📉 Phân tích: Ngã tư của Ethereum
Xu hướng giá ETH hiện tại là “bộ lọc khổng lồ” mà tôi đã nói. Kể từ đầu năm, chúng ta đã phục hồi 10%, nhưng vẫn chưa có một đợt tăng giá “lên mặt trăng” nào sạch sẽ.
Kháng cự kỹ thuật: Hiện tại chúng ta đang ở trong một khu vực kháng cự nặng nề, nằm trong khoảng từ $3,200 đến $3,350. Khu vực này tập trung nhiều “nhà đầu tư kẹt” từ những người nắm giữ vào cuối năm 2025, cũng như các đường trung bình động quan trọng (trung bình động 50 ngày và 200 ngày), tất cả đều hạn chế không gian tăng trưởng.
Sự phân kỳ cơ bản: Từ bên trong, tình hình khác. Khối lượng nắm giữ của các tổ chức đã đạt mức cao nhất lịch sử - những người chơi như BitMine đã thêm hơn 44,000 ETH vào dự trữ của họ trong tháng này. Khi nhiều ETH hơn được chuyển vào staking và Layer-2, sau khi nâng cấp Fusaka, thị trường đang trải qua một sự thắt chặt cung cấp quy mô lớn.
Yếu thế tương đối: Thành thật mà nói - ETH hiện tại là “kẻ tụt lại”. Hiệu suất của nó không bằng BTC và XRP. Điều này thường có nghĩa là một trong hai trường hợp: hoặc nó là một “đồng tiền chết” (không có khả năng), hoặc nó là một lò xo đang chờ quay vòng.
🎯 Tín hiệu giao dịch (từ 10–20 tháng 1)
Hiện tại tôi có cái nhìn trung lập hơi tích cực, nhưng tôi sẽ không đuổi theo những nến xanh.
Hành động quyết liệt: Vào lệnh mua (nếu giá đóng cửa của nến 4 giờ vượt qua $3,250, điều này có nghĩa là cấu trúc giảm hiện tại đã bị phá vỡ.
Mục tiêu 1: $3,450 ) đỉnh tháng 12 (
Mục tiêu 2: $3,620 ) khu vực cung cấp chính (
Hành động thận trọng: Chờ đợi và đặt lệnh): Quan sát xem liệu có hồi về khu vực hỗ trợ $2,950–$3,020 hay không. Đây là cái bẫy mà “tiền thông minh” lớn đã đặt ra.
Điều kiện không hiệu quả: Giá đóng cửa hàng ngày dưới $2,850 sẽ phá vỡ lập luận tăng giá, ám chỉ khả năng giảm xuống $2,600.
🛡️ Quản lý rủi ro: Bảo vệ vốn của bạn
Trong một thị trường biến động như vậy, “hy vọng” không phải là một chiến lược. Dưới đây là các biện pháp quản lý rủi ro của tôi:
Kiểm soát vị thế: Hiện tại tôi chỉ nắm giữ 40% “sở thích rủi ro”. Tôi sẽ giữ 60% vốn trong stablecoin, vì những phát biểu của Fed về việc “duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn” (từ báo cáo phi nông nghiệp) rất có thể sẽ gây ra $200 (thị trường “dọn dẹp”, ảnh hưởng đến các nhà giao dịch có đòn bẩy cao.
Quy tắc 2%: Tuyệt đối không mạo hiểm trong một giao dịch ETH duy nhất vượt quá 2% tổng số tài khoản. Nếu lệnh dừng lỗ của bạn ở mức $2,950 và bạn vào lệnh ở mức $3,150, bạn cần tính toán kích thước vị thế tương ứng.
Sử dụng tiền điện tử giả để phòng ngừa: Do ETH có hiệu suất kém, tôi sẽ sử dụng tài sản có beta cao từ GateFun hoặc những đồng tiền Layer-1 mạnh hơn như SOL/XRP để cân bằng danh mục. Nếu ETH giảm mạnh, những tài sản này có thể thể hiện sự vững vàng hơn hoặc phục hồi nhanh hơn.
Quan điểm cá nhân của tôi
Tôi chọn sự kiên nhẫn chiến lược. Nâng cấp Fusaka và staking tổ chức là tích cực dài hạn, nhưng biểu đồ ngắn hạn khá hỗn loạn. Tôi sẽ để “Degens” tranh đấu ở mức $3,100 trong khi chờ đợi sự phá vỡ rõ ràng ở mức $3,250 hoặc điều chỉnh về $2,950.
Bạn có đang tận dụng sự điều chỉnh này để bố trí, hay bạn nghĩ rằng trước khi thực sự bắt đầu một đợt phục hồi, sẽ có một lần “dọn dẹp cuối cùng” nữa không?
