JPMorgan Chase & Co. đang mở rộng việc áp dụng công nghệ blockchain với việc ra mắt một quỹ tiền tệ được mã hóa trên chuỗi Ethereum, đánh dấu một trong những bước đi lớn nhất của một tổ chức tài chính truyền thống vào cơ sở hạ tầng tài chính phi tập trung công khai. Quỹ - có tên là Quỹ Lợi Suất OnChain My (MONY) - đã được khởi tạo với 100 triệu đô la từ vốn của ngân hàng và dự kiến sẽ mở cửa cho các nhà đầu tư đủ điều kiện trong tuần này.
Thông báo, lần đầu tiên được báo cáo bởi Wall Street Journal và phản ánh trong nhiều nguồn tin tài chính khác nhau, cho thấy JPMorgan đang áp dụng các xu hướng mã hóa mới nổi chuyển đổi các sản phẩm tài chính truyền thống thành tài sản gốc trên blockchain, hứa hẹn tăng cường hiệu quả, tính minh bạch và khả năng tiếp cận cho các nhà đầu tư tổ chức.
Quỹ mã hóa là gì và nó hoạt động như thế nào:
MONY sẽ hoạt động trên $ETH Ethereum, sử dụng hợp đồng thông minh để đại diện cho các cổ phần của một quỹ thị trường tiền tệ — một phương tiện đầu tư truyền thống có rủi ro thấp — dưới dạng các token kỹ thuật số. Các nhà đầu tư đăng ký quỹ có thể nhận những token này để đổi lấy tiền mặt hoặc stablecoin (như $USDC ), có khả năng kiếm lãi hàng ngày trong khi giữ tài sản trên chuỗi.
Không giống như các thử nghiệm blockchain điển hình, sự ra mắt này đến từ nhánh quản lý tài sản của một ngân hàng lớn của Mỹ — nhấn mạnh cách mà Phố Wall ngày càng tích hợp cơ sở hạ tầng blockchain công cộng với các sản phẩm tài chính truyền thống. Quỹ này ban đầu chỉ có sẵn cho các nhà đầu tư đủ điều kiện đáp ứng ngưỡng đầu tư tối thiểu cao.
Mã hóa và Tài chính Tổ chức:
Mã hóa tài sản liên quan đến việc đại diện cho các tài sản thế giới thực (RWAs) — chẳng hạn như quỹ, công cụ nợ hoặc chứng khoán — trên các sổ cái phân tán, có thể cung cấp việc thanh toán 24/7, giảm chi phí xử lý và tuân thủ lập trình. Động thái của JPMorgan xây dựng trên động lực của ngành: các tổ chức và nhà quản lý tài sản khác, bao gồm Amundi và BlackRock, cũng đã giới thiệu các sản phẩm đầu tư mã hóa trên Ethereum trong năm nay.
Lựa chọn Ethereum làm nổi bật vai trò liên tục của nó như một blockchain công cộng hàng đầu cho việc mã hóa tài sản thế giới thực, ngay cả khi các mạng riêng và các giải pháp có quyền truy cập đang ngày càng thu hút sự chú ý từ các nhà tài chính.
Bối cảnh quy định và thị trường:
Trong khi bối cảnh quy định cho các chứng khoán và quỹ mã hóa vẫn đang phát triển, các khung quy định gần đây như Đạo luật GENIUS của Mỹ — đã làm rõ các giao thức stablecoin và các nguyên tắc mã hóa — đã giúp thúc đẩy sự quan tâm của tổ chức vào các sản phẩm tài chính trên chuỗi. Quỹ mã hóa của JPMorgan tham gia thị trường vào một thời điểm mà các nhà quản lý và nhà quản lý tài sản đang ngày càng khám phá cách blockchain có thể hiện đại hóa tài chính truyền thống trong khi quản lý tuân thủ và rủi ro.
Truy cập của nhà đầu tư: Các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện sẽ bắt đầu đăng ký MONY trong tuần này, với thông tin chi tiết về thời gian và quy trình đăng ký dự kiến từ JPMorgan.
Sự áp dụng blockchain: Sự mở rộng liên tục của các sản phẩm đầu tư mã hóa bởi các ngân hàng lớn và nhà quản lý tài sản có thể nâng cao niềm tin của tổ chức vào các blockchain công cộng.
Sự tiến hóa quy định: Theo dõi sự hướng dẫn thêm từ các nhà quản lý Mỹ và quốc tế về các khung pháp lý tài sản kỹ thuật số ảnh hưởng đến các quỹ mã hóa.
