Falcon Finance bắt đầu như một nỗ lực để giải quyết một vấn đề quen thuộc trong DeFi: làm thế nào để mở khóa tính thanh khoản từ các tài sản có giá trị mà không buộc người nắm giữ phải bán chúng. Thay vì đẩy người dùng chuyển đổi các khoản nắm giữ lâu dài hoặc các tài sản thực tế được mã hóa thành tiền mặt, Falcon cho phép những tài sản đó ngồi trong sự bảo quản an toàn trong khi đúc một đồng đô la tổng hợp được đảm bảo quá mức gọi là USDf. Ý tưởng rất đơn giản nhưng mạnh mẽ: gửi tài sản đủ điều kiện, sẵn sàng bảo quản vào kho của Falcon và nhận USDf đổi lại, bảo tồn sự tiếp xúc với tài sản gốc trong khi đạt được tính thanh khoản có thể chi tiêu ngay lập tức, trên chuỗi. Mô hình này được trình bày như một lớp đảm bảo tài sản phổ quát được thiết kế để chấp nhận một phổ rộng các tài sản, từ những đồng tiền điện tử hàng đầu như BTC và ETH đến các trái phiếu kho bạc của Mỹ, trái phiếu, cổ phiếu và thậm chí cả vàng được mã hóa, cho phép các tổ chức và người dùng bán lẻ khai thác giá trị của những tài sản đó mà không cần thanh lý.
Falcon Finance
USDf được quá tài sản cố định, có nghĩa là giá trị bị khóa trong tài sản thế chấp vượt quá USDf được phát hành chống lại nó. Bảo vệ an toàn đó là trung tâm của thiết kế rủi ro của Falcon: các giỏ tài sản thế chấp đa dạng và các chiến lược lợi suất trung lập được sử dụng để bảo vệ tỷ lệ và tạo ra lợi nhuận được đưa trở lại vào hệ thống. Người dùng nào thích lợi suất có thể đặt cược USDf để nhận sUSDf, một sản phẩm phái sinh có lợi suất tích lũy lợi nhuận từ các chiến lược cấp độ tổ chức của Falcon được mô tả trong tài liệu trắng của giao thức, bao gồm việc thu hồi chênh lệch cơ sở, chênh lệch tỷ lệ tài trợ và các chiến thuật đa dạng khác nhằm hoạt động tốt trong các điều kiện thị trường khác nhau. Falcon công khai tài liệu hóa khuôn khổ rủi ro, thiết kế quỹ bảo hiểm và các sắp xếp quyền sở hữu đa chữ ký như một phần trong nỗ lực tăng cường tính minh bạch.
Falcon Finance
Dưới lớp vỏ, giao thức hoạt động như một hệ thống kho tài sản thế chấp cộng với một động cơ lợi suất. Khi tài sản thế chấp được gửi vào, Falcon ghi lại vị trí, thực thi các quy tắc về ký quỹ và quá tài sản, và phát hành USDf lên đến khả năng phát hành cho phép. Các quản lý tài sản thế chấp và các chiến lược tự động sau đó phân bổ một phần vốn đó vào các giao dịch đa dạng, thường trung lập về thị trường, nhằm tạo ra lợi nhuận ổn định trong khi giảm thiểu sự tiếp xúc theo hướng. Những lợi nhuận đó giúp trả thưởng cho những người nắm giữ sUSDf và xây dựng sự bền vững cho giao thức. Tài liệu trắng và các trang sản phẩm nhấn mạnh cả tính mô-đun - khả năng thêm các loại tài sản thế chấp và chiến lược mới theo thời gian - và kế toán trên chuỗi mạnh mẽ để người dùng và kiểm toán viên có thể theo dõi việc hỗ trợ và dòng chảy hỗ trợ USDf.
Falcon Finance
Quản trị và các ưu đãi được neo bởi mã thông báo quản trị gốc của Falcon, $FF, được giới thiệu cùng với một khuôn khổ tokenomics chính thức và một Quỹ FF độc lập. Mô hình quỹ này nhằm tách biệt quản trị mã thông báo khỏi các hoạt động hàng ngày của giao thức, tăng cường tính minh bạch và niềm tin của cộng đồng trong khi cho phép những người nắm giữ tham gia vào các quyết định quan trọng về danh sách tài sản thế chấp, thông số rủi ro và cách sử dụng kho bạc. Tokenomics được tiết lộ bởi nhóm phân bổ nguồn cung cho sự phát triển hệ sinh thái, dự trữ quỹ, nhóm và những người đóng góp, airdrop cộng đồng và phân bổ cho nhà đầu tư; các chi tiết đó đã được công bố công khai với bản cập nhật tài liệu trắng và các bài báo đi kèm. Việc đặt cược $FF cũng được định vị như một cách để truy cập thêm các lợi ích trong hệ sinh thái, bao gồm tích lũy lợi suất và tham gia vào các chương trình ưu đãi.
