuống khoảng 0.4%, Bitcoin không chỉ là "vàng kỹ thuật số"—mà còn là một phiên bản vượt trội và có thể lập trình của nó. Như Wood đã nói, đối với những ai tìm kiếm lợi nhuận cao hơn cho mỗi đơn vị rủi ro, câu hỏi không còn là "Tại sao Bitcoin?" mà là "Bao nhiêu?"
Cuộc Tranh Luận: "Cathie Wood coi Bitcoin là công cụ đa dạng hóa tối thượng, nhưng một số người vẫn gọi nó là một trò chơi công nghệ 'rủi ro cao'. Bạn đứng ở đâu? Bitcoin là một công cụ phòng ngừa hay chỉ là công nghệ có beta cao?"
BÌNH LUẬN Ý KIẾN CỦA BẠN 💬 #MarketRebound #BTC100kNext? #StrategyBTCPurchase #BTC走势分析 $BTC