Falcon Finance
Falcon đã nhanh chóng chuyển từ khái niệm sang hoạt động thị trường, công bố tài trợ chiến lược và các quan hệ đối tác nhằm mở rộng mô hình tài sản thế chấp toàn cầu. Các nhà đầu tư tổ chức và chiến lược như M2 Capital và những người khác đã tham gia vào một vòng tài trợ gần đây để tăng tốc phát triển các hành lang fiat, sâu hơn vào các tích hợp và mở rộng các loại tài sản thế chấp. Dự án cũng đã công bố các đợt ra mắt đa chuỗi và tích hợp hệ sinh thái để làm cho USDf có thể sử dụng trên các nền tảng cho vay, DEX và các đường ray DeFi khác; các sàn giao dịch và các kênh ngành đã đưa tin về hoạt động triển khai giao thức và các chỉ số áp dụng thị trường. Các trình theo dõi trên chuỗi và các sổ đăng ký RWA liệt kê USDf là một tài sản đang được phát hành tích cực với nguồn cung đáng kể đang lưu hành, phản ánh sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường ban đầu trong số những người dùng đang tìm kiếm sự tiếp xúc gắn với đô la được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp đa dạng.
PR Newswire
Một điểm bán hàng chính mà Falcon nhấn mạnh là khả năng của giao thức trong việc đưa các tài sản thế chấp thực tế được mã hóa vào DeFi mà không buộc phải bán chúng. Các trái phiếu Treasuries được mã hóa, trái phiếu doanh nghiệp được mã hóa và các RWAs sẵn sàng cho quyền sở hữu khác mở rộng cơ sở tài sản thế chấp và, lý thuyết, giảm rủi ro tập trung chỉ trong crypto. Nhóm lập luận rằng khi ngày càng nhiều RWAs chất lượng cao có sẵn trên chuỗi, việc hỗ trợ cho USDf sẽ trở nên đa dạng và bền vững hơn, đồng thời tạo ra các cơ hội lợi suất mới từ các công cụ tài chính truyền thống hiện có thể tích hợp trong các chiến lược DeFi. Việc kết nối vốn trên chuỗi và ngoài chuỗi là một trọng tâm chiến lược trong lộ trình và tài liệu công khai của Falcon.
Binance
Không có hệ thống nào mà không có sự đánh đổi, và mô hình của Falcon làm nổi bật các rủi ro DeFi quen thuộc cùng với những cân nhắc cụ thể của giao thức. Việc quá tài sản giảm khả năng thiếu vốn nhưng tăng tính không hiệu quả về vốn so với các tùy chọn được hỗ trợ bởi tiền tệ thật. Việc bao gồm tài sản thế chấp không phải là stablecoin và RWAs mang lại các cân nhắc về quyền sở hữu, pháp lý và đối tác yêu cầu kiểm soát ngoài chuỗi mạnh mẽ và kiểm toán cẩn thận. Vì vậy, tài liệu trắng và các thông tin liên lạc của Falcon nhấn mạnh kiểm soát rủi ro vững chắc: dự trữ bảo hiểm, quyền sở hữu đa chữ ký, kiểm toán bên thứ ba, chính sách tiếp nhận tài sản thế chấp bảo thủ và giám sát quản trị. Người dùng được khuyến khích đọc tài liệu giao thức và báo cáo chứng minh dự trữ khi đánh giá sự tham gia.
Falcon Finance
Nhìn về phía trước, Falcon nhằm mở rộng việc áp dụng USDf bằng cách mở rộng đủ điều kiện tài sản thế chấp, cải thiện thanh khoản chuỗi chéo và mở rộng tích hợp với các người giữ tài sản, đối tác CeFi và ứng dụng DeFi. Tài liệu công khai và thông báo đối tác của nhóm cho thấy sự nhấn mạnh vào sự phù hợp với quy định cho RWAs được mã hóa, tích hợp oracle mạnh mẽ cho các nguồn giá, và các công cụ quản lý kho bạc nâng cao để giữ cho tỷ lệ ổn định trong khi cung cấp lợi suất cạnh tranh cho những người nắm giữ sUSDf. Đối với người dùng, giao thức hứa hẹn một lựa chọn thực tiễn thay thế cho việc bán tài sản để lấy thanh khoản, kết hợp một đơn vị tài khoản trên chuỗi được gắn với đồng đô la với các cơ hội lợi suất và tham gia quản trị thông qua $FF. Như thường lệ với cơ sở hạ tầng mới nổi, những người dùng tiềm năng nên cân nhắc các biện pháp bảo vệ được tài liệu, báo cáo kiểm toán và các chỉ số trên chuỗi theo thời gian thực trước khi cam kết vốn.
Falcon Finance
Tóm lại, Falcon Finance tự định vị mình như một lớp tài sản thế chấp toàn cầu cho DeFi: một nơi để giữ tài sản sẵn sàng cho quyền sở hữu và rút ra một đồng đô la tổng tài sản thế chấp trong khi tiếp tục kiếm tiền thông qua các chiến lược cấp độ tổ chức. Nó kết nối một trải nghiệm người dùng với hai mã thông báo (USDf và sUSDf), một lớp quản trị ($FF) và một tập hợp ngày càng mở rộng của tài sản thế chấp và tích hợp nhằm làm cho thanh khoản đô la trên chuỗi linh hoạt, đa dạng và bền vững hơn. Dự án đã công bố một tài liệu trắng, khởi động tokenomics, đảm bảo tài trợ chiến lược và bắt đầu triển khai hệ sinh thái - tất cả đều là tín hiệu cho thấy giao thức đang chuyển từ nghiên cứu sang sản xuất, ngay cả khi nó phải đối mặt với các bài kiểm tra kỹ thuật, kinh tế và quy định đi kèm với bất kỳ nỗ lực nào để kết hợp tài sản truyền thống với các đường ray phi tập trung.
@Falcon Finance #FalconFinance FF $FF
